عمالقة TradFi يضعون استثمارات في مجال التشفير، العملات المستقرة وترميز الأصول يصبحان محور التركيز الجديد
تعمل إحدى شركات الخدمات المالية الرائدة في الولايات المتحدة على تسريع توسعها في مجال التشفير. وقد صرح الرئيس التنفيذي للشركة مؤخرًا أنها ستطلق خدمات تداول عملة البيتكوين وعملة الإيثيريوم، لتوفير خيارات استثمارية أكثر شمولاً للعملاء، والتنافس مباشرة مع إحدى منصات التشفير المعروفة.
كشركة عملاقة في TradFi تدير أصولًا تتجاوز قيمتها 10 تريليون دولار، تخطط الشركة أيضًا لإطلاق عملة مستقرة، وتبحث في مجال ترميز الأصول وفقًا لاحتياجات العملاء. مع وضوح البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة تدريجيًا، تقوم هذه الشركة بتغيير مشهد المنافسة في سوق التشفير.
إطلاق خدمات تداول البيتكوين والإيثريوم، مستهدفا سوق المنافسين
كشف الرئيس التنفيذي للشركة في مقابلة مع وسائل الإعلام مؤخرًا أنهم يستعدون لدخول مجال تداول البيتكوين، مما قد يجعلهم منافسًا مباشرًا لمنصة تشفير معروفة.
"لقد استثمر عملاؤنا بالفعل في التشفير. في الواقع، تمثل عملة ETP المشفرة التي يمتلكونها أكثر من 20% من إجمالي الصناعة." ومع ذلك، أشار الرئيس التنفيذي إلى أن كمية العملات المشفرة المحتفظ بها تمثل فقط "حوالي 25 مليار دولار من إجمالي أصول العملاء البالغة 10.8 تريليون دولار، لذا فهي لا تزال صغيرة نسبيًا."
قال إن الشركة "تتوقع قريبًا إطلاق خدمات تداول البيتكوين والإيثيريوم، مما سيمكن العملاء من الوصول إلى هذه الأصول." قد تصبح هذه الخدمة محرك النمو المهم للشركة.
"قال الرئيس التنفيذي: "أبلغ العديد من العملاء أنهم يحتفظون بـ 98% من ثرواتهم في حساباتنا، وقد يضعون 1% أو 2% في بعض الشركات الرقمية الأصلية للاحتفاظ بالتشفير، لكنهم في الواقع يأملون في إعادة هذه الأصول لأنهم يثقون بنا. "إنهم يريدون إدارة هذه الأصول مع الأصول الأخرى، لذلك نعتقد أنه عندما نقدم هذه المنتجات في السوق، ينبغي أن نرى نمواً فعلياً."
عند سؤاله عما إذا كانت ستتنافس مباشرة مع منصة تشفير معروفة، أكد الرئيس التنفيذي: "بالطبع. إذا كانوا يشترون العملات المشفرة هناك، فسنسعد برؤيتهم يجلبون هذه العملات المشفرة إلينا."
في السنوات الأخيرة تسارع التخطيط في مجال التشفير
تقدم هذه الشركة الأمريكية متعددة الجنسيات للخدمات المالية حاليًا خدمات مصرفية، مصرفية تجارية، استثمار وخدمات ذات صلة، بما في ذلك استشارات وإدارة الثروات، تستهدف العملاء الأفراد والمؤسسات. وهي واحدة من أكبر البنوك في الولايات المتحدة من حيث الأصول. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، كانت الأصول المدارة للعملاء من قبل الشركة تبلغ 10.1 تريليون دولار، وبلغ عدد حسابات الوساطة النشطة 36.5 مليون حساب، وبلغ عدد حسابات المشاركة في خطط التقاعد في مكان العمل 5.4 مليون حساب، وبلغ عدد الحسابات المصرفية 2 مليون حساب.
في السنوات الأخيرة، استمرت الشركة في التركيز على مجال التشفير. في يوليو 2022، أطلقت أول صندوق استثماري متداول مرتبط بالتشفير. يهدف هذا الصندوق إلى تتبع المؤشر المملوك الذي أطلقته إدارة أصول الشركة، بمعدل نفقات تشغيل سنوي يبلغ 0.30%. ومع ذلك، لا يتتبع هذا المؤشر أو يستثمر مباشرة في العملات المشفرة، بل يقوم بتحديد واختيار وقياس الشركات المرتبطة بموضوع العملات المشفرة من خلال تقنيات الذكاء الاصطناعي والنماذج النظامية.
حالياً، أصبح هذا الصندوق المتداول في البورصة أكبر منتج تشفير للشركة، اعتبارًا من 23 يوليو، تقترب الأصول الصافية الإجمالية من 160 مليون دولار.
الرئيس التنفيذي الحالي أبدى أيضًا دعمه للعملة المشفرة، حيث ذكر قبل توليه منصبه في نوفمبر 2024 أن الشركة تخطط لإطلاق خدمات تداول العملات المشفرة الفورية. "التشفير أثار بالفعل اهتمام الكثير من الناس، وكسب العديد منهم من خلاله أموالًا طائلة،" قال في مقابلة مع وسائل الإعلام.
التخطيط لإطلاق عملة مستقرة، دراسة متأنية لاحتياجات ترميز الأصول
وفقًا للتقارير، خلال مؤتمر الصيف الهاتفي الأخير، ذكر الرئيس التنفيذي أن الشركة ستطلق عملة مستقرة. ومع ذلك، فهو يتبنى وجهة نظر حذرة بشأن ترميز الأصول، معتقدًا أنه من الصعب رؤية كيف يمكن أن تحل هذه المشكلة في سوق الأسهم العامة.
يقوم الرئيس التنفيذي بتصنيف العملات المشفرة إلى ثلاث فئات: البيتكوين كفئة مستقلة؛ والعملات المستخدمة في تبادل blockchain والتي يعتقد أن لها قيمة؛ والفئة الثالثة هي عملات الميم، حيث لا تخطط الشركة لتقديم هذه المنتجات.
فيما يتعلق بالعملة المستقرة، قال الرئيس التنفيذي: "لقد تعاوننا مع البنوك الكبرى والاتحادات لمناقشة كيفية إدخال العملة المستقرة إلى السوق. في الوقت نفسه، نحن نستكشف طرقنا الخاصة، وسنتخذ القرار الذي يصب في مصلحة العملاء."
حاليًا، تمثل إيرادات الفوائد على أرصدة النقدية للعملاء جزءًا مهمًا من إيرادات الشركة. على سبيل المثال، في الربع المالي المنتهي في 31 مارس 2025، بلغت إيرادات الفوائد للشركة 2.7 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 50% من إجمالي الإيرادات البالغ 5.6 مليار دولار.
عندما يتعلق الأمر بترميز الأصول، لم ينفِ الرئيس التنفيذي هذه الفكرة بالكامل، بل قال: "سنرى كيف تتطور هذه الاتجاهات، وفي أي فئات من الأصول تصبح أكثر شيوعًا. أعتقد أنه بالنسبة لسوق الأسهم العامة، يجب أن نسأل أنفسنا، ماذا تحل ترميز الأصول؟"
على الرغم من أن التداول على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع بما في ذلك ترميز الأصول هو أحد المزايا، إلا أنه أشار إلى أن الشركة تقدم حاليًا تداولًا على مدار 5 أيام فقط في الأسبوع، وأن 1% فقط من التداولات تحدث في أوقات غير طبيعية. بالإضافة إلى ذلك، فإن سوق الأسهم العامة يتمتع بالشفافية العالية والسيولة والكفاءة، وقد تساءل عما إذا كان ترميز الأصول يمكن أن يوفر هذه المزايا. كما أعرب عن قلقه بشأن غسل الأموال (AML) والممارسات الضارة في مجال ترميز الأصول.
قال الرئيس التنفيذي إن الشركة تستكشف ترميز الأصول، وإذا كانت هناك حاجة من العملاء، فستقدم هذه الخدمة. ومع ذلك، أشار أيضًا إلى أنه إذا تطور السوق بأكمله في هذا الاتجاه، فإنه يأمل في ضمان أن يكون الترميز على الأقل من حيث الشفافية والسيولة والتكلفة لا يقل عن المستوى الحالي. "بالنسبة لأي ابتكار جديد، نريد أن يكون توسيعًا لهذا المجال، وليس تراجعًا لنا."
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ChainBrain
· منذ 8 س
كان يجب أن يأتي هذا منذ زمن طويل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoResearcher
· منذ 8 س
انطلاقًا من فرضية المقال رقم 27 لفيتاليك، فإن نموذج الاقتصاد القائم على الرموز للمؤسسة المالية التقليدية يعاني من مشكلة الوكالة المزدوجة، أوصي بقراءة تقرير تحليل تأثير الاستثمار الأجنبي المباشر في القسم 3.2، كما يوجد في أطروحة الدكتوراه الخاصة بي حجج ذات صلة.
عملاقو التقليديين يوجهون أنظارهم نحو سوق العملات الرقمية وسيطلقون خدمات تداول البيتكوين
عمالقة TradFi يضعون استثمارات في مجال التشفير، العملات المستقرة وترميز الأصول يصبحان محور التركيز الجديد
تعمل إحدى شركات الخدمات المالية الرائدة في الولايات المتحدة على تسريع توسعها في مجال التشفير. وقد صرح الرئيس التنفيذي للشركة مؤخرًا أنها ستطلق خدمات تداول عملة البيتكوين وعملة الإيثيريوم، لتوفير خيارات استثمارية أكثر شمولاً للعملاء، والتنافس مباشرة مع إحدى منصات التشفير المعروفة.
كشركة عملاقة في TradFi تدير أصولًا تتجاوز قيمتها 10 تريليون دولار، تخطط الشركة أيضًا لإطلاق عملة مستقرة، وتبحث في مجال ترميز الأصول وفقًا لاحتياجات العملاء. مع وضوح البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة تدريجيًا، تقوم هذه الشركة بتغيير مشهد المنافسة في سوق التشفير.
إطلاق خدمات تداول البيتكوين والإيثريوم، مستهدفا سوق المنافسين
كشف الرئيس التنفيذي للشركة في مقابلة مع وسائل الإعلام مؤخرًا أنهم يستعدون لدخول مجال تداول البيتكوين، مما قد يجعلهم منافسًا مباشرًا لمنصة تشفير معروفة.
"لقد استثمر عملاؤنا بالفعل في التشفير. في الواقع، تمثل عملة ETP المشفرة التي يمتلكونها أكثر من 20% من إجمالي الصناعة." ومع ذلك، أشار الرئيس التنفيذي إلى أن كمية العملات المشفرة المحتفظ بها تمثل فقط "حوالي 25 مليار دولار من إجمالي أصول العملاء البالغة 10.8 تريليون دولار، لذا فهي لا تزال صغيرة نسبيًا."
قال إن الشركة "تتوقع قريبًا إطلاق خدمات تداول البيتكوين والإيثيريوم، مما سيمكن العملاء من الوصول إلى هذه الأصول." قد تصبح هذه الخدمة محرك النمو المهم للشركة.
"قال الرئيس التنفيذي: "أبلغ العديد من العملاء أنهم يحتفظون بـ 98% من ثرواتهم في حساباتنا، وقد يضعون 1% أو 2% في بعض الشركات الرقمية الأصلية للاحتفاظ بالتشفير، لكنهم في الواقع يأملون في إعادة هذه الأصول لأنهم يثقون بنا. "إنهم يريدون إدارة هذه الأصول مع الأصول الأخرى، لذلك نعتقد أنه عندما نقدم هذه المنتجات في السوق، ينبغي أن نرى نمواً فعلياً."
عند سؤاله عما إذا كانت ستتنافس مباشرة مع منصة تشفير معروفة، أكد الرئيس التنفيذي: "بالطبع. إذا كانوا يشترون العملات المشفرة هناك، فسنسعد برؤيتهم يجلبون هذه العملات المشفرة إلينا."
في السنوات الأخيرة تسارع التخطيط في مجال التشفير
تقدم هذه الشركة الأمريكية متعددة الجنسيات للخدمات المالية حاليًا خدمات مصرفية، مصرفية تجارية، استثمار وخدمات ذات صلة، بما في ذلك استشارات وإدارة الثروات، تستهدف العملاء الأفراد والمؤسسات. وهي واحدة من أكبر البنوك في الولايات المتحدة من حيث الأصول. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، كانت الأصول المدارة للعملاء من قبل الشركة تبلغ 10.1 تريليون دولار، وبلغ عدد حسابات الوساطة النشطة 36.5 مليون حساب، وبلغ عدد حسابات المشاركة في خطط التقاعد في مكان العمل 5.4 مليون حساب، وبلغ عدد الحسابات المصرفية 2 مليون حساب.
في السنوات الأخيرة، استمرت الشركة في التركيز على مجال التشفير. في يوليو 2022، أطلقت أول صندوق استثماري متداول مرتبط بالتشفير. يهدف هذا الصندوق إلى تتبع المؤشر المملوك الذي أطلقته إدارة أصول الشركة، بمعدل نفقات تشغيل سنوي يبلغ 0.30%. ومع ذلك، لا يتتبع هذا المؤشر أو يستثمر مباشرة في العملات المشفرة، بل يقوم بتحديد واختيار وقياس الشركات المرتبطة بموضوع العملات المشفرة من خلال تقنيات الذكاء الاصطناعي والنماذج النظامية.
حالياً، أصبح هذا الصندوق المتداول في البورصة أكبر منتج تشفير للشركة، اعتبارًا من 23 يوليو، تقترب الأصول الصافية الإجمالية من 160 مليون دولار.
الرئيس التنفيذي الحالي أبدى أيضًا دعمه للعملة المشفرة، حيث ذكر قبل توليه منصبه في نوفمبر 2024 أن الشركة تخطط لإطلاق خدمات تداول العملات المشفرة الفورية. "التشفير أثار بالفعل اهتمام الكثير من الناس، وكسب العديد منهم من خلاله أموالًا طائلة،" قال في مقابلة مع وسائل الإعلام.
التخطيط لإطلاق عملة مستقرة، دراسة متأنية لاحتياجات ترميز الأصول
وفقًا للتقارير، خلال مؤتمر الصيف الهاتفي الأخير، ذكر الرئيس التنفيذي أن الشركة ستطلق عملة مستقرة. ومع ذلك، فهو يتبنى وجهة نظر حذرة بشأن ترميز الأصول، معتقدًا أنه من الصعب رؤية كيف يمكن أن تحل هذه المشكلة في سوق الأسهم العامة.
يقوم الرئيس التنفيذي بتصنيف العملات المشفرة إلى ثلاث فئات: البيتكوين كفئة مستقلة؛ والعملات المستخدمة في تبادل blockchain والتي يعتقد أن لها قيمة؛ والفئة الثالثة هي عملات الميم، حيث لا تخطط الشركة لتقديم هذه المنتجات.
فيما يتعلق بالعملة المستقرة، قال الرئيس التنفيذي: "لقد تعاوننا مع البنوك الكبرى والاتحادات لمناقشة كيفية إدخال العملة المستقرة إلى السوق. في الوقت نفسه، نحن نستكشف طرقنا الخاصة، وسنتخذ القرار الذي يصب في مصلحة العملاء."
حاليًا، تمثل إيرادات الفوائد على أرصدة النقدية للعملاء جزءًا مهمًا من إيرادات الشركة. على سبيل المثال، في الربع المالي المنتهي في 31 مارس 2025، بلغت إيرادات الفوائد للشركة 2.7 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 50% من إجمالي الإيرادات البالغ 5.6 مليار دولار.
عندما يتعلق الأمر بترميز الأصول، لم ينفِ الرئيس التنفيذي هذه الفكرة بالكامل، بل قال: "سنرى كيف تتطور هذه الاتجاهات، وفي أي فئات من الأصول تصبح أكثر شيوعًا. أعتقد أنه بالنسبة لسوق الأسهم العامة، يجب أن نسأل أنفسنا، ماذا تحل ترميز الأصول؟"
على الرغم من أن التداول على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع بما في ذلك ترميز الأصول هو أحد المزايا، إلا أنه أشار إلى أن الشركة تقدم حاليًا تداولًا على مدار 5 أيام فقط في الأسبوع، وأن 1% فقط من التداولات تحدث في أوقات غير طبيعية. بالإضافة إلى ذلك، فإن سوق الأسهم العامة يتمتع بالشفافية العالية والسيولة والكفاءة، وقد تساءل عما إذا كان ترميز الأصول يمكن أن يوفر هذه المزايا. كما أعرب عن قلقه بشأن غسل الأموال (AML) والممارسات الضارة في مجال ترميز الأصول.
قال الرئيس التنفيذي إن الشركة تستكشف ترميز الأصول، وإذا كانت هناك حاجة من العملاء، فستقدم هذه الخدمة. ومع ذلك، أشار أيضًا إلى أنه إذا تطور السوق بأكمله في هذا الاتجاه، فإنه يأمل في ضمان أن يكون الترميز على الأقل من حيث الشفافية والسيولة والتكلفة لا يقل عن المستوى الحالي. "بالنسبة لأي ابتكار جديد، نريد أن يكون توسيعًا لهذا المجال، وليس تراجعًا لنا."