الاضطرابات الاقتصادية الكلية العالمية سوق العملات الرقمية تحت الضغط
بيانات التوظيف الأمريكية تثير زعزعة في السوق
منذ الأسبوع الماضي، شهدت الأوضاع الاقتصادية العالمية تقلبات كبيرة. بيانات التوظيف الأمريكية لشهر يوليو كانت أقل من المتوقع، حيث أضافت فقط 73,000 وظيفة، وهو أقل بكثير من التوقعات السوقية البالغة 200,000 وظيفة، كما تم تعديل بيانات الشهرين السابقين بشكل كبير، مما أثار قلق السوق. أدت هذه التغييرات في البيانات إلى إقالة الرئيس الأمريكي لمدير مكتب إحصاءات العمل، متهمًا إياه بتزوير البيانات، مما زاد من الشكوك حول مصداقية البيانات الاقتصادية. في الوقت نفسه، استقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر وولر فجأة، خلقت فرصة لدخول أعضاء جدد قد يدعمون خفض أسعار الفائدة، مما أدى إلى زيادة توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس ليصل إلى 4.04%.
تحت تأثير هذه العوامل، بالإضافة إلى سياسة التعريفات الجديدة وضغوط زيادة إنتاج النفط، تواجه الأصول ذات المخاطر العالمية تحديات. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.53% يوم الجمعة، وانخفض متوسط داو جونز الصناعي بنسبة 0.43%. تشير تحليلات السوق إلى أنه على الرغم من الأداء الممتاز للشركات التكنولوجية الكبرى، إلا أن ردود فعل أسعار الأسهم كانت متواضعة، حيث تعرضت الأسهم الصغيرة لضرر كبير، وانخفض مؤشر راسل 2000 بنسبة 1.2%، مما يدل على نقص واضح في الزخم السوقي، وبدأت الأموال تتجه نحو الملاذات الآمنة. يعتقد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، أن سوق العمل يتجه نحو التباطؤ البطيء ولكنه لا يزال قوياً، ويظهر موقفاً منفتحاً لكن حذراً بشأن خفض الفائدة في سبتمبر. من ناحية أخرى، عزا مستشار البيت الأبيض الاقتصادي، لايل برينارد، ضعف بيانات التوظيف إلى عوامل تقنية، وتوقع حدوث انتعاش في المستقبل. ومع ذلك، يعتقد السوق بشكل عام أن الاحتياطي الفيدرالي يواجه وضعاً متناقضاً بين ارتفاع التضخم وضعف سوق العمل، مما يعيد ظهور مخاطر الأخطاء في السياسة.
!
حققت هونغ كونغ تقدمًا بارزًا في مجال الأصول الحقيقية
تحقق تقدم جديد في مجال توكين الأصول المادية (RWA) في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. سيتم إطلاق أول منصة تسجيل RWA في العالم قريبًا، تهدف إلى تقديم خدمات شاملة لتوكين الأصول المادية. تم الموافقة على هذه المنصة من قبل هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، ومن المتوقع أن تبدأ العمل رسميًا في نهاية سبتمبر. يرى المحللون في القطاع أن هذا يمثل خطوة مهمة نحو الابتكار التنظيمي في مجال RWA في هونغ كونغ، من خلال إنشاء عمليات قياسية، مما سيعزز بشكل فعال من الامتثال والشفافية في السوق. من المتوقع أن تعزز الثقة القوية في سوق RWA من تطوير التكنولوجيا ذات الصلة وتطبيقاتها التجارية، مما يضيف زخمًا جديدًا لتطوير الاقتصاد الرقمي في هونغ كونغ ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ بأسرها.
وفقًا لأحدث البيانات، نما حجم سوق RWA في هونغ كونغ بنسبة 150٪ خلال العام الماضي، ليصل إلى 5 مليارات دولار أمريكي. ومن المتوقع أن يتجاوز هذا الرقم 20 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2025. وقد أعلنت العديد من المؤسسات المالية الكبرى، بما في ذلك بنك HSBC وبنك Standard Chartered، عن خطط لإطلاق منتجات متعلقة بـ RWA في هونغ كونغ.
!
تتقلب أسعار البيتكوين بشكل حاد، وتختلف توقعات المحللين
انخفض سعر البيتكوين خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى أقل من 112,000 دولار، حيث بلغ أدنى سعر له 111,500 دولار، ثم ارتد عائداً إلى أكثر من 114,000 دولار. تشير التحليلات السوقية إلى أن انخفاض السعر تحت 112,000 دولار مرتبط بضعف سوق العمل في الولايات المتحدة، مما قد ينذر بتغيرات كبيرة في السوق. أشار محلل العملات الرقمية الشهير مايكل فان دي بوب إلى أن النمو الائتماني في الاقتصاد العالمي ضعيف، مما يجعل من الصعب دعم التوسع الاقتصادي، وقد ينخفض سعر البيتكوين إلى 100,000 دولار. وحذر المتداول جون بولت أيضاً من أنه إذا لم يتمكن السعر من العودة إلى 116,000 دولار، فقد ينخفض إلى 104,000 دولار.
ومع ذلك، توقع المحلل في CryptoQuant كي يونغ جو أن السعر قد يتراجع مؤقتًا إلى 110,000 دولار، ويعتقد أن هذا المستوى يمكن أن يوفر دعمًا فعالًا. تشير التحليلات الفنية إلى أن الحفاظ على 112,000 دولار أمر حاسم لبدء جولة جديدة من الارتفاع. على الرغم من وجود تقارير تشير إلى أن شهري أغسطس وسبتمبر عادة ما يكونان شهورًا ضعيفة للبتكوين، إلا أن المحلل توم لي يتوقع استمرارية نمط الانعكاس للبتكوين بناءً على الأشكال الفنية، مع هدف سعري قد يصل إلى 148,000 دولار.
إيثيريوم يواجه لحظة حاسمة، المحللون متفائلون بشأن الآفاق الطويلة الأجل
فيما يتعلق بإيثيريوم، هناك توقعات بأن قد تختبر 3000 دولار. حاليًا، يتذبذب سعر إيثيريوم حوالي 1850 دولار، وانخفض بنحو 2% خلال الـ 24 ساعة الماضية. يعتقد المتداول سارة تانا أن الأداء السعري الحالي قد يكون اختراقًا كاذبًا، وينصح المستثمرين بالتحلي بالحذر. يركز المحلل جاك دو سي على فرصة قصيرة المدى لإعادة اختبار نطاق 3.8K-4K، ويعتقد أن نموذج الأصول المرمزة (DAT) له إمكانيات غير مقدرة، وقد يصبح مفتاحًا لجذب تدفقات كبيرة من الأموال من المالية التقليدية.
شهدت الإيثيريوم مؤخرًا تقدمًا كبيرًا من الناحية التقنية. تم تفعيل الترقية الأخيرة Dencun بنجاح على شبكة Goerli الاختبارية، مما يمهد الطريق لترقية الشبكة الرئيسية. ستقدم هذه الترقية تقنية Proto-Danksharding، مما يُتوقع أن يحسن بشكل كبير من قدرة الشبكة ويخفض من تكاليف المعاملات.
تنبأ محلل العملات الرقمية راول بال أن السعر العادل للإيثريوم قد يصل إلى ما بين 10,000 و 20,000 دولار في الاثني عشر شهرًا القادمة مع تدفق أموال وول ستريت. وأشار إلى أن الإيثريوم أصبح الخيار المفضل للمستثمرين المؤسسيين، وأن استخدامه في مجالات DeFi وNFT والميتافيرس يتوسع بسرعة.
من المهم الإشارة إلى أن مؤسسة إيثريوم أعلنت مؤخرًا عن قرار هام، سيتم بموجبه بيع حوالي 700,000 قطعة من ETH على مدار السنوات الخمس القادمة، وهو ما يمثل حوالي 0.6% من إجمالي المعروض. وقد أثار هذا الإجراء قلق السوق بشأن ضغط العرض، لكنه يُعتبر أيضًا علامة على نضوج نظام إيثريوم البيئي.
!
أداء الرموز المتعلقة بالذكاء الصناعي لامع
في عطلة نهاية الأسبوع، ارتفعت جميع العملات الرقمية المرتبطة بمفهوم الذكاء الاصطناعي، حيث ارتفع رمز مفهوم رفيق الذكاء الاصطناعي النسائي بنسبة 45% خلال 24 ساعة، من 0.15 دولار إلى 0.2175 دولار؛ بينما ارتفع رمز مفهوم رفيق الذكاء الاصطناعي الرجالي بنسبة 103%، من 0.05 دولار إلى 0.1015 دولار. تعكس هذه الظاهرة استمرار تفاؤل السوق بتطبيقات تقنية الذكاء الاصطناعي في مجالات التواصل والترفيه.
وجهة نظر شخصية
في ظل البيئة السوقية المعقدة الحالية، يحتاج المستثمرون إلى البقاء يقظين ومرنين. على الرغم من أن البيانات الاقتصادية الكلية الضعيفة قد تؤدي إلى تقلبات قصيرة الأجل، إلا أن آفاق سوق العملات الرقمية على المدى الطويل لا تزال متفائلة. خاصة مع استمرار دخول المستثمرين المؤسسات ودفع الابتكار التكنولوجي، من المتوقع أن تحقق البيتكوين والإيثريوم نمواً ملحوظاً في السنوات القادمة.
تستحق المبادرات الابتكارية في مجال الأصول الحقيقية في هونغ كونغ الانتباه، حيث قد تفتح مسارات جديدة لدمج الأصول التقليدية مع الأصول الرقمية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا أن يكونوا على دراية بالمخاطر التنظيمية المحتملة وتقلبات السوق.
بالنسبة للزيادة السريعة في رموز التشفير المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، أنصح المستثمرين بتوخي الحذر. على الرغم من أن تقنيات الذكاء الاصطناعي لديها بالفعل إمكانات هائلة، إلا أن قيمة الرموز ذات الصلة تحتاج إلى وقت للتحقق. يجب على المستثمرين التركيز على المشاريع التي لديها تطبيقات عملية ونماذج تجارية قوية، بدلاً من اتباع الاتجاهات قصيرة الأجل بشكل أعمى.
في هذا البيئة السوقية المعقدة والمتغيرة، يجب على المستثمرين متابعة المؤشرات الاقتصادية العالمية واتجاهات السياسات عن كثب، وتقييم المخاطر بحذر، وتعديل استراتيجيات الاستثمار بشكل معقول. تظل التوزيعة المتنوعة والاحتفاظ على المدى الطويل استراتيجيات فعالة لمواجهة عدم اليقين في السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة تثير القلق بشأن الاقتصاد العالمي سوق العملات الرقمية تحت الضغط بيتكوين تنكسر دون 112000 دولار
الاضطرابات الاقتصادية الكلية العالمية سوق العملات الرقمية تحت الضغط
بيانات التوظيف الأمريكية تثير زعزعة في السوق
منذ الأسبوع الماضي، شهدت الأوضاع الاقتصادية العالمية تقلبات كبيرة. بيانات التوظيف الأمريكية لشهر يوليو كانت أقل من المتوقع، حيث أضافت فقط 73,000 وظيفة، وهو أقل بكثير من التوقعات السوقية البالغة 200,000 وظيفة، كما تم تعديل بيانات الشهرين السابقين بشكل كبير، مما أثار قلق السوق. أدت هذه التغييرات في البيانات إلى إقالة الرئيس الأمريكي لمدير مكتب إحصاءات العمل، متهمًا إياه بتزوير البيانات، مما زاد من الشكوك حول مصداقية البيانات الاقتصادية. في الوقت نفسه، استقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر وولر فجأة، خلقت فرصة لدخول أعضاء جدد قد يدعمون خفض أسعار الفائدة، مما أدى إلى زيادة توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس ليصل إلى 4.04%.
تحت تأثير هذه العوامل، بالإضافة إلى سياسة التعريفات الجديدة وضغوط زيادة إنتاج النفط، تواجه الأصول ذات المخاطر العالمية تحديات. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.53% يوم الجمعة، وانخفض متوسط داو جونز الصناعي بنسبة 0.43%. تشير تحليلات السوق إلى أنه على الرغم من الأداء الممتاز للشركات التكنولوجية الكبرى، إلا أن ردود فعل أسعار الأسهم كانت متواضعة، حيث تعرضت الأسهم الصغيرة لضرر كبير، وانخفض مؤشر راسل 2000 بنسبة 1.2%، مما يدل على نقص واضح في الزخم السوقي، وبدأت الأموال تتجه نحو الملاذات الآمنة. يعتقد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، أن سوق العمل يتجه نحو التباطؤ البطيء ولكنه لا يزال قوياً، ويظهر موقفاً منفتحاً لكن حذراً بشأن خفض الفائدة في سبتمبر. من ناحية أخرى، عزا مستشار البيت الأبيض الاقتصادي، لايل برينارد، ضعف بيانات التوظيف إلى عوامل تقنية، وتوقع حدوث انتعاش في المستقبل. ومع ذلك، يعتقد السوق بشكل عام أن الاحتياطي الفيدرالي يواجه وضعاً متناقضاً بين ارتفاع التضخم وضعف سوق العمل، مما يعيد ظهور مخاطر الأخطاء في السياسة.
!
حققت هونغ كونغ تقدمًا بارزًا في مجال الأصول الحقيقية
تحقق تقدم جديد في مجال توكين الأصول المادية (RWA) في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. سيتم إطلاق أول منصة تسجيل RWA في العالم قريبًا، تهدف إلى تقديم خدمات شاملة لتوكين الأصول المادية. تم الموافقة على هذه المنصة من قبل هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، ومن المتوقع أن تبدأ العمل رسميًا في نهاية سبتمبر. يرى المحللون في القطاع أن هذا يمثل خطوة مهمة نحو الابتكار التنظيمي في مجال RWA في هونغ كونغ، من خلال إنشاء عمليات قياسية، مما سيعزز بشكل فعال من الامتثال والشفافية في السوق. من المتوقع أن تعزز الثقة القوية في سوق RWA من تطوير التكنولوجيا ذات الصلة وتطبيقاتها التجارية، مما يضيف زخمًا جديدًا لتطوير الاقتصاد الرقمي في هونغ كونغ ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ بأسرها.
وفقًا لأحدث البيانات، نما حجم سوق RWA في هونغ كونغ بنسبة 150٪ خلال العام الماضي، ليصل إلى 5 مليارات دولار أمريكي. ومن المتوقع أن يتجاوز هذا الرقم 20 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2025. وقد أعلنت العديد من المؤسسات المالية الكبرى، بما في ذلك بنك HSBC وبنك Standard Chartered، عن خطط لإطلاق منتجات متعلقة بـ RWA في هونغ كونغ.
!
تتقلب أسعار البيتكوين بشكل حاد، وتختلف توقعات المحللين
انخفض سعر البيتكوين خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى أقل من 112,000 دولار، حيث بلغ أدنى سعر له 111,500 دولار، ثم ارتد عائداً إلى أكثر من 114,000 دولار. تشير التحليلات السوقية إلى أن انخفاض السعر تحت 112,000 دولار مرتبط بضعف سوق العمل في الولايات المتحدة، مما قد ينذر بتغيرات كبيرة في السوق. أشار محلل العملات الرقمية الشهير مايكل فان دي بوب إلى أن النمو الائتماني في الاقتصاد العالمي ضعيف، مما يجعل من الصعب دعم التوسع الاقتصادي، وقد ينخفض سعر البيتكوين إلى 100,000 دولار. وحذر المتداول جون بولت أيضاً من أنه إذا لم يتمكن السعر من العودة إلى 116,000 دولار، فقد ينخفض إلى 104,000 دولار.
ومع ذلك، توقع المحلل في CryptoQuant كي يونغ جو أن السعر قد يتراجع مؤقتًا إلى 110,000 دولار، ويعتقد أن هذا المستوى يمكن أن يوفر دعمًا فعالًا. تشير التحليلات الفنية إلى أن الحفاظ على 112,000 دولار أمر حاسم لبدء جولة جديدة من الارتفاع. على الرغم من وجود تقارير تشير إلى أن شهري أغسطس وسبتمبر عادة ما يكونان شهورًا ضعيفة للبتكوين، إلا أن المحلل توم لي يتوقع استمرارية نمط الانعكاس للبتكوين بناءً على الأشكال الفنية، مع هدف سعري قد يصل إلى 148,000 دولار.
إيثيريوم يواجه لحظة حاسمة، المحللون متفائلون بشأن الآفاق الطويلة الأجل
فيما يتعلق بإيثيريوم، هناك توقعات بأن قد تختبر 3000 دولار. حاليًا، يتذبذب سعر إيثيريوم حوالي 1850 دولار، وانخفض بنحو 2% خلال الـ 24 ساعة الماضية. يعتقد المتداول سارة تانا أن الأداء السعري الحالي قد يكون اختراقًا كاذبًا، وينصح المستثمرين بالتحلي بالحذر. يركز المحلل جاك دو سي على فرصة قصيرة المدى لإعادة اختبار نطاق 3.8K-4K، ويعتقد أن نموذج الأصول المرمزة (DAT) له إمكانيات غير مقدرة، وقد يصبح مفتاحًا لجذب تدفقات كبيرة من الأموال من المالية التقليدية.
شهدت الإيثيريوم مؤخرًا تقدمًا كبيرًا من الناحية التقنية. تم تفعيل الترقية الأخيرة Dencun بنجاح على شبكة Goerli الاختبارية، مما يمهد الطريق لترقية الشبكة الرئيسية. ستقدم هذه الترقية تقنية Proto-Danksharding، مما يُتوقع أن يحسن بشكل كبير من قدرة الشبكة ويخفض من تكاليف المعاملات.
تنبأ محلل العملات الرقمية راول بال أن السعر العادل للإيثريوم قد يصل إلى ما بين 10,000 و 20,000 دولار في الاثني عشر شهرًا القادمة مع تدفق أموال وول ستريت. وأشار إلى أن الإيثريوم أصبح الخيار المفضل للمستثمرين المؤسسيين، وأن استخدامه في مجالات DeFi وNFT والميتافيرس يتوسع بسرعة.
من المهم الإشارة إلى أن مؤسسة إيثريوم أعلنت مؤخرًا عن قرار هام، سيتم بموجبه بيع حوالي 700,000 قطعة من ETH على مدار السنوات الخمس القادمة، وهو ما يمثل حوالي 0.6% من إجمالي المعروض. وقد أثار هذا الإجراء قلق السوق بشأن ضغط العرض، لكنه يُعتبر أيضًا علامة على نضوج نظام إيثريوم البيئي.
!
أداء الرموز المتعلقة بالذكاء الصناعي لامع
في عطلة نهاية الأسبوع، ارتفعت جميع العملات الرقمية المرتبطة بمفهوم الذكاء الاصطناعي، حيث ارتفع رمز مفهوم رفيق الذكاء الاصطناعي النسائي بنسبة 45% خلال 24 ساعة، من 0.15 دولار إلى 0.2175 دولار؛ بينما ارتفع رمز مفهوم رفيق الذكاء الاصطناعي الرجالي بنسبة 103%، من 0.05 دولار إلى 0.1015 دولار. تعكس هذه الظاهرة استمرار تفاؤل السوق بتطبيقات تقنية الذكاء الاصطناعي في مجالات التواصل والترفيه.
وجهة نظر شخصية
في ظل البيئة السوقية المعقدة الحالية، يحتاج المستثمرون إلى البقاء يقظين ومرنين. على الرغم من أن البيانات الاقتصادية الكلية الضعيفة قد تؤدي إلى تقلبات قصيرة الأجل، إلا أن آفاق سوق العملات الرقمية على المدى الطويل لا تزال متفائلة. خاصة مع استمرار دخول المستثمرين المؤسسات ودفع الابتكار التكنولوجي، من المتوقع أن تحقق البيتكوين والإيثريوم نمواً ملحوظاً في السنوات القادمة.
تستحق المبادرات الابتكارية في مجال الأصول الحقيقية في هونغ كونغ الانتباه، حيث قد تفتح مسارات جديدة لدمج الأصول التقليدية مع الأصول الرقمية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا أن يكونوا على دراية بالمخاطر التنظيمية المحتملة وتقلبات السوق.
بالنسبة للزيادة السريعة في رموز التشفير المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، أنصح المستثمرين بتوخي الحذر. على الرغم من أن تقنيات الذكاء الاصطناعي لديها بالفعل إمكانات هائلة، إلا أن قيمة الرموز ذات الصلة تحتاج إلى وقت للتحقق. يجب على المستثمرين التركيز على المشاريع التي لديها تطبيقات عملية ونماذج تجارية قوية، بدلاً من اتباع الاتجاهات قصيرة الأجل بشكل أعمى.
في هذا البيئة السوقية المعقدة والمتغيرة، يجب على المستثمرين متابعة المؤشرات الاقتصادية العالمية واتجاهات السياسات عن كثب، وتقييم المخاطر بحذر، وتعديل استراتيجيات الاستثمار بشكل معقول. تظل التوزيعة المتنوعة والاحتفاظ على المدى الطويل استراتيجيات فعالة لمواجهة عدم اليقين في السوق.