المعلومات المالية: آفاق جديدة تتجاوز السوق التنبؤية
السوق التنبؤية كنوع من تطبيقات blockchain الناشئة، تجذب اهتمام عدد متزايد من الناس. كوني مؤسس الإيثيريوم، لدي اهتمام كبير بالسوق التنبؤية. في عام 2014، كتبت مقالاً استعرضت فيه نماذج الحكم القائمة على التنبؤ. في عام 2015، شاركت بنشاط ودعمت تطوير السوق التنبؤية Augur. في انتخابات الولايات المتحدة لعام 2020، حققت ربحًا قدره 58,000 دولار أمريكي من خلال السوق التنبؤية. مؤخرًا، أتابع عن كثب وأدعم تطوير Polymarket.
بالنسبة للعديد من الناس، يُعد السوق التنبؤية نوعًا من المقامرة الانتخابية، ولكنها شكل آخر من أشكال القمار. من هذا المنظور، يبدو أن حماسي للسوق التنبؤية قد يكون غير مفهوم بعض الشيء. ولكن في الواقع، ما أقدره هو المفهوم العميق وراء السوق التنبؤية. أعتقد أن:
السوق التنبؤية الحالية هي أداة مفيدة للغاية؛
الأهم من ذلك، السوق التنبؤية هي مجرد رائدة في مجال "المالية المعلوماتية" الأوسع. من المتوقع أن يتم تطبيق المالية المعلوماتية في مجالات متعددة مثل وسائل التواصل الاجتماعي، والعلوم، والأخبار، والحكم.
في الانتخابات الأمريكية الأخيرة، أظهرت Polymarket ميزتها كمصدر معلومات. بالإضافة إلى تقديم توقعات بنسبة 60/40 لفرص الفوز، كشفت Polymarket الحقيقة مباشرة عند إعلان النتائج: كانت احتمالية فوز أحد المرشحين تزيد عن 95%، بينما تجاوزت احتمالية السيطرة على جميع دوائر الحكومة 90%. وهذا يتناقض بشكل حاد مع التقارير المضللة للعديد من الخبراء ومصادر الأخبار.
قيمة Polymarket لا تقتصر فقط على الأحداث الكبرى. خلال انتخابات الرئاسة الفنزويلية في يوليو هذا العام، رأيت على Polymarket أن هناك من كان مستعدًا لاستثمار أكثر من 100,000 دولار في احتمالية الإطاحة بمادورو بنسبة 23%. هذا أثار انتباهي وجعلني أدرك أن المعارضة اتخذت استراتيجية غير عادية تستحق المتابعة. لو لم تكن هناك إشارة أولية من Polymarket، لربما لم ألاحظ أهمية هذا الحدث على الإطلاق.
بالطبع، لا ينبغي علينا أن نثق بشكل أعمى في بيانات الرسوم البيانية. إذا كان الجميع ينظر فقط إلى الرسوم البيانية، فقد يقوم الأشخاص الذين لديهم أموال بتManipulate السوق. وبالمثل، فإن الاعتماد الكامل على الأخبار التقليدية ليس بالأمر الجيد، لأن الأخبار غالبًا ما تضخم الأمور من أجل الحصول على نقرات. الطريقة الحكيمة هي الجمع بين قراءة الأخبار ومشاهدة بيانات السوق. إذا رأيت تقارير مثيرة، لكن احتمالات السوق لم تتغير، فيجب أن تبقى مشككًا. على العكس، إذا حدثت احتمالات عالية أو منخفضة بشكل غير متوقع في السوق أو تقلبات مفاجئة، فإن ذلك يستحق استكشاف الأسباب وراء ذلك.
بالمجمل، من خلال دمج الأخبار وبيانات السوق، يمكننا الحصول على معلومات أكثر شمولاً. بالنسبة للاعبين في المراهنات، فإن Polymarket هو منصة للمراهنة. بالنسبة للآخرين، فهو موقع بيانات إخبارية. على الرغم من أنه لا ينبغي الاعتماد تمامًا على بيانات الرسوم البيانية، إلا أنني قد اعتبرت الاطلاع على بيانات السوق جزءًا من عملية جمع المعلومات، إلى جانب وسائل الإعلام التقليدية ووسائل التواصل الاجتماعي. يساعدني هذا في الحصول على المعلومات بشكل أكثر كفاءة.
آفاق واسعة في المعلومات المالية
تنبؤ نتائج الانتخابات هو مجرد تطبيق واحد من المعلومات المالية. المفهوم الأوسع هو استخدام المالية كآلية تحفيز تنسيقية لتزويد الجمهور بمعلومات قيمة. قد يقول البعض إن جميع الأمور المالية تتعلق في جوهرها بالمعلومات. يتخذ المشاركون المختلفون قرارات الشراء والبيع بناءً على رؤاهم المختلفة حول المستقبل، ويمكننا استنتاج الكثير من المعرفة عن العالم من أسعار السوق.
لكن المعلومات المالية هي علم أكثر دقة، تتطلب منا:
انطلاقًا من الحقائق التي ترغب في معرفتها;
تصميم آلية السوق بعناية للحصول على هذه المعلومات من المشاركين بأفضل طريقة.
السوق التنبؤية هو مثال نموذجي: نريد أن نعرف ماذا سيحدث في المستقبل، لذا نقوم بإنشاء سوق ليتراهن الناس على ذلك. مثال آخر هو سوق القرارات: نريد أن نعرف أي من القرارين A أو B سيحقق نتائج أفضل، لذلك نقوم بإنشاء سوق شرطية ليقوم الناس بالرهان على قيم المؤشرات المختلفة تحت قرارات مختلفة.
من المحتمل أن تؤثر الذكاء الاصطناعي بشكل كبير على صناعة المالية في العقد المقبل. ويرجع ذلك إلى أن العديد من تطبيقات المعلومات المالية تتعلق بمشاكل "ميكروسكوبية": ملايين من قرارات السوق الصغيرة. تقليديًا، كانت الأسواق ذات حجم التداول المنخفض تعاني من صعوبة في العمل بفعالية، لأن المشاركين المحترفين ليس لديهم دافع كافٍ للربح. لكن الذكاء الاصطناعي غير هذا الوضع، حتى في الأسواق التي حجم تداولها 10 دولارات فقط، يمكن أن نحصل على معلومات عالية الجودة. حتى وإن كان من الضروري تقديم دعم، فإن حجم الدعم لكل مشكلة يمكن تحمله.
المعلومات المالية: صقل الحكم البشري
افترض أن لدينا آلية حكم بشرية موثوقة ولكنها مكلفة، ونرغب في الوصول إلى "نسختها الرخيصة" بتكلفة منخفضة وفي الوقت الفعلي. اقترح روبن هانسون خطة: إنشاء سوق تنبؤية في كل مرة نحتاج فيها إلى اتخاذ قرار، حيث تتنبأ بما ستسفر عنه الآلية المكلفة إذا تم استدعاؤها. يعمل السوق ويتم استثمار مبلغ صغير من الأموال لدعم صانعي السوق.
في الغالبية العظمى من الحالات، لن نقوم فعليًا باستدعاء الآليات المكلفة: قد نتخذ قرارات مباشرة بناءً على السعر السوقي المتوسط. فقط في حالات نادرة جدًا، ربما كاختيار عشوائي أو السوق الذي لديه أكبر حجم تداول، سنقوم فعليًا بتشغيل الآليات المكلفة وتعويض المشاركين بناءً على ذلك.
وهذا يوفر "نسخة مصفاة" موثوقة ومحايدة وسريعة ورخيصة تعكس بشكل تقريبي سلوك الآلية الأصلية. لأنه لا يمكن للربح إلا للمشاركين الذين ساعدوا في تحقيق هذه النتيجة، بينما سيتكبد الآخرون خسائر.
هذه الطريقة ليست مفيدة فقط لوسائل التواصل الاجتماعي، ولكن أيضًا لمنظمات الإدارة الذاتية اللامركزية ( DAO ). إحدى المشكلات الرئيسية في DAO هي وجود الكثير من القرارات، مما يجعل معظم الناس غير راغبين في المشاركة. إذا كانت هناك حالات تصويت فعلية نادرة تحدث في DAO، وكانت معظم الأمور تُحدد من خلال السوق التنبؤية، حيث يتنبأ البشر والذكاء الاصطناعي معًا بنتائج التصويت، فقد تعمل هذه DAO بشكل أفضل.
التطبيقات الأخرى للمالية المعلوماتية
الرموز الشخصية: إنشاء رموز قابلة للتداول لكل فرد تعكس التوقعات بشأن مكانته المستقبلية. على الرغم من أن المشاريع الحالية مثل friend.tech لا تزال غير ناضجة بما يكفي، إلا أنه من المتوقع أن تحل، من خلال تصميم اقتصادي أكثر حذرًا، مشاكل مهمة مثل اكتشاف المواهب.
الإعلانات: بناءً على "إشارة باهظة الثمن ولكن موثوقة" للسلوك الشرائي الفعلي، يمكن للمعلومات المالية أن تساعد الأشخاص في اتخاذ قرارات شراء أفضل.
مراجعة الأقران العلمية: من خلال السوق التنبؤية لتحديد النتائج البحثية التي تحتاج إلى إعادة فحص، تساعد القراء في تقييم موثوقية النتائج المحددة. لقد حققت التجارب الأولية نجاحًا.
تمويل السلع العامة: من خلال تتبع الرسم البياني الكامل للتبع، يمكن تحديد مساهمة كل مشروع في النتائج الإيجابية، مما يساهم في تحسين مشكلة "مسابقة الشعبية" الحالية في آلية التمويل.
الخاتمة
على الرغم من أن هذه الأفكار قد تم مناقشتها لعدة سنوات، إلا أنني أعتقد أن المعلومات المالية لديها إمكانيات كبيرة في العقد الحالي، والسبب الرئيسي لذلك هو ثلاثة:
المعلومات المالية حلت مشكلة الثقة التي توجد بشكل عام لدى الناس في مجالات السياسة والعلم والأعمال؛
توفر تقنية blockchain القابلة للتوسع البنية التحتية لتحقيق هذه الأفكار؛
مشاركة الذكاء الاصطناعي تجعل من الممكن إنشاء سوق فعّال في القضايا الصغيرة.
لكي نستفيد من هذه الفرصة بشكل كامل، نحتاج إلى تجاوز توقعات الانتخابات واستكشاف آفاق تطبيقات المعلومات المالية الأوسع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
6
مشاركة
تعليق
0/400
ContractHunter
· منذ 11 س
أينما يوجد مال سأذهب هناك
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainGossiper
· منذ 11 س
الرهان على الكلاب حتماً يؤدي إلى الموت لا تقامر لن يكون هناك نهاية جيدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
NFTFreezer
· منذ 11 س
لقد لعبت لعدة سنوات وما زلت أخسر مدمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
PrivacyMaximalist
· منذ 11 س
الإجماع هو القوة الحقيقية والمقامرة هي أيضًا نوع من التدريب
التمويل المعلوماتي: الثورة التشفيرية التالية خارج السوق التنبؤية
المعلومات المالية: آفاق جديدة تتجاوز السوق التنبؤية
السوق التنبؤية كنوع من تطبيقات blockchain الناشئة، تجذب اهتمام عدد متزايد من الناس. كوني مؤسس الإيثيريوم، لدي اهتمام كبير بالسوق التنبؤية. في عام 2014، كتبت مقالاً استعرضت فيه نماذج الحكم القائمة على التنبؤ. في عام 2015، شاركت بنشاط ودعمت تطوير السوق التنبؤية Augur. في انتخابات الولايات المتحدة لعام 2020، حققت ربحًا قدره 58,000 دولار أمريكي من خلال السوق التنبؤية. مؤخرًا، أتابع عن كثب وأدعم تطوير Polymarket.
بالنسبة للعديد من الناس، يُعد السوق التنبؤية نوعًا من المقامرة الانتخابية، ولكنها شكل آخر من أشكال القمار. من هذا المنظور، يبدو أن حماسي للسوق التنبؤية قد يكون غير مفهوم بعض الشيء. ولكن في الواقع، ما أقدره هو المفهوم العميق وراء السوق التنبؤية. أعتقد أن:
السوق التنبؤية الحالية هي أداة مفيدة للغاية؛
الأهم من ذلك، السوق التنبؤية هي مجرد رائدة في مجال "المالية المعلوماتية" الأوسع. من المتوقع أن يتم تطبيق المالية المعلوماتية في مجالات متعددة مثل وسائل التواصل الاجتماعي، والعلوم، والأخبار، والحكم.
Polymarket: هوية مزدوجة لموقع المراهنات ومنصة الأخبار
في الانتخابات الأمريكية الأخيرة، أظهرت Polymarket ميزتها كمصدر معلومات. بالإضافة إلى تقديم توقعات بنسبة 60/40 لفرص الفوز، كشفت Polymarket الحقيقة مباشرة عند إعلان النتائج: كانت احتمالية فوز أحد المرشحين تزيد عن 95%، بينما تجاوزت احتمالية السيطرة على جميع دوائر الحكومة 90%. وهذا يتناقض بشكل حاد مع التقارير المضللة للعديد من الخبراء ومصادر الأخبار.
قيمة Polymarket لا تقتصر فقط على الأحداث الكبرى. خلال انتخابات الرئاسة الفنزويلية في يوليو هذا العام، رأيت على Polymarket أن هناك من كان مستعدًا لاستثمار أكثر من 100,000 دولار في احتمالية الإطاحة بمادورو بنسبة 23%. هذا أثار انتباهي وجعلني أدرك أن المعارضة اتخذت استراتيجية غير عادية تستحق المتابعة. لو لم تكن هناك إشارة أولية من Polymarket، لربما لم ألاحظ أهمية هذا الحدث على الإطلاق.
بالطبع، لا ينبغي علينا أن نثق بشكل أعمى في بيانات الرسوم البيانية. إذا كان الجميع ينظر فقط إلى الرسوم البيانية، فقد يقوم الأشخاص الذين لديهم أموال بتManipulate السوق. وبالمثل، فإن الاعتماد الكامل على الأخبار التقليدية ليس بالأمر الجيد، لأن الأخبار غالبًا ما تضخم الأمور من أجل الحصول على نقرات. الطريقة الحكيمة هي الجمع بين قراءة الأخبار ومشاهدة بيانات السوق. إذا رأيت تقارير مثيرة، لكن احتمالات السوق لم تتغير، فيجب أن تبقى مشككًا. على العكس، إذا حدثت احتمالات عالية أو منخفضة بشكل غير متوقع في السوق أو تقلبات مفاجئة، فإن ذلك يستحق استكشاف الأسباب وراء ذلك.
بالمجمل، من خلال دمج الأخبار وبيانات السوق، يمكننا الحصول على معلومات أكثر شمولاً. بالنسبة للاعبين في المراهنات، فإن Polymarket هو منصة للمراهنة. بالنسبة للآخرين، فهو موقع بيانات إخبارية. على الرغم من أنه لا ينبغي الاعتماد تمامًا على بيانات الرسوم البيانية، إلا أنني قد اعتبرت الاطلاع على بيانات السوق جزءًا من عملية جمع المعلومات، إلى جانب وسائل الإعلام التقليدية ووسائل التواصل الاجتماعي. يساعدني هذا في الحصول على المعلومات بشكل أكثر كفاءة.
آفاق واسعة في المعلومات المالية
تنبؤ نتائج الانتخابات هو مجرد تطبيق واحد من المعلومات المالية. المفهوم الأوسع هو استخدام المالية كآلية تحفيز تنسيقية لتزويد الجمهور بمعلومات قيمة. قد يقول البعض إن جميع الأمور المالية تتعلق في جوهرها بالمعلومات. يتخذ المشاركون المختلفون قرارات الشراء والبيع بناءً على رؤاهم المختلفة حول المستقبل، ويمكننا استنتاج الكثير من المعرفة عن العالم من أسعار السوق.
لكن المعلومات المالية هي علم أكثر دقة، تتطلب منا:
انطلاقًا من الحقائق التي ترغب في معرفتها;
تصميم آلية السوق بعناية للحصول على هذه المعلومات من المشاركين بأفضل طريقة.
السوق التنبؤية هو مثال نموذجي: نريد أن نعرف ماذا سيحدث في المستقبل، لذا نقوم بإنشاء سوق ليتراهن الناس على ذلك. مثال آخر هو سوق القرارات: نريد أن نعرف أي من القرارين A أو B سيحقق نتائج أفضل، لذلك نقوم بإنشاء سوق شرطية ليقوم الناس بالرهان على قيم المؤشرات المختلفة تحت قرارات مختلفة.
من المحتمل أن تؤثر الذكاء الاصطناعي بشكل كبير على صناعة المالية في العقد المقبل. ويرجع ذلك إلى أن العديد من تطبيقات المعلومات المالية تتعلق بمشاكل "ميكروسكوبية": ملايين من قرارات السوق الصغيرة. تقليديًا، كانت الأسواق ذات حجم التداول المنخفض تعاني من صعوبة في العمل بفعالية، لأن المشاركين المحترفين ليس لديهم دافع كافٍ للربح. لكن الذكاء الاصطناعي غير هذا الوضع، حتى في الأسواق التي حجم تداولها 10 دولارات فقط، يمكن أن نحصل على معلومات عالية الجودة. حتى وإن كان من الضروري تقديم دعم، فإن حجم الدعم لكل مشكلة يمكن تحمله.
المعلومات المالية: صقل الحكم البشري
افترض أن لدينا آلية حكم بشرية موثوقة ولكنها مكلفة، ونرغب في الوصول إلى "نسختها الرخيصة" بتكلفة منخفضة وفي الوقت الفعلي. اقترح روبن هانسون خطة: إنشاء سوق تنبؤية في كل مرة نحتاج فيها إلى اتخاذ قرار، حيث تتنبأ بما ستسفر عنه الآلية المكلفة إذا تم استدعاؤها. يعمل السوق ويتم استثمار مبلغ صغير من الأموال لدعم صانعي السوق.
في الغالبية العظمى من الحالات، لن نقوم فعليًا باستدعاء الآليات المكلفة: قد نتخذ قرارات مباشرة بناءً على السعر السوقي المتوسط. فقط في حالات نادرة جدًا، ربما كاختيار عشوائي أو السوق الذي لديه أكبر حجم تداول، سنقوم فعليًا بتشغيل الآليات المكلفة وتعويض المشاركين بناءً على ذلك.
وهذا يوفر "نسخة مصفاة" موثوقة ومحايدة وسريعة ورخيصة تعكس بشكل تقريبي سلوك الآلية الأصلية. لأنه لا يمكن للربح إلا للمشاركين الذين ساعدوا في تحقيق هذه النتيجة، بينما سيتكبد الآخرون خسائر.
هذه الطريقة ليست مفيدة فقط لوسائل التواصل الاجتماعي، ولكن أيضًا لمنظمات الإدارة الذاتية اللامركزية ( DAO ). إحدى المشكلات الرئيسية في DAO هي وجود الكثير من القرارات، مما يجعل معظم الناس غير راغبين في المشاركة. إذا كانت هناك حالات تصويت فعلية نادرة تحدث في DAO، وكانت معظم الأمور تُحدد من خلال السوق التنبؤية، حيث يتنبأ البشر والذكاء الاصطناعي معًا بنتائج التصويت، فقد تعمل هذه DAO بشكل أفضل.
التطبيقات الأخرى للمالية المعلوماتية
الرموز الشخصية: إنشاء رموز قابلة للتداول لكل فرد تعكس التوقعات بشأن مكانته المستقبلية. على الرغم من أن المشاريع الحالية مثل friend.tech لا تزال غير ناضجة بما يكفي، إلا أنه من المتوقع أن تحل، من خلال تصميم اقتصادي أكثر حذرًا، مشاكل مهمة مثل اكتشاف المواهب.
الإعلانات: بناءً على "إشارة باهظة الثمن ولكن موثوقة" للسلوك الشرائي الفعلي، يمكن للمعلومات المالية أن تساعد الأشخاص في اتخاذ قرارات شراء أفضل.
مراجعة الأقران العلمية: من خلال السوق التنبؤية لتحديد النتائج البحثية التي تحتاج إلى إعادة فحص، تساعد القراء في تقييم موثوقية النتائج المحددة. لقد حققت التجارب الأولية نجاحًا.
تمويل السلع العامة: من خلال تتبع الرسم البياني الكامل للتبع، يمكن تحديد مساهمة كل مشروع في النتائج الإيجابية، مما يساهم في تحسين مشكلة "مسابقة الشعبية" الحالية في آلية التمويل.
الخاتمة
على الرغم من أن هذه الأفكار قد تم مناقشتها لعدة سنوات، إلا أنني أعتقد أن المعلومات المالية لديها إمكانيات كبيرة في العقد الحالي، والسبب الرئيسي لذلك هو ثلاثة:
المعلومات المالية حلت مشكلة الثقة التي توجد بشكل عام لدى الناس في مجالات السياسة والعلم والأعمال؛
توفر تقنية blockchain القابلة للتوسع البنية التحتية لتحقيق هذه الأفكار؛
مشاركة الذكاء الاصطناعي تجعل من الممكن إنشاء سوق فعّال في القضايا الصغيرة.
لكي نستفيد من هذه الفرصة بشكل كامل، نحتاج إلى تجاوز توقعات الانتخابات واستكشاف آفاق تطبيقات المعلومات المالية الأوسع.