Análisis comparativo de los mecanismos de staking de Ethereum y Polkadot
Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum, la función de extracción de stake se hará realidad, lo que ha generado un gran interés en el mercado por el stake de Ethereum y productos derivados relacionados. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando un mecanismo de Prueba de Participación (PoS) desde su lanzamiento en 2019 y recientemente ha lanzado varias herramientas innovadoras de stake. Este artículo explorará en profundidad las similitudes y diferencias entre Ethereum y Polkadot en términos de mecanismos de stake, estado actual y desarrollo de productos derivados.
Comparación de mecanismos de staking
Ethereum utiliza un mecanismo tradicional de prueba de participación, que requiere que cada validador posea 32 ETH para hacer stake. Los validadores necesitan ejecutar un nodo principal de la cadena de señal y múltiples clientes de validadores, cada cliente correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité", responsable de verificar las particiones en la red. La seguridad y la disponibilidad de Ethereum 2.0 dependen de un gran conjunto de validadores, cada partición necesita al menos 111 validadores para operar la red, mientras que el funcionamiento completo de la red puede requerir hasta 16384 validadores.
En comparación, Polkadot adopta un innovador mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS). En este mecanismo, existen dos roles: los "validadores" que operan nodos y los "nominadores" que eligen a los validadores. Los nominadores no necesitan operar dispositivos personalmente, pero aún así pueden obtener recompensas de la red. Polkadot también ha introducido un grupo de nominadores, lo que reduce aún más la barrera de entrada y simplifica el proceso operativo. El mecanismo NPoS reduce significativamente el número de validadores requeridos por Polkadot, necesitando aproximadamente 10 validadores por cadena paralela, incluso si hay 100 cadenas paralelas, solo se requieren 1000 validadores. Actualmente, la red de Polkadot tiene 297 validadores y está ampliando activamente la escala de validadores a través del "Plan de mil validadores".
Comparación de datos actuales de stake
Según los últimos datos, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en estado de staking, con una tasa de staking del 14.3% y un total de 513,000 validadores. La tasa de rendimiento por staking es del 4.32%, y el rendimiento real después de considerar la inflación es del 4.55%. Por otro lado, Polkadot tiene 592 millones de DOT en staking, con una tasa de staking del 46.4%, y el número de nominadores es de 455,000. La tasa histórica de rendimiento por staking de Polkadot es del 15.39%, y el rendimiento real después de deducir la inflación es del 8.26%.
Para las redes PoS, la tasa de participación afecta directamente la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de participación de Ethereum es relativamente baja, lo que puede deberse a que el ETH apostado en la versión actual no puede ser retirado. Se espera que, con la finalización de la actualización "Shanghái" de Ethereum, la tasa de participación pueda aumentar significativamente. La tasa de participación ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de participación real suele mantenerse entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo y mecanismo de extracción
Ethereum actualmente no permite la extracción de ETH apostados, pero la función de extracción estará disponible después de la actualización "Shanghái". En ese momento, el período de bloqueo para el staking de ETH será de 27 horas. El período de bloqueo para el staking de Polkadot será de 28 días. Aunque un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, también puede reducir el entusiasmo de los stakers debido a la disminución de la flexibilidad y el aumento del costo de oportunidad.
Análisis de umbral de stake
El método de staking nativo de Ethereum requiere que los usuarios ejecuten su propio nodo de validador, lo que implica depositar 32 ETH y operar una computadora dedicada. Aunque hay terceros que ofrecen servicios de hospedaje de nodos, aún se requiere una inversión de 32 ETH.
Polkadot ofrece cuatro tipos de staking nativo, adaptados a usuarios con diferentes escalas de capital y niveles de técnica:
Ejecutar un validador: se necesita equipo especializado y conocimientos técnicos, actualmente se requiere un mínimo de aproximadamente 1,6 millones de DOT.
Nominación directa: elige validadores de confianza para hacer stake, el mínimo actual es de aproximadamente 264 DOT.
Ejecutar el pool de nominaciones: organizar nominadores de bajo monto, se requieren 200 DOT.
Unirse al grupo de nominaciones: la forma más sencilla, solo se necesita 1 DOT para participar.
Las diversas opciones de stake de Polkadot han reducido significativamente la barrera de entrada, lo que favorece el aumento del grado de descentralización y seguridad de la red.
Situación del desarrollo de la liquidez de staking
Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking mientras mantienen la liquidez de sus fondos, aumentando la eficiencia del capital. El mercado de staking líquido de Ethereum ya está bastante maduro, representando el 44% del total de ETH en staking, con un tamaño de mercado de 10 mil millones de dólares. Una plataforma de intercambio ocupa una posición dominante en este mercado, con una cuota de mercado superior al 70%.
El mercado de productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente descentralizado, con productos principales que incluyen ciertas plataformas en Moonbeam, Acala, Bifrost y Parallel, con un TVL total de aproximadamente 50.44 millones de dólares. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es más baja, pero el potencial de mercado es enorme. Cabe destacar que los productos de staking líquido desarrollados en las cadenas paralelas de Polkadot tienen ventajas únicas en términos de integración跨链.
Resumen
Ethereum y Polkadot tienen características distintas en su mecanismo de stake. Polkadot ofrece una tasa de stake y un rendimiento más altos, proporcionando opciones de stake más diversificadas y con un umbral de participación más bajo. Ethereum, por otro lado, lidera en el desarrollo del mercado de stake líquido. Con la proximidad de la actualización de Shanghái de Ethereum y la mayor difusión del stake líquido en el ecosistema de Polkadot, el panorama del stake en ambas redes podría experimentar cambios significativos. Los inversores y desarrolladores deben prestar atención de cerca a las dinámicas de desarrollo de estos dos ecosistemas para aprovechar oportunidades potenciales.
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Comparativa completa de staking de Ethereum y Polkadot: mecanismos, datos y derivación
Análisis comparativo de los mecanismos de staking de Ethereum y Polkadot
Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum, la función de extracción de stake se hará realidad, lo que ha generado un gran interés en el mercado por el stake de Ethereum y productos derivados relacionados. Al mismo tiempo, Polkadot ha estado utilizando un mecanismo de Prueba de Participación (PoS) desde su lanzamiento en 2019 y recientemente ha lanzado varias herramientas innovadoras de stake. Este artículo explorará en profundidad las similitudes y diferencias entre Ethereum y Polkadot en términos de mecanismos de stake, estado actual y desarrollo de productos derivados.
Comparación de mecanismos de staking
Ethereum utiliza un mecanismo tradicional de prueba de participación, que requiere que cada validador posea 32 ETH para hacer stake. Los validadores necesitan ejecutar un nodo principal de la cadena de señal y múltiples clientes de validadores, cada cliente correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité", responsable de verificar las particiones en la red. La seguridad y la disponibilidad de Ethereum 2.0 dependen de un gran conjunto de validadores, cada partición necesita al menos 111 validadores para operar la red, mientras que el funcionamiento completo de la red puede requerir hasta 16384 validadores.
En comparación, Polkadot adopta un innovador mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS). En este mecanismo, existen dos roles: los "validadores" que operan nodos y los "nominadores" que eligen a los validadores. Los nominadores no necesitan operar dispositivos personalmente, pero aún así pueden obtener recompensas de la red. Polkadot también ha introducido un grupo de nominadores, lo que reduce aún más la barrera de entrada y simplifica el proceso operativo. El mecanismo NPoS reduce significativamente el número de validadores requeridos por Polkadot, necesitando aproximadamente 10 validadores por cadena paralela, incluso si hay 100 cadenas paralelas, solo se requieren 1000 validadores. Actualmente, la red de Polkadot tiene 297 validadores y está ampliando activamente la escala de validadores a través del "Plan de mil validadores".
Comparación de datos actuales de stake
Según los últimos datos, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en estado de staking, con una tasa de staking del 14.3% y un total de 513,000 validadores. La tasa de rendimiento por staking es del 4.32%, y el rendimiento real después de considerar la inflación es del 4.55%. Por otro lado, Polkadot tiene 592 millones de DOT en staking, con una tasa de staking del 46.4%, y el número de nominadores es de 455,000. La tasa histórica de rendimiento por staking de Polkadot es del 15.39%, y el rendimiento real después de deducir la inflación es del 8.26%.
Para las redes PoS, la tasa de participación afecta directamente la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de participación de Ethereum es relativamente baja, lo que puede deberse a que el ETH apostado en la versión actual no puede ser retirado. Se espera que, con la finalización de la actualización "Shanghái" de Ethereum, la tasa de participación pueda aumentar significativamente. La tasa de participación ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de participación real suele mantenerse entre el 40% y el 60%.
Período de bloqueo y mecanismo de extracción
Ethereum actualmente no permite la extracción de ETH apostados, pero la función de extracción estará disponible después de la actualización "Shanghái". En ese momento, el período de bloqueo para el staking de ETH será de 27 horas. El período de bloqueo para el staking de Polkadot será de 28 días. Aunque un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, también puede reducir el entusiasmo de los stakers debido a la disminución de la flexibilidad y el aumento del costo de oportunidad.
Análisis de umbral de stake
El método de staking nativo de Ethereum requiere que los usuarios ejecuten su propio nodo de validador, lo que implica depositar 32 ETH y operar una computadora dedicada. Aunque hay terceros que ofrecen servicios de hospedaje de nodos, aún se requiere una inversión de 32 ETH.
Polkadot ofrece cuatro tipos de staking nativo, adaptados a usuarios con diferentes escalas de capital y niveles de técnica:
Las diversas opciones de stake de Polkadot han reducido significativamente la barrera de entrada, lo que favorece el aumento del grado de descentralización y seguridad de la red.
Situación del desarrollo de la liquidez de staking
Los derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas de staking mientras mantienen la liquidez de sus fondos, aumentando la eficiencia del capital. El mercado de staking líquido de Ethereum ya está bastante maduro, representando el 44% del total de ETH en staking, con un tamaño de mercado de 10 mil millones de dólares. Una plataforma de intercambio ocupa una posición dominante en este mercado, con una cuota de mercado superior al 70%.
El mercado de productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente descentralizado, con productos principales que incluyen ciertas plataformas en Moonbeam, Acala, Bifrost y Parallel, con un TVL total de aproximadamente 50.44 millones de dólares. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es más baja, pero el potencial de mercado es enorme. Cabe destacar que los productos de staking líquido desarrollados en las cadenas paralelas de Polkadot tienen ventajas únicas en términos de integración跨链.
Resumen
Ethereum y Polkadot tienen características distintas en su mecanismo de stake. Polkadot ofrece una tasa de stake y un rendimiento más altos, proporcionando opciones de stake más diversificadas y con un umbral de participación más bajo. Ethereum, por otro lado, lidera en el desarrollo del mercado de stake líquido. Con la proximidad de la actualización de Shanghái de Ethereum y la mayor difusión del stake líquido en el ecosistema de Polkadot, el panorama del stake en ambas redes podría experimentar cambios significativos. Los inversores y desarrolladores deben prestar atención de cerca a las dinámicas de desarrollo de estos dos ecosistemas para aprovechar oportunidades potenciales.