Conceptos básicos del comercio de activos de criptomonedas

¿Qué son los activos de cripto?

Los activos criptográficos son un tipo de activo digital basado en la tecnología blockchain, caracterizado por la descentralización y no estar controlado por una sola institución (como un banco o gobierno). Las criptomonedas más conocidas en el mercado actualmente incluyen Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), etc., cada token con diferentes fundamentos tecnológicos y aplicaciones.

La esencia del comercio

La esencia del comercio de criptomonedas es intercambiar un activo por otro, por ejemplo:

• Trading de moneda fiduciaria: Utilice monedas tradicionales como dólares estadounidenses, euros y yenes japoneses para comprar activos de cripto.

• Comercio de criptomonedas: intercambiar Bitcoin por Ethereum u otros tokens.

• Trading de futuros: Obtener beneficios de la volatilidad del mercado al tomar posiciones largas o cortas en una cierta criptomoneda a través de apalancamiento o contratos de futuros.

No importa en qué modo de trading estés, el principio fundamental gira en torno a la operación de oferta y demanda. Cuando la demanda de cierta criptomoneda aumenta, el precio subirá; por el contrario, cuando el mercado vende el activo, el precio caerá.

La forma principal de negociar activos de cripto

Actualmente, la forma de comercio de criptomonedas se puede dividir en dos modos: comercio centralizado y comercio descentralizado, cada uno con sus propias características y escenarios aplicables.

Centralized Exchange (CEX)

Los intercambios centralizados (CEX) son actualmente la forma más común de operar, como Gate.io y otros intercambios conocidos. A continuación se presentan las características de CEX:

• Alta liquidez: Debido al gran volumen de operaciones de CEX, las órdenes de compra y venta se emparejan fácilmente y las fluctuaciones de precios son relativamente pequeñas.

• Fácil operación: CEX proporciona una interfaz de usuario amigable, adecuada para que los principiantes comiencen.

• Proporcionar operaciones apalancadas y derivadas: puede realizar contratos, operaciones con apalancamiento para mejorar la flexibilidad de la inversión.

• Riesgo de centralización: Los activos de los usuarios son custodiados por el exchange, y existe un riesgo de pérdida potencial si el exchange es hackeado o se declara en quiebra.

• Requisitos de KYC (Conozca a su cliente): La mayoría de los CEXs requieren que los usuarios envíen documentos de verificación de identidad, lo que afecta el anonimato.

Para los recién llegados que acaban de ingresar al mercado de criptomonedas, CEX es la forma más sencilla de comenzar a operar, pero es importante prestar atención a la gestión de riesgos y evitar almacenar todos los activos en el intercambio.

Intercambio descentralizado (DEX)

El Intercambio Descentralizado (DEX) no depende de autoridades centrales, sino que opera basado en contratos inteligentes de blockchain, como Uniswap, PancakeSwap, Curve, etc. A continuación se presentan las características de DEX:

• No se requiere registro, opera en cualquier momento: los usuarios pueden operar a través de billeteras Web3 (como MetaMask) para conectarse a DEX y operar sin la necesidad de KYC.

• Descentralización: Los usuarios controlan los activos por sí mismos, sin instituciones intermedias.

• El juego DeFi es rico: puedes participar en minería de liquidez, agricultura de rendimiento y otros ecosistemas DeFi.

• Riesgo de liquidez: Algunos DEX pequeños tienen baja liquidez, lo que puede resultar en un alto deslizamiento.

• Altos costos de trading: Dependiendo de las diferentes redes blockchain (como Ethereum), las tarifas de transacción (Gas Fee) pueden ser costosas.

DEX es adecuado para los comerciantes que desean mantener la privacidad, no quieren depender de instituciones centralizadas, pero también necesitan un cierto nivel de umbral técnico, como familiaridad con las operaciones de billetera y los riesgos de contratos inteligentes.

Estrategias comunes para el comercio de activos de cripto

En el mercado de criptomonedas, las fluctuaciones de precios son drásticas, por lo que la elección de la estrategia de trading es crucial.

1. Comercio al contado

La forma más básica de negociar es comprar o vender activos de cripto a precio de mercado actual, que es adecuada para inversores a largo plazo para comprar y mantener, esperando a que el precio suba antes de vender.

2. Comercio de Contratos

El trading de futuros permite a los traders ampliar su capital a través del apalancamiento, por ejemplo, un apalancamiento de 10x significa controlar una posición de 1,000 USDT con 100 USDT, amplificando las ganancias pero también aumentando los riesgos.

Nota: Aunque el trading con apalancamiento puede aumentar las oportunidades de beneficio, también puede llevar rápidamente a la liquidación cuando el mercado es altamente volátil.

3. Creador de mercado automatizado (AMM) y minería de liquidez

En el comercio DEX, los proveedores de liquidez (LP) pueden depositar activos en piscinas y ganar ingresos por comisiones a través del mecanismo Automated Market Maker (AMM). Este método es adecuado para los usuarios que participan activamente en el ecosistema DeFi a largo plazo, pero deben ser conscientes del riesgo de Pérdida Impermanente.

Riesgos y oportunidades en el comercio de activos criptográficos

Riesgo

• Alta volatilidad del mercado: Los precios del mercado de criptomonedas fluctúan bruscamente, con la posibilidad de aumentos o disminuciones significativas a corto plazo.

• Riesgos del intercambio: CEX puede sufrir ataques de hackers, mientras que DEX puede experimentar pérdidas de fondos debido a vulnerabilidades en contratos inteligentes.

• Riesgos regulatorios: Diferentes países tienen diferentes políticas regulatorias para activos cripto, lo cual puede afectar la libertad de comercio.

oportunidad

• Potencial de alto retorno: Debido a que el mercado aún se encuentra en una etapa temprana de desarrollo, existe un enorme potencial de inversión.

• Expansión del ecosistema DeFi: Además de operar, también puedes participar en proyectos DeFi para obtener ingresos adicionales.

• NFT y Metaverso: Con el desarrollo de aplicaciones Web3, puede haber más oportunidades de comercio en el futuro.

Resumen

El comercio de criptomonedas no solo implica la compra y venta de activos digitales, sino que también es uno de los eslabones fundamentales en el mundo Web3. Ya sea eligiendo CEX o DEX, es necesario comprender su modo de operación y riesgos, y formular estrategias comerciales apropiadas en función de su propia tolerancia al riesgo. En este mercado lleno de oportunidades y desafíos, solo el aprendizaje continuo puede realmente captar la esencia del comercio de criptomonedas y encontrar su propia posición en la ola de Web3.