Análisis del flujo de fondos institucionales: discusión sobre las cinco principales pistas populares del mercado de criptomonedas en esta ronda

Con el Bitcoin superando los 120,000 dólares y el Ethereum volviendo a los 3,400 dólares, la discusión sobre el regreso del mercado de criptomonedas de altcoins está en aumento. A diferencia de períodos anteriores, esta ronda del mercado está más dominada por fondos institucionales, lo que podría cambiar la lógica de inversión tradicional. Este artículo explorará las oportunidades de inversión que podrían atraer la atención institucional desde cinco direcciones: reservas de activos, candidatos a ETF, RWA, DeFi y monedas estables.

La singularidad de esta ronda de "mercado de criptomonedas"

El entorno del mercado actual presenta diferencias significativas con respecto a períodos anteriores:

1. El entorno regulatorio se vuelve cada vez más claro, y las barreras de entrada para las instituciones financieras tradicionales se están reduciendo.
2. Los fondos institucionales se convierten en la fuerza principal que determina los precios del mercado, y la lógica de inversión se centra más en la conformidad y los fundamentos.
3. El ETF de Bitcoin al contado y la acumulación de monedas por parte de las empresas que cotizan en bolsa han causado un efecto de succión de capital, lo que ha llevado a una contracción de la liquidez en las altcoins.

Estos factores significan que, en el futuro, las áreas que puedan atraer grandes fondos o sectores que experimenten la fuga de capital institucional podrían ser más atractivas para la inversión.

Análisis de las cinco principales pistas de potencial

1. Sector de reservas de activos

Las empresas que cotizan en bolsa han incluido algunas criptomonedas populares en sus reservas de activos, incluyendo BNB, SOL, TRX y HYPE. Entre ellas, SOL y HYPE pueden tener un mayor valor de inversión:

• SOL: Ha mostrado debilidad en esta ronda de corrección de precios; una vez que los fondos del mercado regresen, la elasticidad del precio podría ser más destacada.
• HYPE: Como un proyecto emergente, puede disfrutar de "dividendos de crecimiento" en un nuevo ciclo.

2. Carreras de candidatos a ETF

Las posibles criptomonedas candidatas para el ETF incluyen SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL y APT. Entre ellas, XRP y HBAR merecen atención:

• XRP: La disputa regulatoria entre Ripple Labs y la SEC podría estar llegando a su fin, y la probabilidad de aprobación de un ETF al contado es alta.
• HBAR: Probabilidad de aprobación alta, y ha demostrado una fuerte resistencia a la caída en múltiples rondas de impacto del mercado.

3. RWA赛道

El sector RWA se ajusta naturalmente a las preferencias de inversión institucional, los protocolos que actualmente tienen un gran tamaño y han emitido tokens incluyen:

• Ondo (ONDO)
• Centrifuge (CFG)
• Chainlink (LINK): como pilar tecnológico en el sector de RWA, también merece atención.

4. Carrera DeFi

El sector DeFi está recibiendo apoyo político y un crecimiento en los datos en la cadena. Los proyectos que vale la pena observar incluyen:

• AAVE: líder en el sector de préstamos
• UNI: líder en el sector de DEX
• HYPE: un nuevo proyecto emergente en el rápido crecimiento del sector de derivados

5. Carreras de monedas estables

Las stablecoins forman una sinergia con RWA y el sector DeFi. Se recomienda prestar atención a:

• MKR: Sky( es el token de gobernanza de MakerDAO), con una situación financiera saludable.
• ENA: El token de gobernanza de Ethena, el tamaño del bloqueo de fondos está creciendo rápidamente.

Resumen

El foco de esta ronda del mercado de criptomonedas podría estar más impulsado por fondos institucionales. Los proyectos que tienen fundamentos sólidos, pueden contar una buena historia y son reconocidos por las instituciones tienen más probabilidades de destacarse en el próximo ciclo. Los inversores deben prestar atención a los movimientos de los fondos institucionales, al mismo tiempo que se mantienen alertas ante los riesgos del mercado y toman decisiones de inversión de manera racional.