La Reserva Federal (FED) mantiene la Tasa de interés sin cambios, el punto de inflexión de la Liquidez ha llegado, Bitcoin podría tocar fondo y hacer un Rebote.
I. Interpretación de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal: estabilidad de políticas, ajuste de expectativas del mercado
La Reserva Federal (FED) decidió en su última reunión de política monetaria mantener el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 4.25%-4.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. Sin embargo, su redacción de políticas, pronósticos económicos y orientaciones sobre la futura trayectoria de tasas han tenido un profundo impacto en el mercado. Esta reunión no solo reveló el último juicio de la Reserva Federal (FED) sobre el actual entorno económico, sino que también influyó en las expectativas del mercado sobre la futura liquidez, lo que a su vez afecta directamente al mercado global de activos, incluidos las criptomonedas.
1.1 Contenido clave de la decisión de La Reserva Federal (FED): mantener una política sólida, pero liberar señales de flexibilización.
La Reserva Federal (FED) decidió mantener la tasa de interés de referencia sin cambios y en la declaración posterior a la reunión enfatizó que "la postura de política sigue siendo restrictiva para garantizar que la inflación vuelva al objetivo del 2%". Esto indica que la Reserva Federal (FED) considera que el nivel actual de inflación no es suficiente para justificar una reducción inmediata de la tasa, pero en comparación con las últimas reuniones, el lenguaje de esta decisión ha suavizado. La Reserva Federal (FED) ha atenuado la expresión de "necesidad de una política restrictiva durante más tiempo" y ha enfatizado que las decisiones futuras se ajustarán según los datos económicos. Este cambio se interpreta como un indicio de que la Reserva Federal (FED) se está preparando para un cambio de política en el futuro.
La Reserva Federal (FED) ha reducido ligeramente su previsión de crecimiento del PIB en las últimas proyecciones económicas y ha aumentado sus expectativas de inflación para los próximos años, lo que muestra que los formuladores de políticas están sopesando la contradicción entre la desaceleración económica y la persistencia de la inflación. Se espera que la tasa de crecimiento del PIB de EE. UU. en 2025 se ajuste del 2.1% anterior al 1.8%, mientras que el PCE subyacente de 2025 se revise del 2.2% al 2.4%. Esto refleja la actitud cautelosa de la Reserva Federal (FED) hacia la situación económica futura.
La Reserva Federal (FED) anunció que el ritmo de reducción de balance se disminuirá de 60 mil millones de dólares a 50 mil millones de dólares al mes. Aunque este ajuste no es grande, libera la señal de que el ciclo de restricción de liquidez está a punto de desacelerarse. El gráfico de puntos muestra que la expectativa de tasa media de los miembros del FOMC para 2025 es del 3.75%, lo que implica al menos dos recortes de tasas. Sin embargo, los funcionarios tienen diferencias sobre el momento de los recortes, lo que muestra que dentro de la Reserva Federal (FED) hay diferentes opiniones sobre la persistencia de la inflación.
1.2 El impacto directo de la política de La Reserva Federal (FED) en el mercado: el punto de inflexión de la liquidez se acerca, los activos de riesgo se enfrentan a un cambio.
El índice del dólar ha caído drásticamente, registrando la mayor caída diaria desde 2023. La debilidad del dólar generalmente significa que el capital global está más dispuesto a fluir hacia activos de alto rendimiento, lo que apoya a activos de riesgo como Bitcoin.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. ha disminuido, la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años ha bajado del 4.3% al 4.1%, lo que muestra que el mercado está anticipando la posibilidad de futuros recortes en las tasas de interés. Una menor rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. significa que los costos de financiamiento disminuyen, lo que a su vez aumenta la atractividad de los activos de riesgo.
Las acciones de EE. UU., especialmente las acciones de tecnología y de crecimiento, han experimentado un fuerte rebote. El índice Nasdaq subió más del 2%, y los precios de las acciones de empresas de crecimiento como Tesla y Apple se recuperaron. Esto es una señal positiva para el mercado de criptomonedas, ya que en los últimos años la correlación entre las acciones tecnológicas y Bitcoin ha ido en aumento.
El mercado de criptomonedas reacciona rápidamente, el precio de Bitcoin se ha disparado más del 5% en el corto plazo, superando la importante resistencia de 85,000 dólares. Monedas principales como Ethereum también han subido simultáneamente, reflejando que las expectativas del mercado sobre la liquidez se están fortaleciendo.
II. Contexto macroeconómico del mercado: el punto de inflexión de liquidez ha llegado, los fondos podrían volver a los activos de riesgo
2.1 Análisis del entorno de liquidez reciente: se ha presentado el punto de inflexión del capital del mercado, una gran cantidad de capital extrabursátil espera entrar.
La desaceleración de la contracción de la liquidez global está en marcha. La Reserva Federal (FED) ha dejado claro que el ritmo de reducción de su balance se ralentizará, y el gráfico de puntos muestra que podría haber de 2 a 3 recortes de tasas en los próximos 12 meses. Esto significa que la intensidad de la política monetaria restrictiva de los últimos dos años está disminuyendo, y la liquidez del mercado podría mejorar.
La correlación entre el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas se ha fortalecido, y el mercado de criptomonedas se ha vuelto más sensible a los cambios en la liquidez macroeconómica. La correlación móvil de 90 días entre Bitcoin y el mercado de valores estadounidense (especialmente el índice Nasdaq) alcanzó en 2024 un máximo de 0.75. Las acciones tecnológicas ya han comenzado a recuperarse, y es muy probable que esta tendencia impulse el precio de activos criptográficos como Bitcoin.
La aversión al riesgo de los inversores ha aumentado, lo que ha llevado a las instituciones a reducir la asignación de activos criptográficos, pero la estructura del mercado sigue siendo saludable. En la segunda mitad de 2023, debido al rápido aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., la mayoría de los inversores institucionales han disminuido su asignación a activos criptográficos. Sin embargo, no ha surgido un riesgo sistémico en el mercado, y la estructura del mercado de criptomonedas sigue siendo relativamente saludable, con flujos de fondos hacia el ETF de BTC al contado que se mantienen sólidos.
El saldo total del mercado de stablecoins ha crecido hasta 229 mil millones de dólares, lo que indica que los fondos extrabursátiles se están acumulando, esperando entrar al mercado. El saldo total de USDT y USDC ha seguido creciendo desde finales de 2023, mostrando que una gran cantidad de fondos está observando desde afuera, y una vez que la tendencia del mercado se confirme, estos fondos podrían regresar rápidamente a Bitcoin y otros activos criptográficos.
2.2 Relación entre la liquidez en dólares y el mercado de criptomonedas: datos históricos revelan patrones en el comportamiento de BTC
2017-2021: El ciclo de flexibilización impulsó el mercado alcista de BTC. La Reserva Federal (FED) mantuvo bajas tasas de interés y políticas de QE, con una liquidez extrema en el mercado global. En 2017, el precio de BTC subió de 1000 dólares a 20000 dólares, y de 4000 dólares a 69000 dólares en 2020-2021.
2022-2023: Las políticas de ajuste provocaron una gran caída del BTC. La Reserva Federal (FED) aumentó agresivamente las tasas de interés y llevó a cabo una gran reducción de su balance, lo que resultó en una contracción de la liquidez global. El Bitcoin cayó más del 60% durante todo el año, los inversores institucionales se retiraron y el volumen de transacciones en el mercado disminuyó drásticamente.
2024-2025: Reducción del balance se desacelera, BTC experimenta una recuperación. A medida que la Reserva Federal (FED) desacelera la reducción del balance, la liquidez del mercado está comenzando a mostrar señales de mejora. Si la Reserva Federal (FED) comienza a reducir las tasas de interés o a adoptar políticas más expansivas antes de 2025, Bitcoin podría experimentar un mercado alcista basado en la recuperación de la liquidez.
Tres, perspectivas del mercado de Bitcoin: posibilidades de rebote y factores de riesgo
3.1 Análisis de la tendencia de precios a corto plazo de Bitcoin: señales de formación de base aumentan, el análisis técnico muestra potencial de rebote
Los niveles clave de soporte $76,000 - $80,000 forman la base del mercado. Durante las últimas semanas, el precio de Bitcoin ha probado esta área varias veces sin lograr romperla de manera efectiva, lo que indica una fuerte presión de compra en la zona. El análisis de datos en cadena muestra que hay una acumulación significativa de UTXO de poseedores a largo plazo en esta franja, lo que sugiere una fuerte confianza de los tenedores.
El RSI (Índice de Fuerza Relativa) ha repuntado, la dinámica del mercado se está recuperando. Recientemente, el indicador RSI de Bitcoin ha rebote desde cerca de 30 hasta el rango de 45-50, lo que indica que la dinámica del mercado se está recuperando y la fuerza de los toros se está fortaleciendo.
El volumen de transacciones se está ampliando gradualmente, la liquidez del mercado se está recuperando. Recientemente, el volumen de transacciones de Bitcoin en áreas de soporte clave ha aumentado, lo que indica que la demanda del mercado está ingresando. Durante las últimas semanas de oscilaciones en niveles bajos, el volumen de transacciones de Bitcoin ha ido aumentando gradualmente, lo que significa que hay señales de entrada de capital en el mercado.
3.2 Tendencias del mercado de inversores institucionales: el flujo de capital refuerza el soporte del mercado
El volumen de tenencia de BTC del fondo Grayscale se mantiene estable, sin grandes ventas masivas. En el primer trimestre de 2024, el volumen de tenencia de BTC de Grayscale se mantiene estable, sin grandes salidas de capital, lo que indica que los inversores institucionales no han vendido en pánico debido a las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
El flujo de fondos del ETF de Bitcoin muestra que las instituciones están aumentando sus tenencias de BTC. Los inversores institucionales siguen comprando en las caídas. La entrada continua de fondos en el ETF no solo proporciona soporte a la compra en el mercado, sino que también refuerza la confianza del mercado en la tendencia a largo plazo de BTC.
MicroStrategy continúa aumentando su participación en BTC, las instituciones mantienen confianza en su valor a largo plazo. Recientemente, MicroStrategy volvió a aumentar su participación en BTC, y su tenencia total ha superado los 214,000 BTC. Esto indica que algunos inversionistas institucionales todavía están dispuestos a mantener BTC a largo plazo y lo ven como una herramienta importante de asignación de activos.
3.3 Posibles riesgos del mercado: todavía existen factores de incertidumbre, se debe tener cuidado con los choques repentinos.
La incertidumbre de la política de la Reserva Federal. Si los datos de inflación muestran un rebote, la Reserva Federal podría retrasar la reducción de tasas de interés o incluso endurecer aún más la liquidez. Si los futuros datos del IPC superan las expectativas, la Reserva Federal podría volver a adoptar una postura más hawkish, lo que podría llevar a un deterioro del sentimiento del mercado y presionar los activos de riesgo.
Los riesgos geopolíticos globales pueden afectar la aversión al riesgo de los inversores. El conflicto entre Rusia y Ucrania, la tensión en el Medio Oriente y los factores de inestabilidad en la región de Asia-Pacífico pueden influir en la aversión al riesgo de los inversores globales. Si la aversión al riesgo en el mercado aumenta, los fondos pueden fluir hacia activos refugio tradicionales como los bonos del Tesoro de EE. UU. y el oro.
Riesgo de liquidez en el mercado de criptomonedas. Si ciertos intercambios enfrentan problemas de liquidez o riesgo de liquidación, esto podría provocar una fuerte volatilidad en el mercado a corto plazo. Además, si grandes inversores institucionales venden BTC debido a la necesidad de liquidez, también podría impactar en el mercado.
Cuatro, Estrategias de inversión y conclusiones
4.1 ¿Cómo deben los inversores enfrentar el mercado actual?
Estrategias para los traders de corto plazo:
Prestar atención al nivel de soporte clave de $80,000
Si el precio se pierde, considera un stop loss a corto plazo
Añadir posiciones después de que el precio rompa la zona de $88,000 y obtenga confirmación.
Establecer estrictamente el punto de stop-loss para evitar una sobreexposición
Estar atento a la publicación de eventos macroeconómicos
Estrategia para inversores a medio y largo plazo:
Esperar pacientemente el momento del rebote del mercado
Comprar en partes durante la corrección de precios, acumulando activos gradualmente.
Prestar atención a las oportunidades de acumulación en el rango de $88,000-$83,000
Presta atención a la tendencia a largo plazo de Bitcoin y los cambios en el sentimiento del mercado
Evitar ser afectado por las drásticas fluctuaciones del sentimiento del mercado a corto plazo.
Estrategias de inversores institucionales:
Mantener un estrecho seguimiento de los cambios en la política de La Reserva Federal (FED), especialmente de las posibles señales de flexibilización monetaria en el futuro
Considerar mantener Bitcoin y Ethereum a largo plazo para cubrir el riesgo de depreciación del dólar.
Considerar los activos criptográficos como una parte clave de la asignación de activos
Evitar los riesgos potenciales de los activos financieros tradicionales, como la inflación y la incertidumbre del mercado global.
4.2 Perspectivas del mercado futuro
El panorama de mejora de la liquidez del mercado es claro, y la tendencia de flexibilización del dólar podría proporcionar más flujos de capital hacia activos de riesgo
Bitcoin tiene la esperanza de entrar en un nuevo ciclo de aumento, que podría superar la zona objetivo de $85,000 - $88,000.
El riesgo de mercado sigue existiendo, es necesario prestar atención a los ajustes de política de La Reserva Federal (FED) y a los cambios en la economía global.
En general, el mercado de Bitcoin presenta perspectivas relativamente optimistas, pero la volatilidad sigue siendo alta.
Los inversores deben realizar una asignación razonable de activos según su capacidad de asumir riesgos y la tendencia del mercado.
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SolidityStruggler
· 07-26 01:00
Buen trabajo, de inmediato.
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DegenWhisperer
· 07-24 20:17
¿Ha comenzado el bull run?
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ForkMonger
· 07-23 09:46
pump szn incoming tbh
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LiquiditySurfer
· 07-23 09:42
¿Estamos viendo de nuevo el amanecer de un bull run? Sigue manteniendo una posición alcista.
La Reserva Federal (FED) mantiene la tasa de interés, Bitcoin podría experimentar un rebote en el punto de inflexión de liquidez.
La Reserva Federal (FED) mantiene la Tasa de interés sin cambios, el punto de inflexión de la Liquidez ha llegado, Bitcoin podría tocar fondo y hacer un Rebote.
I. Interpretación de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal: estabilidad de políticas, ajuste de expectativas del mercado
La Reserva Federal (FED) decidió en su última reunión de política monetaria mantener el rango objetivo de la tasa de fondos federales en 4.25%-4.50%, cumpliendo con las expectativas del mercado. Sin embargo, su redacción de políticas, pronósticos económicos y orientaciones sobre la futura trayectoria de tasas han tenido un profundo impacto en el mercado. Esta reunión no solo reveló el último juicio de la Reserva Federal (FED) sobre el actual entorno económico, sino que también influyó en las expectativas del mercado sobre la futura liquidez, lo que a su vez afecta directamente al mercado global de activos, incluidos las criptomonedas.
1.1 Contenido clave de la decisión de La Reserva Federal (FED): mantener una política sólida, pero liberar señales de flexibilización.
La Reserva Federal (FED) decidió mantener la tasa de interés de referencia sin cambios y en la declaración posterior a la reunión enfatizó que "la postura de política sigue siendo restrictiva para garantizar que la inflación vuelva al objetivo del 2%". Esto indica que la Reserva Federal (FED) considera que el nivel actual de inflación no es suficiente para justificar una reducción inmediata de la tasa, pero en comparación con las últimas reuniones, el lenguaje de esta decisión ha suavizado. La Reserva Federal (FED) ha atenuado la expresión de "necesidad de una política restrictiva durante más tiempo" y ha enfatizado que las decisiones futuras se ajustarán según los datos económicos. Este cambio se interpreta como un indicio de que la Reserva Federal (FED) se está preparando para un cambio de política en el futuro.
La Reserva Federal (FED) ha reducido ligeramente su previsión de crecimiento del PIB en las últimas proyecciones económicas y ha aumentado sus expectativas de inflación para los próximos años, lo que muestra que los formuladores de políticas están sopesando la contradicción entre la desaceleración económica y la persistencia de la inflación. Se espera que la tasa de crecimiento del PIB de EE. UU. en 2025 se ajuste del 2.1% anterior al 1.8%, mientras que el PCE subyacente de 2025 se revise del 2.2% al 2.4%. Esto refleja la actitud cautelosa de la Reserva Federal (FED) hacia la situación económica futura.
La Reserva Federal (FED) anunció que el ritmo de reducción de balance se disminuirá de 60 mil millones de dólares a 50 mil millones de dólares al mes. Aunque este ajuste no es grande, libera la señal de que el ciclo de restricción de liquidez está a punto de desacelerarse. El gráfico de puntos muestra que la expectativa de tasa media de los miembros del FOMC para 2025 es del 3.75%, lo que implica al menos dos recortes de tasas. Sin embargo, los funcionarios tienen diferencias sobre el momento de los recortes, lo que muestra que dentro de la Reserva Federal (FED) hay diferentes opiniones sobre la persistencia de la inflación.
1.2 El impacto directo de la política de La Reserva Federal (FED) en el mercado: el punto de inflexión de la liquidez se acerca, los activos de riesgo se enfrentan a un cambio.
El índice del dólar ha caído drásticamente, registrando la mayor caída diaria desde 2023. La debilidad del dólar generalmente significa que el capital global está más dispuesto a fluir hacia activos de alto rendimiento, lo que apoya a activos de riesgo como Bitcoin.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. ha disminuido, la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años ha bajado del 4.3% al 4.1%, lo que muestra que el mercado está anticipando la posibilidad de futuros recortes en las tasas de interés. Una menor rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. significa que los costos de financiamiento disminuyen, lo que a su vez aumenta la atractividad de los activos de riesgo.
Las acciones de EE. UU., especialmente las acciones de tecnología y de crecimiento, han experimentado un fuerte rebote. El índice Nasdaq subió más del 2%, y los precios de las acciones de empresas de crecimiento como Tesla y Apple se recuperaron. Esto es una señal positiva para el mercado de criptomonedas, ya que en los últimos años la correlación entre las acciones tecnológicas y Bitcoin ha ido en aumento.
El mercado de criptomonedas reacciona rápidamente, el precio de Bitcoin se ha disparado más del 5% en el corto plazo, superando la importante resistencia de 85,000 dólares. Monedas principales como Ethereum también han subido simultáneamente, reflejando que las expectativas del mercado sobre la liquidez se están fortaleciendo.
II. Contexto macroeconómico del mercado: el punto de inflexión de liquidez ha llegado, los fondos podrían volver a los activos de riesgo
2.1 Análisis del entorno de liquidez reciente: se ha presentado el punto de inflexión del capital del mercado, una gran cantidad de capital extrabursátil espera entrar.
La desaceleración de la contracción de la liquidez global está en marcha. La Reserva Federal (FED) ha dejado claro que el ritmo de reducción de su balance se ralentizará, y el gráfico de puntos muestra que podría haber de 2 a 3 recortes de tasas en los próximos 12 meses. Esto significa que la intensidad de la política monetaria restrictiva de los últimos dos años está disminuyendo, y la liquidez del mercado podría mejorar.
La correlación entre el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas se ha fortalecido, y el mercado de criptomonedas se ha vuelto más sensible a los cambios en la liquidez macroeconómica. La correlación móvil de 90 días entre Bitcoin y el mercado de valores estadounidense (especialmente el índice Nasdaq) alcanzó en 2024 un máximo de 0.75. Las acciones tecnológicas ya han comenzado a recuperarse, y es muy probable que esta tendencia impulse el precio de activos criptográficos como Bitcoin.
La aversión al riesgo de los inversores ha aumentado, lo que ha llevado a las instituciones a reducir la asignación de activos criptográficos, pero la estructura del mercado sigue siendo saludable. En la segunda mitad de 2023, debido al rápido aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., la mayoría de los inversores institucionales han disminuido su asignación a activos criptográficos. Sin embargo, no ha surgido un riesgo sistémico en el mercado, y la estructura del mercado de criptomonedas sigue siendo relativamente saludable, con flujos de fondos hacia el ETF de BTC al contado que se mantienen sólidos.
El saldo total del mercado de stablecoins ha crecido hasta 229 mil millones de dólares, lo que indica que los fondos extrabursátiles se están acumulando, esperando entrar al mercado. El saldo total de USDT y USDC ha seguido creciendo desde finales de 2023, mostrando que una gran cantidad de fondos está observando desde afuera, y una vez que la tendencia del mercado se confirme, estos fondos podrían regresar rápidamente a Bitcoin y otros activos criptográficos.
2.2 Relación entre la liquidez en dólares y el mercado de criptomonedas: datos históricos revelan patrones en el comportamiento de BTC
2017-2021: El ciclo de flexibilización impulsó el mercado alcista de BTC. La Reserva Federal (FED) mantuvo bajas tasas de interés y políticas de QE, con una liquidez extrema en el mercado global. En 2017, el precio de BTC subió de 1000 dólares a 20000 dólares, y de 4000 dólares a 69000 dólares en 2020-2021.
2022-2023: Las políticas de ajuste provocaron una gran caída del BTC. La Reserva Federal (FED) aumentó agresivamente las tasas de interés y llevó a cabo una gran reducción de su balance, lo que resultó en una contracción de la liquidez global. El Bitcoin cayó más del 60% durante todo el año, los inversores institucionales se retiraron y el volumen de transacciones en el mercado disminuyó drásticamente.
2024-2025: Reducción del balance se desacelera, BTC experimenta una recuperación. A medida que la Reserva Federal (FED) desacelera la reducción del balance, la liquidez del mercado está comenzando a mostrar señales de mejora. Si la Reserva Federal (FED) comienza a reducir las tasas de interés o a adoptar políticas más expansivas antes de 2025, Bitcoin podría experimentar un mercado alcista basado en la recuperación de la liquidez.
Tres, perspectivas del mercado de Bitcoin: posibilidades de rebote y factores de riesgo
3.1 Análisis de la tendencia de precios a corto plazo de Bitcoin: señales de formación de base aumentan, el análisis técnico muestra potencial de rebote
Los niveles clave de soporte $76,000 - $80,000 forman la base del mercado. Durante las últimas semanas, el precio de Bitcoin ha probado esta área varias veces sin lograr romperla de manera efectiva, lo que indica una fuerte presión de compra en la zona. El análisis de datos en cadena muestra que hay una acumulación significativa de UTXO de poseedores a largo plazo en esta franja, lo que sugiere una fuerte confianza de los tenedores.
El RSI (Índice de Fuerza Relativa) ha repuntado, la dinámica del mercado se está recuperando. Recientemente, el indicador RSI de Bitcoin ha rebote desde cerca de 30 hasta el rango de 45-50, lo que indica que la dinámica del mercado se está recuperando y la fuerza de los toros se está fortaleciendo.
El volumen de transacciones se está ampliando gradualmente, la liquidez del mercado se está recuperando. Recientemente, el volumen de transacciones de Bitcoin en áreas de soporte clave ha aumentado, lo que indica que la demanda del mercado está ingresando. Durante las últimas semanas de oscilaciones en niveles bajos, el volumen de transacciones de Bitcoin ha ido aumentando gradualmente, lo que significa que hay señales de entrada de capital en el mercado.
3.2 Tendencias del mercado de inversores institucionales: el flujo de capital refuerza el soporte del mercado
El volumen de tenencia de BTC del fondo Grayscale se mantiene estable, sin grandes ventas masivas. En el primer trimestre de 2024, el volumen de tenencia de BTC de Grayscale se mantiene estable, sin grandes salidas de capital, lo que indica que los inversores institucionales no han vendido en pánico debido a las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
El flujo de fondos del ETF de Bitcoin muestra que las instituciones están aumentando sus tenencias de BTC. Los inversores institucionales siguen comprando en las caídas. La entrada continua de fondos en el ETF no solo proporciona soporte a la compra en el mercado, sino que también refuerza la confianza del mercado en la tendencia a largo plazo de BTC.
MicroStrategy continúa aumentando su participación en BTC, las instituciones mantienen confianza en su valor a largo plazo. Recientemente, MicroStrategy volvió a aumentar su participación en BTC, y su tenencia total ha superado los 214,000 BTC. Esto indica que algunos inversionistas institucionales todavía están dispuestos a mantener BTC a largo plazo y lo ven como una herramienta importante de asignación de activos.
3.3 Posibles riesgos del mercado: todavía existen factores de incertidumbre, se debe tener cuidado con los choques repentinos.
La incertidumbre de la política de la Reserva Federal. Si los datos de inflación muestran un rebote, la Reserva Federal podría retrasar la reducción de tasas de interés o incluso endurecer aún más la liquidez. Si los futuros datos del IPC superan las expectativas, la Reserva Federal podría volver a adoptar una postura más hawkish, lo que podría llevar a un deterioro del sentimiento del mercado y presionar los activos de riesgo.
Los riesgos geopolíticos globales pueden afectar la aversión al riesgo de los inversores. El conflicto entre Rusia y Ucrania, la tensión en el Medio Oriente y los factores de inestabilidad en la región de Asia-Pacífico pueden influir en la aversión al riesgo de los inversores globales. Si la aversión al riesgo en el mercado aumenta, los fondos pueden fluir hacia activos refugio tradicionales como los bonos del Tesoro de EE. UU. y el oro.
Riesgo de liquidez en el mercado de criptomonedas. Si ciertos intercambios enfrentan problemas de liquidez o riesgo de liquidación, esto podría provocar una fuerte volatilidad en el mercado a corto plazo. Además, si grandes inversores institucionales venden BTC debido a la necesidad de liquidez, también podría impactar en el mercado.
Cuatro, Estrategias de inversión y conclusiones
4.1 ¿Cómo deben los inversores enfrentar el mercado actual?
Estrategias para los traders de corto plazo:
Estrategia para inversores a medio y largo plazo:
Estrategias de inversores institucionales:
4.2 Perspectivas del mercado futuro