Bitcoin: repensar la naturaleza y el futuro de la moneda
La moneda es una de las invenciones más profundas y consensuadas en el proceso de la civilización humana. Desde el trueque hasta la moneda metálica, desde el patrón oro hasta la moneda de crédito soberano, la evolución de la moneda ha estado siempre acompañada por cambios en los mecanismos de confianza, la eficiencia en las transacciones y la estructura de poder. Actualmente, el sistema monetario global enfrenta desafíos sin precedentes: la sobreemisión de dinero, la crisis de confianza, el deterioro de la deuda soberana y las turbulencias geoeconómicas provocadas por la hegemonía del dólar.
La aparición del Bitcoin y su creciente influencia nos obliga a repensar: ¿cuál es la esencia del dinero? ¿En qué forma existirá el "ancla de valor" del futuro? El Bitcoin, como el primer sistema monetario "de abajo hacia arriba" impulsado espontáneamente por los usuarios en la historia de la humanidad, está desafiando el paradigma milenario de la emisión monetaria dominada por el Estado; su revolución no solo se manifiesta en el nivel tecnológico y algorítmico, sino que también se refleja en la esencia de la economía.
Este artículo revisará la evolución histórica de los activos ancla monetaria, analizará las dificultades del sistema de reservas de oro en la actualidad, desglosará la innovación y limitaciones económicas de Bitcoin, explorará la posibilidad de Bitcoin como un ancla de valor en el futuro y anticipará las diversas rutas de evolución del sistema monetario global.
I. Evolución histórica del anclaje de moneda
1. El trueque y el nacimiento de la moneda mercancía
Las primeras actividades económicas de la humanidad dependían principalmente del modelo de "trueque"; ambas partes del intercambio debían tener exactamente los bienes que la otra parte necesitaba, lo que limitaba enormemente el desarrollo de la producción y la circulación debido a esta "coincidencia de doble necesidad". Para resolver este problema, mercancías de valor generalmente aceptado como ( conchas, sal, ganado, etc. ) gradualmente se convirtieron en "moneda mercancía", sentando las bases para las posteriores monedas de metales preciosos.
2. Patrón oro y sistema de liquidación global
Al entrar en la sociedad civilizada, el oro y la plata, debido a sus propiedades naturales de escasez, facilidad de división y dificultad de alteración, se convirtieron en los equivalentes generales más representativos. Antigos imperios como el Egipto antiguo, Persia, Grecia y Roma utilizaron monedas metálicas como símbolo del poder estatal y la riqueza social.
En el siglo XIX, el patrón oro se estableció a nivel global, vinculando las monedas de los países con el oro, lo que permitió la estandarización del comercio internacional y los asentamientos. Inglaterra estableció oficialmente el patrón oro en 1816, y otras economías importantes también lo adoptaron gradualmente. La mayor ventaja de este sistema radica en que el "ancla" de la moneda es clara y los costos de confianza entre países son bajos, pero también causó que la oferta monetaria estuviera limitada por las reservas de oro, dificultando el apoyo a la expansión de la economía industrializada y globalizada, como la "escasez de oro" y la crisis deflacionaria (.
) 3. El auge de la moneda de crédito y el crédito soberano
En la primera mitad del siglo XX, las dos guerras mundiales impactaron profundamente el sistema del patrón oro. En 1944 se estableció el sistema de Bretton Woods, donde el dólar estaba vinculado al oro y otras monedas principales estaban vinculadas al dólar, formando el "patrón dólar". En 1971, el gobierno de Nixon anunció unilateralmente la desvinculación del dólar respecto al oro, marcando la entrada oficial de las monedas soberanas globales en la era de las monedas fiduciarias, donde los países emiten moneda basada en su propia credibilidad y regulan la economía a través de la expansión de la deuda y políticas monetarias.
Las monedas fiduciarias han traído una gran flexibilidad y espacio para el crecimiento económico, pero también han sembrado las semillas de una crisis de confianza, hiperinflación y emisión excesiva de moneda. Los países del Tercer Mundo se ven atrapados repetidamente en crisis de su moneda, e incluso economías emergentes como Grecia y Egipto luchan en medio de crisis de deuda y turbulencias en el mercado de divisas.
Dos, las dificultades reales del sistema de reservas de oro
1. La concentración y la falta de transparencia de las reservas de oro
Aunque el patrón oro se ha convertido en historia, el oro sigue siendo un importante activo de reserva en los balances de los bancos centrales de varios países. Actualmente, aproximadamente un tercio de las reservas oficiales de oro del mundo se almacenan en las bóvedas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Este arreglo se originó en la confianza en la economía y la seguridad militar de Estados Unidos en el sistema financiero internacional después de la Segunda Guerra Mundial, pero también ha traído consigo problemas significativos de concentración y falta de transparencia.
Por ejemplo, Alemania anunció que trasladaría parte de sus reservas de oro desde Estados Unidos a su territorio, siendo una de las razones la desconfianza hacia las cuentas del tesoro estadounidense y la falta de auditoría física durante mucho tiempo. Es difícil para el exterior verificar si las cuentas del tesoro coinciden con las reservas de oro reales. Además, la proliferación de derivados como el "oro papel" también ha debilitado aún más la relación entre el "oro en libros" y el oro físico.
2. La propiedad no M0 del oro
En la sociedad moderna, el oro ya no tiene las propiedades de una moneda de circulación diaria ###M0(. Las personas y las empresas no pueden liquidar transacciones diarias directamente con oro, e incluso es difícil poseer y transferir oro físico directamente. La principal función del oro es más como un medio de liquidación entre estados soberanos, reserva de activos a gran escala y herramienta de cobertura en los mercados financieros.
Los asentamientos en oro entre países suelen implicar procesos de liquidación complejos, largos retrasos en el tiempo y altos costos de seguridad. Además, la transparencia en las transacciones de oro entre bancos centrales es extremadamente baja, y la auditoría de cuentas depende de la confianza en instituciones centralizadas. Esto hace que el papel del oro como "ancla de valor" global sea cada vez más simbólico, en lugar de tener un valor de circulación real.
Tres, la innovación económica de Bitcoin y sus limitaciones en la realidad
) 1. El "anclaje algorítmico" del Bitcoin y sus propiedades monetarias
Desde su creación en 2009, las características de Bitcoin de cantidad total constante, descentralización y transparencia verificable han provocado una nueva ronda de reflexiones sobre el "oro digital" a nivel mundial. Las reglas de suministro de Bitcoin están escritas en un algoritmo, y el límite máximo de 21 millones de monedas no puede ser cambiado por nadie. Esta escasez "anclada en el algoritmo", es similar a la escasez física del oro, pero es más completa y transparente en la era de Internet global.
Todas las transacciones de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, cualquier persona en el mundo puede verificar públicamente el libro mayor sin depender de ninguna entidad centralizada. Esta propiedad, en teoría, reduce en gran medida el riesgo de "inconsistencia entre el saldo y los activos reales" y también mejora en gran medida la eficiencia y la transparencia de la liquidación.
2. La ruta de difusión "de abajo hacia arriba" de Bitcoin
Bitcoin tiene una diferencia fundamental con la moneda tradicional: la moneda tradicional es emitida y promovida de manera "vertical" por el poder del Estado, mientras que Bitcoin es adoptado de manera "horizontal" por los usuarios y se difunde gradualmente a empresas, instituciones financieras e incluso países soberanos.
Fue adoptado inicialmente por un grupo de entusiastas de la criptografía y libertarios. A medida que se fortalecen los efectos de red, aumentan los precios y se expanden los casos de uso, cada vez más individuos, empresas e incluso instituciones financieras comienzan a poseer activos de Bitcoin. Algunos países han establecido el Bitcoin como moneda de curso legal, otros han aprobado productos financieros relacionados con Bitcoin, lo que permite a las instituciones y al público participar en el mercado de Bitcoin a través de canales conformes. La base de usuarios y la aceptación del mercado de Bitcoin han impulsado a los estados soberanos a adoptar pasivamente esta nueva forma de moneda.
El efecto de red de Bitcoin ha trascendido las fronteras soberanas; tanto en países desarrollados como en mercados emergentes, hay una gran cantidad de usuarios que adoptan Bitcoin de manera espontánea en su vida cotidiana, en la reserva de activos y en las transferencias transfronterizas. Este cambio histórico indica que la posibilidad de que Bitcoin se convierta en una moneda global ya no depende completamente de la "aprobación" de los estados o instituciones, sino de si hay suficientes usuarios y consenso del mercado.
3. Limitaciones y críticas de la realidad
A pesar de que Bitcoin tiene un carácter revolucionario en términos teóricos y técnicos, en la aplicación real aún existen muchas limitaciones:
Alta volatilidad de precios: El precio de Bitcoin es muy susceptible a la influencia de las emociones del mercado, noticias políticas y choques de liquidez, y la magnitud de las fluctuaciones a corto plazo supera con creces la de las monedas soberanas.
Baja eficiencia en las transacciones y alto consumo de energía: la blockchain de Bitcoin tiene un número limitado de transacciones que puede procesar por segundo, el tiempo de confirmación es largo, y el mecanismo de prueba de trabajo consume una gran cantidad de energía.
Riesgos de resistencia soberana y regulación: algunos países tienen una actitud negativa e incluso represiva hacia Bitcoin, lo que provoca una fragmentación del mercado global.
Distribución desigual de la riqueza y barreras tecnológicas: los primeros usuarios de Bitcoin y unos pocos grandes poseedores controlan una gran cantidad de Bitcoin, la riqueza está altamente concentrada. Además, la participación de los usuarios comunes requiere ciertas barreras tecnológicas, lo que los hace vulnerables a fraudes y riesgos como la pérdida de claves privadas.
Cuatro, las similitudes y diferencias entre Bitcoin y oro: un experimento mental sobre el ancla de valor futuro
1. La evolución histórica de la eficiencia y transparencia en las transacciones
En la era en que el oro actúa como un ancla de valor, el comercio internacional de grandes cantidades de oro a menudo requiere el uso de aviones, barcos, vehículos blindados, etc. para la transferencia física, lo que no solo lleva días e incluso semanas, sino que también conlleva altos costos de transporte y seguros. Por ejemplo, el banco central de Alemania anunció que trasladaría sus reservas de oro desde el extranjero de vuelta a su país, y todo el plan tardó años en completarse.
Lo más crítico es que existe una grave falta de transparencia en las cuentas y dificultades de conteo en el sistema global de reservas de oro. La propiedad de las reservas de oro, su ubicación y el estado real de existencia, a menudo dependen únicamente de las declaraciones unilaterales de instituciones centralizadas. En este sistema, el costo de confianza entre los países es extremadamente alto, lo que limita la solidez del sistema financiero internacional.
Bitcoin responde a estos problemas de una manera completamente diferente. La propiedad y transferencia de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, y cualquier persona en el mundo puede verificar esto en tiempo real y de forma pública. Ya sea un individuo, una empresa o un país, cualquiera que tenga la clave privada puede disponer de los fondos en cualquier momento, sin necesidad de un traslado físico ni de un intermediario de terceros; la llegada global solo toma unas pocas decenas de minutos. Esta transparencia y verificabilidad sin precedentes otorgan a Bitcoin una eficiencia y una base de confianza en la liquidación de grandes volúmenes y en la anclaje de valor que el oro no puede alcanzar.
2. La idea de "estratificación del papel del anclaje de valor"
A pesar de que Bitcoin supera con creces al oro en términos de transparencia y eficiencia en las transferencias, aún enfrenta numerosas limitaciones en los pagos diarios y en la circulación de pequeñas cantidades: problemas como la velocidad de las transacciones, las comisiones y la volatilidad de precios dificultan que se convierta en "efectivo" o M0 en la realidad.
Sin embargo, refiriéndonos a la teoría de la estratificación monetaria como M0/M1/M2, se puede imaginar que el futuro sistema monetario presentará la siguiente estructura:
Bitcoin y otros "activos ancla" como reservas de valor y herramientas de liquidación de grandes transacciones en el nivel M1+, similar a la posición del oro en los activos de los bancos centrales, pero más transparentes y fáciles de liquidar.
Stablecoins basadas en Bitcoin, redes de segunda capa, monedas digitales soberanas, etc., asumen funciones de pagos diarios, micropagos y liquidaciones minoristas. Estas "submonedas" están ancladas a Bitcoin o son emitidas bajo su garantía, logrando la unidad de eficiencia de circulación y estabilidad de valor.
Bitcoin se ha convertido en el "equivalente general" y "unidad de medida" de los recursos sociales, ampliamente reconocido por el mercado global, pero no se utiliza directamente para el consumo diario, sino que actúa como un "lastre" del sistema económico, similar al oro.
Esta estructura jerárquica puede aprovechar la escasez y transparencia de Bitcoin como un "ancla de valor" global, y al mismo tiempo, mediante la innovación tecnológica, satisfacer la necesidad de comodidad y bajo costo en los pagos diarios.
Cinco, la posible evolución del sistema monetario futuro y el pensamiento crítico
1. Estructura monetaria multicapa y multirol
El sistema monetario del futuro probablemente ya no será un patrón dominado por una única moneda soberana, sino que coexistirán tres capas: "anclaje de valor - medio de pago - moneda local", en cooperación y competencia.
Ancla de valor: Bitcoin ### o activos digitales similares ( como activos de reserva global descentralizados, asumen roles de "moneda de alto nivel" para liquidaciones transnacionales, reservas de bancos centrales, cobertura de valor, etc.
Medio de pago: stablecoins, monedas digitales soberanas, red Lightning, etc., ancladas a Bitcoin o moneda soberana, para lograr la circulación diaria, pagos y valoración.
Moneda local: las monedas locales de cada país continúan desempeñando funciones de ajuste y gestión de la economía local, logrando objetivos de impuestos, bienestar social y políticas económicas.
Bajo esta estructura multicapa, las tres grandes funciones de la moneda ) como medio de intercambio, medida de valor y reserva de valor ( se dividirán más claramente entre diferentes tipos de monedas y niveles, y la diversificación de riesgos y la capacidad de innovación de la economía global también aumentarán.
) 2. Nuevos mecanismos de confianza y riesgos potenciales
Pero este nuevo sistema no está exento de riesgos. ¿Puede el algoritmo y el consenso de la red realmente reemplazar la soberanía nacional y la credibilidad de las instituciones centrales? ¿Las características de descentralización de Bitcoin se verán erosionadas por los oligopolios de poder de cómputo, las fallas en la gobernanza de los protocolos o los avances tecnológicos? Las divergencias regulatorias a nivel mundial, los conflictos de políticas y los eventos de "cisne negro", entre otros, podrían convertirse en factores de inestabilidad para el futuro sistema monetario.
Además, los estados soberanos, para proteger sus propios intereses, pueden restringir la expansión de Bitcoin a través de una fuerte regulación, impuestos, bloqueos tecnológicos y otros medios. Si Bitcoin puede, en un camino "de abajo hacia arriba", lograr un verdadero consenso a escala global y mantener a largo plazo su estatus de "oro digital", aún necesita ser comprobado por el tiempo.
Conclusión
Al revisar la evolución de la moneda, desde el trueque hasta el patrón oro, y luego hasta la moneda de crédito, cada cambio en el "objeto de anclaje" ha estado acompañado de una profunda transformación en los mecanismos de confianza y las formas de organización social. Bit
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GateUser-a606bf0c
· 07-21 12:13
btc es el verdadero hermano del futuro
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MoneyBurner
· 07-21 00:40
¿Quién no es un tonto que juega a comprar la caída?
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AirdropCollector
· 07-20 11:20
Jugando, jugando, jugando, solo amo hacer nuevas cadenas.
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FancyResearchLab
· 07-18 21:26
Cuenta un chiste, cierta Billetera se volvió a bloquear sola.
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TopBuyerBottomSeller
· 07-18 21:16
Si sigue la caída, venderé el aparato dental para comprar la caída.
Bitcoin: el ancla de valor que reconstruye el sistema monetario global
Bitcoin: repensar la naturaleza y el futuro de la moneda
La moneda es una de las invenciones más profundas y consensuadas en el proceso de la civilización humana. Desde el trueque hasta la moneda metálica, desde el patrón oro hasta la moneda de crédito soberano, la evolución de la moneda ha estado siempre acompañada por cambios en los mecanismos de confianza, la eficiencia en las transacciones y la estructura de poder. Actualmente, el sistema monetario global enfrenta desafíos sin precedentes: la sobreemisión de dinero, la crisis de confianza, el deterioro de la deuda soberana y las turbulencias geoeconómicas provocadas por la hegemonía del dólar.
La aparición del Bitcoin y su creciente influencia nos obliga a repensar: ¿cuál es la esencia del dinero? ¿En qué forma existirá el "ancla de valor" del futuro? El Bitcoin, como el primer sistema monetario "de abajo hacia arriba" impulsado espontáneamente por los usuarios en la historia de la humanidad, está desafiando el paradigma milenario de la emisión monetaria dominada por el Estado; su revolución no solo se manifiesta en el nivel tecnológico y algorítmico, sino que también se refleja en la esencia de la economía.
Este artículo revisará la evolución histórica de los activos ancla monetaria, analizará las dificultades del sistema de reservas de oro en la actualidad, desglosará la innovación y limitaciones económicas de Bitcoin, explorará la posibilidad de Bitcoin como un ancla de valor en el futuro y anticipará las diversas rutas de evolución del sistema monetario global.
I. Evolución histórica del anclaje de moneda
1. El trueque y el nacimiento de la moneda mercancía
Las primeras actividades económicas de la humanidad dependían principalmente del modelo de "trueque"; ambas partes del intercambio debían tener exactamente los bienes que la otra parte necesitaba, lo que limitaba enormemente el desarrollo de la producción y la circulación debido a esta "coincidencia de doble necesidad". Para resolver este problema, mercancías de valor generalmente aceptado como ( conchas, sal, ganado, etc. ) gradualmente se convirtieron en "moneda mercancía", sentando las bases para las posteriores monedas de metales preciosos.
2. Patrón oro y sistema de liquidación global
Al entrar en la sociedad civilizada, el oro y la plata, debido a sus propiedades naturales de escasez, facilidad de división y dificultad de alteración, se convirtieron en los equivalentes generales más representativos. Antigos imperios como el Egipto antiguo, Persia, Grecia y Roma utilizaron monedas metálicas como símbolo del poder estatal y la riqueza social.
En el siglo XIX, el patrón oro se estableció a nivel global, vinculando las monedas de los países con el oro, lo que permitió la estandarización del comercio internacional y los asentamientos. Inglaterra estableció oficialmente el patrón oro en 1816, y otras economías importantes también lo adoptaron gradualmente. La mayor ventaja de este sistema radica en que el "ancla" de la moneda es clara y los costos de confianza entre países son bajos, pero también causó que la oferta monetaria estuviera limitada por las reservas de oro, dificultando el apoyo a la expansión de la economía industrializada y globalizada, como la "escasez de oro" y la crisis deflacionaria (.
) 3. El auge de la moneda de crédito y el crédito soberano
En la primera mitad del siglo XX, las dos guerras mundiales impactaron profundamente el sistema del patrón oro. En 1944 se estableció el sistema de Bretton Woods, donde el dólar estaba vinculado al oro y otras monedas principales estaban vinculadas al dólar, formando el "patrón dólar". En 1971, el gobierno de Nixon anunció unilateralmente la desvinculación del dólar respecto al oro, marcando la entrada oficial de las monedas soberanas globales en la era de las monedas fiduciarias, donde los países emiten moneda basada en su propia credibilidad y regulan la economía a través de la expansión de la deuda y políticas monetarias.
Las monedas fiduciarias han traído una gran flexibilidad y espacio para el crecimiento económico, pero también han sembrado las semillas de una crisis de confianza, hiperinflación y emisión excesiva de moneda. Los países del Tercer Mundo se ven atrapados repetidamente en crisis de su moneda, e incluso economías emergentes como Grecia y Egipto luchan en medio de crisis de deuda y turbulencias en el mercado de divisas.
Dos, las dificultades reales del sistema de reservas de oro
1. La concentración y la falta de transparencia de las reservas de oro
Aunque el patrón oro se ha convertido en historia, el oro sigue siendo un importante activo de reserva en los balances de los bancos centrales de varios países. Actualmente, aproximadamente un tercio de las reservas oficiales de oro del mundo se almacenan en las bóvedas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Este arreglo se originó en la confianza en la economía y la seguridad militar de Estados Unidos en el sistema financiero internacional después de la Segunda Guerra Mundial, pero también ha traído consigo problemas significativos de concentración y falta de transparencia.
Por ejemplo, Alemania anunció que trasladaría parte de sus reservas de oro desde Estados Unidos a su territorio, siendo una de las razones la desconfianza hacia las cuentas del tesoro estadounidense y la falta de auditoría física durante mucho tiempo. Es difícil para el exterior verificar si las cuentas del tesoro coinciden con las reservas de oro reales. Además, la proliferación de derivados como el "oro papel" también ha debilitado aún más la relación entre el "oro en libros" y el oro físico.
2. La propiedad no M0 del oro
En la sociedad moderna, el oro ya no tiene las propiedades de una moneda de circulación diaria ###M0(. Las personas y las empresas no pueden liquidar transacciones diarias directamente con oro, e incluso es difícil poseer y transferir oro físico directamente. La principal función del oro es más como un medio de liquidación entre estados soberanos, reserva de activos a gran escala y herramienta de cobertura en los mercados financieros.
Los asentamientos en oro entre países suelen implicar procesos de liquidación complejos, largos retrasos en el tiempo y altos costos de seguridad. Además, la transparencia en las transacciones de oro entre bancos centrales es extremadamente baja, y la auditoría de cuentas depende de la confianza en instituciones centralizadas. Esto hace que el papel del oro como "ancla de valor" global sea cada vez más simbólico, en lugar de tener un valor de circulación real.
Tres, la innovación económica de Bitcoin y sus limitaciones en la realidad
) 1. El "anclaje algorítmico" del Bitcoin y sus propiedades monetarias
Desde su creación en 2009, las características de Bitcoin de cantidad total constante, descentralización y transparencia verificable han provocado una nueva ronda de reflexiones sobre el "oro digital" a nivel mundial. Las reglas de suministro de Bitcoin están escritas en un algoritmo, y el límite máximo de 21 millones de monedas no puede ser cambiado por nadie. Esta escasez "anclada en el algoritmo", es similar a la escasez física del oro, pero es más completa y transparente en la era de Internet global.
Todas las transacciones de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, cualquier persona en el mundo puede verificar públicamente el libro mayor sin depender de ninguna entidad centralizada. Esta propiedad, en teoría, reduce en gran medida el riesgo de "inconsistencia entre el saldo y los activos reales" y también mejora en gran medida la eficiencia y la transparencia de la liquidación.
2. La ruta de difusión "de abajo hacia arriba" de Bitcoin
Bitcoin tiene una diferencia fundamental con la moneda tradicional: la moneda tradicional es emitida y promovida de manera "vertical" por el poder del Estado, mientras que Bitcoin es adoptado de manera "horizontal" por los usuarios y se difunde gradualmente a empresas, instituciones financieras e incluso países soberanos.
Fue adoptado inicialmente por un grupo de entusiastas de la criptografía y libertarios. A medida que se fortalecen los efectos de red, aumentan los precios y se expanden los casos de uso, cada vez más individuos, empresas e incluso instituciones financieras comienzan a poseer activos de Bitcoin. Algunos países han establecido el Bitcoin como moneda de curso legal, otros han aprobado productos financieros relacionados con Bitcoin, lo que permite a las instituciones y al público participar en el mercado de Bitcoin a través de canales conformes. La base de usuarios y la aceptación del mercado de Bitcoin han impulsado a los estados soberanos a adoptar pasivamente esta nueva forma de moneda.
El efecto de red de Bitcoin ha trascendido las fronteras soberanas; tanto en países desarrollados como en mercados emergentes, hay una gran cantidad de usuarios que adoptan Bitcoin de manera espontánea en su vida cotidiana, en la reserva de activos y en las transferencias transfronterizas. Este cambio histórico indica que la posibilidad de que Bitcoin se convierta en una moneda global ya no depende completamente de la "aprobación" de los estados o instituciones, sino de si hay suficientes usuarios y consenso del mercado.
3. Limitaciones y críticas de la realidad
A pesar de que Bitcoin tiene un carácter revolucionario en términos teóricos y técnicos, en la aplicación real aún existen muchas limitaciones:
Cuatro, las similitudes y diferencias entre Bitcoin y oro: un experimento mental sobre el ancla de valor futuro
1. La evolución histórica de la eficiencia y transparencia en las transacciones
En la era en que el oro actúa como un ancla de valor, el comercio internacional de grandes cantidades de oro a menudo requiere el uso de aviones, barcos, vehículos blindados, etc. para la transferencia física, lo que no solo lleva días e incluso semanas, sino que también conlleva altos costos de transporte y seguros. Por ejemplo, el banco central de Alemania anunció que trasladaría sus reservas de oro desde el extranjero de vuelta a su país, y todo el plan tardó años en completarse.
Lo más crítico es que existe una grave falta de transparencia en las cuentas y dificultades de conteo en el sistema global de reservas de oro. La propiedad de las reservas de oro, su ubicación y el estado real de existencia, a menudo dependen únicamente de las declaraciones unilaterales de instituciones centralizadas. En este sistema, el costo de confianza entre los países es extremadamente alto, lo que limita la solidez del sistema financiero internacional.
Bitcoin responde a estos problemas de una manera completamente diferente. La propiedad y transferencia de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, y cualquier persona en el mundo puede verificar esto en tiempo real y de forma pública. Ya sea un individuo, una empresa o un país, cualquiera que tenga la clave privada puede disponer de los fondos en cualquier momento, sin necesidad de un traslado físico ni de un intermediario de terceros; la llegada global solo toma unas pocas decenas de minutos. Esta transparencia y verificabilidad sin precedentes otorgan a Bitcoin una eficiencia y una base de confianza en la liquidación de grandes volúmenes y en la anclaje de valor que el oro no puede alcanzar.
2. La idea de "estratificación del papel del anclaje de valor"
A pesar de que Bitcoin supera con creces al oro en términos de transparencia y eficiencia en las transferencias, aún enfrenta numerosas limitaciones en los pagos diarios y en la circulación de pequeñas cantidades: problemas como la velocidad de las transacciones, las comisiones y la volatilidad de precios dificultan que se convierta en "efectivo" o M0 en la realidad.
Sin embargo, refiriéndonos a la teoría de la estratificación monetaria como M0/M1/M2, se puede imaginar que el futuro sistema monetario presentará la siguiente estructura:
Esta estructura jerárquica puede aprovechar la escasez y transparencia de Bitcoin como un "ancla de valor" global, y al mismo tiempo, mediante la innovación tecnológica, satisfacer la necesidad de comodidad y bajo costo en los pagos diarios.
Cinco, la posible evolución del sistema monetario futuro y el pensamiento crítico
1. Estructura monetaria multicapa y multirol
El sistema monetario del futuro probablemente ya no será un patrón dominado por una única moneda soberana, sino que coexistirán tres capas: "anclaje de valor - medio de pago - moneda local", en cooperación y competencia.
Bajo esta estructura multicapa, las tres grandes funciones de la moneda ) como medio de intercambio, medida de valor y reserva de valor ( se dividirán más claramente entre diferentes tipos de monedas y niveles, y la diversificación de riesgos y la capacidad de innovación de la economía global también aumentarán.
) 2. Nuevos mecanismos de confianza y riesgos potenciales
Pero este nuevo sistema no está exento de riesgos. ¿Puede el algoritmo y el consenso de la red realmente reemplazar la soberanía nacional y la credibilidad de las instituciones centrales? ¿Las características de descentralización de Bitcoin se verán erosionadas por los oligopolios de poder de cómputo, las fallas en la gobernanza de los protocolos o los avances tecnológicos? Las divergencias regulatorias a nivel mundial, los conflictos de políticas y los eventos de "cisne negro", entre otros, podrían convertirse en factores de inestabilidad para el futuro sistema monetario.
Además, los estados soberanos, para proteger sus propios intereses, pueden restringir la expansión de Bitcoin a través de una fuerte regulación, impuestos, bloqueos tecnológicos y otros medios. Si Bitcoin puede, en un camino "de abajo hacia arriba", lograr un verdadero consenso a escala global y mantener a largo plazo su estatus de "oro digital", aún necesita ser comprobado por el tiempo.
Conclusión
Al revisar la evolución de la moneda, desde el trueque hasta el patrón oro, y luego hasta la moneda de crédito, cada cambio en el "objeto de anclaje" ha estado acompañado de una profunda transformación en los mecanismos de confianza y las formas de organización social. Bit