La economía comienza bien en 2024, el mercado de valores de EE. UU. sigue subiendo, el mercado de criptomonedas enfrenta presión a corto plazo.
A comienzos de 2024, la economía de EE. UU. mostró un rendimiento destacado. Aunque los indicadores de inflación han subido, lo que podría afectar el momento de una posible reducción de tasas, los datos económicos generales siguen brindando suficiente confianza al mercado. Las acciones de EE. UU. continúan con un fuerte impulso, alcanzando nuevos máximos, mientras que las acciones tecnológicas, especialmente las relacionadas con la inteligencia artificial, han vuelto a ser el foco del mercado. Sin embargo, Tesla enfrenta el desafío de una caída en su margen de beneficio bruto por primera vez en años. Los mercados de Asia-Pacífico han tenido un buen desempeño, mientras que el mercado europeo se mantiene en una fase de calma y oscilación. El ETF de Bitcoin fue aprobado como se esperaba, pero debido a la presión de venta de ciertos inversores institucionales, el mercado de criptomonedas se ha visto presionado a corto plazo. Sin embargo, a medida que la presión de venta comienza a disminuir, el mercado tiende a estabilizarse y muestra un cierto grado de rebote.
Un primer indicador económico importante publicado por Estados Unidos el 5 de enero es alentador: en diciembre, el número de empleos no agrícolas aumentó en 216,000, superando con creces la expectativa de 175,000. De estos, el sector privado generó 164,000 nuevos empleos, también por encima de la previsión de 130,000. Este buen comienzo ha inyectado confianza a los inversores.
Sin embargo, los datos de empleo ardientes también han generado preocupaciones en el mercado sobre la inflación. Según el Departamento de Trabajo de EE. UU., el IPC de diciembre del año pasado aumentó un 3.4% interanual, superando el 3.1% del mes anterior y la expectativa del 3.2%, muy por encima del objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. Aunque la inflación ha repuntado, el mercado en general cree que no habrá un nuevo aumento de tasas, sino que la reducción de tasas podría retrasarse más de lo que se esperaba anteriormente.
Desde la tendencia de los bonos del Tesoro de EE. UU. también se puede ver que el mercado ha percibido un aumento en el IPC. Durante todo enero, los bonos del Tesoro a diez años de EE. UU. mostraron una tendencia de aumento constante.
Los datos de la industria manufacturera también superaron las expectativas: el valor preliminar del PMI manufacturero de Markit en enero fue de 50.3, alcanzando un máximo desde octubre de 2022, muy por encima de la expectativa de 47.6. Esto indica un aumento en los pedidos tanto en la industria manufacturera como en los servicios, mejorando el entorno operativo de las empresas.
Los datos del PIB del cuarto trimestre también son impresionantes, con un crecimiento anualizado del 3.3%, superando con creces la expectativa del 2%. La tasa de crecimiento del PIB a lo largo del año alcanzó el 2.5%.
Una buena situación económica no solo se refleja en los datos estadísticos, sino también en el aumento del índice de confianza del consumidor. El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan alcanzó su nivel más alto en un año y medio.
En el mercado de valores, después de que el índice Dow Jones alcanzara un máximo histórico el mes pasado, el S&P 500 también ha superado su punto máximo histórico este mes. El índice compuesto Nasdaq está a solo un 5% de alcanzar un nuevo máximo, mientras que el índice Nasdaq 100 ya ha establecido un nuevo récord.
El enfoque del mercado se ha vuelto a centrar en las acciones tecnológicas, con Nvidia y Microsoft alcanzando nuevamente máximos históricos. La ola de inteligencia artificial se considera una transformación revolucionaria que continuará durante muchos años, incluso décadas, y esto se ha convertido en un consenso en el mercado. Al mirar hacia atrás en 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han subido en su totalidad, convirtiéndose en la principal fuente de rentabilidad extraordinaria del mercado.
La preferencia de las instituciones por las acciones de gran capitalización fue un estilo de mercado evidente en el mercado de criptomonedas de EE.UU. el año pasado. Comparando el S&P 500 y el Russell 2000, se puede observar que las acciones de gran capitalización superan claramente a las de pequeña capitalización. Por un lado, en un entorno de aumento de tasas de interés, las acciones de gran capitalización con un buen rendimiento (especialmente las grandes tecnológicas con expectativas de IA) tienen una alta propiedad de refugio; por otro lado, si este año la economía estadounidense logra un aterrizaje suave, las acciones de pequeña capitalización podrían tener un mejor rendimiento. Pero si las perspectivas económicas son inciertas, los fondos podrían continuar con la psicología de refugio del año pasado, manteniéndose en las acciones de gran capitalización.
Es importante señalar que, a pesar de que Nvidia y Microsoft alcanzaron máximos históricos, Tesla ha estado en caída continua. El 25 de enero, sufrió una caída de más del 12%. La razón es que la posición dominante de Tesla en el mercado global de vehículos eléctricos está siendo desafiada. En el cuarto trimestre, Tesla entregó 484,500 vehículos, menos que los 526,400 vehículos eléctricos puros entregados por una empresa china en el mismo período. Los informes financieros muestran que en 2023, el total de la ganancia bruta de Tesla experimentó su primera caída en años, disminuyendo un 15% en comparación con 2022, y el flujo de caja también cayó un 42%.
Otros mercados de países también han tenido un buen desempeño, especialmente Japón e India. El índice Sensex30 de Bombay alcanzó un nuevo máximo histórico; el índice Nikkei 225 se acerca a los 37000 puntos, muy cerca del máximo histórico de 38957 puntos de 1990; el DAX alemán y el CAC40 francés actualmente se encuentran en una consolidación en niveles altos, sin riesgos técnicos evidentes.
En el mercado de criptomonedas, el 11 de enero se aprobaron como se esperaba los ETF de bitcoin de 11 compañías. Esto significa que los inversores comunes pueden comprar activos de bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que sin duda traerá una gran cantidad de fondos adicionales al mercado de encriptación.
Sin embargo, el mercado no se ha fortalecido como se esperaba, sino que ha mostrado una caída. La principal razón es que algunos inversores tempranos están vendiendo sus participaciones. Estos inversores, debido a las altas ganancias y a la imposibilidad de redención a largo plazo, han generado una gran presión de ventas. A partir de los cambios en las posiciones, se puede ver que la reducción masiva de posiciones comenzó el día 11.
Es importante señalar que la actual presión de venta proviene principalmente de los primeros inversores y no representa la opinión de todo el mercado de criptomonedas, ni refleja la actitud de los nuevos inversores en ETFs. De hecho, a excepción de algunas instituciones, otros ETFs de Bitcoin están comprando a precios bajos.
Una institución financiera estimó previamente que las salidas netas de los ETFs relacionados alcanzarían aproximadamente 3 mil millones de dólares. Sin embargo, en su último informe de investigación, declaró: "Dado que las salidas netas ya han alcanzado los 4.3 mil millones de dólares, creemos que la fase de toma de ganancias ha terminado en gran medida, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber terminado en gran medida". A raíz de esta noticia, el precio de Bitcoin comenzó a estabilizarse entre 40,000 y 41,000 dólares, y mostró un cierto grado de rebote.
Aunque los precios a corto plazo están influenciados por varios factores, la lógica fundamental del mercado alcista — la afluencia de fondos incrementales — es evidente. Los ETF ofrecen a los inversores minoristas e institucionales un canal más conveniente para invertir en Bitcoin, por lo que se mantiene una gran confianza en las perspectivas del mercado alcista de 2024.
En general, al comienzo del nuevo año, los inversores del mercado de valores han sentido señales positivas, mientras que los inversores en criptomonedas han experimentado un comienzo algo difícil. Actualmente, la liquidez general del mercado no presenta riesgos evidentes y la economía de EE. UU. se mantiene en buena forma. En este entorno, se espera que el mercado de criptomonedas pueda ir asimilando gradualmente la presión de venta y reiniciar una tendencia alcista. La lógica de los fondos incrementales es clara, por lo que, tras superar el período de ajuste de enero, se espera que el mercado tenga un mejor desempeño.
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BearMarketBuilder
· 07-31 13:04
Ver hacia arriba es actuar
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just_another_fish
· 07-31 01:44
bull run ya está aquí, mirando muchas posiciones en largo
El mercado de valores estadounidense alcanza un nuevo máximo, se aprueba el ETF de Bitcoin y surgen oportunidades de inversión para 2024.
La economía comienza bien en 2024, el mercado de valores de EE. UU. sigue subiendo, el mercado de criptomonedas enfrenta presión a corto plazo.
A comienzos de 2024, la economía de EE. UU. mostró un rendimiento destacado. Aunque los indicadores de inflación han subido, lo que podría afectar el momento de una posible reducción de tasas, los datos económicos generales siguen brindando suficiente confianza al mercado. Las acciones de EE. UU. continúan con un fuerte impulso, alcanzando nuevos máximos, mientras que las acciones tecnológicas, especialmente las relacionadas con la inteligencia artificial, han vuelto a ser el foco del mercado. Sin embargo, Tesla enfrenta el desafío de una caída en su margen de beneficio bruto por primera vez en años. Los mercados de Asia-Pacífico han tenido un buen desempeño, mientras que el mercado europeo se mantiene en una fase de calma y oscilación. El ETF de Bitcoin fue aprobado como se esperaba, pero debido a la presión de venta de ciertos inversores institucionales, el mercado de criptomonedas se ha visto presionado a corto plazo. Sin embargo, a medida que la presión de venta comienza a disminuir, el mercado tiende a estabilizarse y muestra un cierto grado de rebote.
Un primer indicador económico importante publicado por Estados Unidos el 5 de enero es alentador: en diciembre, el número de empleos no agrícolas aumentó en 216,000, superando con creces la expectativa de 175,000. De estos, el sector privado generó 164,000 nuevos empleos, también por encima de la previsión de 130,000. Este buen comienzo ha inyectado confianza a los inversores.
Sin embargo, los datos de empleo ardientes también han generado preocupaciones en el mercado sobre la inflación. Según el Departamento de Trabajo de EE. UU., el IPC de diciembre del año pasado aumentó un 3.4% interanual, superando el 3.1% del mes anterior y la expectativa del 3.2%, muy por encima del objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. Aunque la inflación ha repuntado, el mercado en general cree que no habrá un nuevo aumento de tasas, sino que la reducción de tasas podría retrasarse más de lo que se esperaba anteriormente.
Desde la tendencia de los bonos del Tesoro de EE. UU. también se puede ver que el mercado ha percibido un aumento en el IPC. Durante todo enero, los bonos del Tesoro a diez años de EE. UU. mostraron una tendencia de aumento constante.
Los datos de la industria manufacturera también superaron las expectativas: el valor preliminar del PMI manufacturero de Markit en enero fue de 50.3, alcanzando un máximo desde octubre de 2022, muy por encima de la expectativa de 47.6. Esto indica un aumento en los pedidos tanto en la industria manufacturera como en los servicios, mejorando el entorno operativo de las empresas.
Los datos del PIB del cuarto trimestre también son impresionantes, con un crecimiento anualizado del 3.3%, superando con creces la expectativa del 2%. La tasa de crecimiento del PIB a lo largo del año alcanzó el 2.5%.
Una buena situación económica no solo se refleja en los datos estadísticos, sino también en el aumento del índice de confianza del consumidor. El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan alcanzó su nivel más alto en un año y medio.
En el mercado de valores, después de que el índice Dow Jones alcanzara un máximo histórico el mes pasado, el S&P 500 también ha superado su punto máximo histórico este mes. El índice compuesto Nasdaq está a solo un 5% de alcanzar un nuevo máximo, mientras que el índice Nasdaq 100 ya ha establecido un nuevo récord.
El enfoque del mercado se ha vuelto a centrar en las acciones tecnológicas, con Nvidia y Microsoft alcanzando nuevamente máximos históricos. La ola de inteligencia artificial se considera una transformación revolucionaria que continuará durante muchos años, incluso décadas, y esto se ha convertido en un consenso en el mercado. Al mirar hacia atrás en 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han subido en su totalidad, convirtiéndose en la principal fuente de rentabilidad extraordinaria del mercado.
La preferencia de las instituciones por las acciones de gran capitalización fue un estilo de mercado evidente en el mercado de criptomonedas de EE.UU. el año pasado. Comparando el S&P 500 y el Russell 2000, se puede observar que las acciones de gran capitalización superan claramente a las de pequeña capitalización. Por un lado, en un entorno de aumento de tasas de interés, las acciones de gran capitalización con un buen rendimiento (especialmente las grandes tecnológicas con expectativas de IA) tienen una alta propiedad de refugio; por otro lado, si este año la economía estadounidense logra un aterrizaje suave, las acciones de pequeña capitalización podrían tener un mejor rendimiento. Pero si las perspectivas económicas son inciertas, los fondos podrían continuar con la psicología de refugio del año pasado, manteniéndose en las acciones de gran capitalización.
Es importante señalar que, a pesar de que Nvidia y Microsoft alcanzaron máximos históricos, Tesla ha estado en caída continua. El 25 de enero, sufrió una caída de más del 12%. La razón es que la posición dominante de Tesla en el mercado global de vehículos eléctricos está siendo desafiada. En el cuarto trimestre, Tesla entregó 484,500 vehículos, menos que los 526,400 vehículos eléctricos puros entregados por una empresa china en el mismo período. Los informes financieros muestran que en 2023, el total de la ganancia bruta de Tesla experimentó su primera caída en años, disminuyendo un 15% en comparación con 2022, y el flujo de caja también cayó un 42%.
Otros mercados de países también han tenido un buen desempeño, especialmente Japón e India. El índice Sensex30 de Bombay alcanzó un nuevo máximo histórico; el índice Nikkei 225 se acerca a los 37000 puntos, muy cerca del máximo histórico de 38957 puntos de 1990; el DAX alemán y el CAC40 francés actualmente se encuentran en una consolidación en niveles altos, sin riesgos técnicos evidentes.
En el mercado de criptomonedas, el 11 de enero se aprobaron como se esperaba los ETF de bitcoin de 11 compañías. Esto significa que los inversores comunes pueden comprar activos de bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que sin duda traerá una gran cantidad de fondos adicionales al mercado de encriptación.
Sin embargo, el mercado no se ha fortalecido como se esperaba, sino que ha mostrado una caída. La principal razón es que algunos inversores tempranos están vendiendo sus participaciones. Estos inversores, debido a las altas ganancias y a la imposibilidad de redención a largo plazo, han generado una gran presión de ventas. A partir de los cambios en las posiciones, se puede ver que la reducción masiva de posiciones comenzó el día 11.
Es importante señalar que la actual presión de venta proviene principalmente de los primeros inversores y no representa la opinión de todo el mercado de criptomonedas, ni refleja la actitud de los nuevos inversores en ETFs. De hecho, a excepción de algunas instituciones, otros ETFs de Bitcoin están comprando a precios bajos.
Una institución financiera estimó previamente que las salidas netas de los ETFs relacionados alcanzarían aproximadamente 3 mil millones de dólares. Sin embargo, en su último informe de investigación, declaró: "Dado que las salidas netas ya han alcanzado los 4.3 mil millones de dólares, creemos que la fase de toma de ganancias ha terminado en gran medida, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber terminado en gran medida". A raíz de esta noticia, el precio de Bitcoin comenzó a estabilizarse entre 40,000 y 41,000 dólares, y mostró un cierto grado de rebote.
Aunque los precios a corto plazo están influenciados por varios factores, la lógica fundamental del mercado alcista — la afluencia de fondos incrementales — es evidente. Los ETF ofrecen a los inversores minoristas e institucionales un canal más conveniente para invertir en Bitcoin, por lo que se mantiene una gran confianza en las perspectivas del mercado alcista de 2024.
En general, al comienzo del nuevo año, los inversores del mercado de valores han sentido señales positivas, mientras que los inversores en criptomonedas han experimentado un comienzo algo difícil. Actualmente, la liquidez general del mercado no presenta riesgos evidentes y la economía de EE. UU. se mantiene en buena forma. En este entorno, se espera que el mercado de criptomonedas pueda ir asimilando gradualmente la presión de venta y reiniciar una tendencia alcista. La lógica de los fondos incrementales es clara, por lo que, tras superar el período de ajuste de enero, se espera que el mercado tenga un mejor desempeño.