JLP وNeutral: تحليل استراتيجيات التشفير ذات العائد المرتفع والمخاطر المنخفضة
في عالم العملات الرقمية، تبرز JLP (رمز مزود السيولة الدائم جوبيتر) كأصل عالي الجودة. منذ إطلاقها، كانت أداء JLP ملحوظًا، حيث بلغت نسبة الزيادة 3 مرات في غضون عام واحد، وكانت أكبر نسبة تراجع فقط 30%. إن هذا النمو المستقر والملحوظ، بالإضافة إلى حجم الأموال الذي يتجاوز مليار دولار، يجعل JLP محور اهتمام المستثمرين.
تأتي مصادر عائدات JLP من ثلاثة جوانب رئيسية: أولاً، كطرف مقابل في تداول العقود الآجلة، على المدى الطويل، تحقق JLP الأرباح من خسائر المتداولين؛ ثانياً، يتم إعادة 75% من رسوم تداول عقود Jupiter الآجلة إلى حاملي JLP؛ وأخيراً، يتكون JLP من 47% من SOL و8% من ETH و13% من BTC و32% من USDC، مما يحافظ على التعرض للمخاطر من الأصول المشفرة الرئيسية.
ومع ذلك، فإن JLP ليست خالية تمامًا من المخاطر. في ظل ظروف السوق المتطرفة، قد يحقق المتداولون في العقود أرباحًا على المدى القصير، مما يؤدي إلى خسائر في JLP. بالإضافة إلى ذلك، فإن الانخفاض الطويل الأمد في أسعار الأصول المشفرة قد يؤثر سلبًا على JLP. للتخفيف من هذه المخاطر، ظهرت بعض الاستراتيجيات على مستوى المؤسسات.
توفر صناديق التحوط الاستراتيجية على بعض سلاسل الكتل طريقة مبتكرة لتحسين عائدات JLP مع تقليل المخاطر. تشمل الاستراتيجيات الأساسية: تحويل USDC إلى JLP، ثم رهن JLP في بروتوكول الإقراض لاقتراض USDC، ثم تحويل USDC المقترض إلى المزيد من JLP. في الوقت نفسه، يتم تحقيق حيادية المخاطر من خلال البيع على المكشوف لعقود دائمة مقابل حصة الأصول المشفرة المقابلة لـ JLP المحتفظ بها. هذه الاستراتيجية حالياً تحتفظ بأصول تزيد قيمتها عن 12 مليون دولار، مع عائد سنوي يتجاوز 15%، وحد أقصى للسحب تحت السيطرة بنسبة تقل عن 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن تنفيذ استراتيجيات معقدة مثل هذه ينطوي على العديد من التحديات. قد يواجه المستثمرون الأفراد صعوبة في التعامل مع مخاطر التصفية الناجمة عن التحوط بالبيع المكشوف، ومخاطر معدلات التمويل غير العادية، بالإضافة إلى المشكلات المحتملة المتعلقة بانعكاس أسعار الفائدة على المدى الطويل في جزء الرافعة المالية. بالمقابل، تمتلك صناديق التحوط على مستوى المؤسسات فرق مراقبة على مدار الساعة، وخبرة واسعة في معالجة المخاطر، وخطط احتياطية، مما يمكنها من التحكم بشكل أفضل في المخاطر النظامية.
تقدم هذه الصندوق التحوّط على السلسلة استراتيجيات محايدة مثل استراتيجية JLP، بالإضافة إلى تطوير العديد من استراتيجيات العائد الأخرى، بما في ذلك أرصدة رسوم بعض البورصات. من الجدير بالذكر أن ليست كل الاستراتيجيات ذات مخاطر محايدة، حيث قد تشهد بعض الاستراتيجيات تقلبات كبيرة مع حركة السوق.
بشكل عام، أثناء السعي لتحقيق عوائد مرتفعة، يحتاج المستثمرون إلى موازنة أهمية إدارة المخاطر. على الرغم من أن الاستراتيجيات على مستوى المؤسسات قد تتقاضى رسوم أداء معينة، إلا أن قدرتها المهنية على إدارة المخاطر قد توفر للمستثمرين تجربة عائدات أكثر استقرارًا واطمئنانًا.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
مشاركة
تعليق
0/400
SybilSlayer
· منذ 19 س
لقد رأيت هذه الحيل الصغيرة منذ ثلاث سنوات من اللعب في نظام التمويل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
CompoundPersonality
· منذ 19 س
هذه البيانات غير معقولة من يعرف من يدخل مركز
شاهد النسخة الأصليةرد0
OPsychology
· منذ 19 س
لا تتفاخر، لقد خسرت كل ما لديك من بنطلونات.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseLandlord
· منذ 19 س
الدور مستقر إلى حد ما
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-cff9c776
· منذ 19 س
يجب على التمويل التقليدي أن يذرف الدموع عندما يراه
كشف استراتيجية JLP: عائد سنوي 15% وأقصى انخفاض فقط 2%
JLP وNeutral: تحليل استراتيجيات التشفير ذات العائد المرتفع والمخاطر المنخفضة
في عالم العملات الرقمية، تبرز JLP (رمز مزود السيولة الدائم جوبيتر) كأصل عالي الجودة. منذ إطلاقها، كانت أداء JLP ملحوظًا، حيث بلغت نسبة الزيادة 3 مرات في غضون عام واحد، وكانت أكبر نسبة تراجع فقط 30%. إن هذا النمو المستقر والملحوظ، بالإضافة إلى حجم الأموال الذي يتجاوز مليار دولار، يجعل JLP محور اهتمام المستثمرين.
تأتي مصادر عائدات JLP من ثلاثة جوانب رئيسية: أولاً، كطرف مقابل في تداول العقود الآجلة، على المدى الطويل، تحقق JLP الأرباح من خسائر المتداولين؛ ثانياً، يتم إعادة 75% من رسوم تداول عقود Jupiter الآجلة إلى حاملي JLP؛ وأخيراً، يتكون JLP من 47% من SOL و8% من ETH و13% من BTC و32% من USDC، مما يحافظ على التعرض للمخاطر من الأصول المشفرة الرئيسية.
ومع ذلك، فإن JLP ليست خالية تمامًا من المخاطر. في ظل ظروف السوق المتطرفة، قد يحقق المتداولون في العقود أرباحًا على المدى القصير، مما يؤدي إلى خسائر في JLP. بالإضافة إلى ذلك، فإن الانخفاض الطويل الأمد في أسعار الأصول المشفرة قد يؤثر سلبًا على JLP. للتخفيف من هذه المخاطر، ظهرت بعض الاستراتيجيات على مستوى المؤسسات.
توفر صناديق التحوط الاستراتيجية على بعض سلاسل الكتل طريقة مبتكرة لتحسين عائدات JLP مع تقليل المخاطر. تشمل الاستراتيجيات الأساسية: تحويل USDC إلى JLP، ثم رهن JLP في بروتوكول الإقراض لاقتراض USDC، ثم تحويل USDC المقترض إلى المزيد من JLP. في الوقت نفسه، يتم تحقيق حيادية المخاطر من خلال البيع على المكشوف لعقود دائمة مقابل حصة الأصول المشفرة المقابلة لـ JLP المحتفظ بها. هذه الاستراتيجية حالياً تحتفظ بأصول تزيد قيمتها عن 12 مليون دولار، مع عائد سنوي يتجاوز 15%، وحد أقصى للسحب تحت السيطرة بنسبة تقل عن 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن تنفيذ استراتيجيات معقدة مثل هذه ينطوي على العديد من التحديات. قد يواجه المستثمرون الأفراد صعوبة في التعامل مع مخاطر التصفية الناجمة عن التحوط بالبيع المكشوف، ومخاطر معدلات التمويل غير العادية، بالإضافة إلى المشكلات المحتملة المتعلقة بانعكاس أسعار الفائدة على المدى الطويل في جزء الرافعة المالية. بالمقابل، تمتلك صناديق التحوط على مستوى المؤسسات فرق مراقبة على مدار الساعة، وخبرة واسعة في معالجة المخاطر، وخطط احتياطية، مما يمكنها من التحكم بشكل أفضل في المخاطر النظامية.
تقدم هذه الصندوق التحوّط على السلسلة استراتيجيات محايدة مثل استراتيجية JLP، بالإضافة إلى تطوير العديد من استراتيجيات العائد الأخرى، بما في ذلك أرصدة رسوم بعض البورصات. من الجدير بالذكر أن ليست كل الاستراتيجيات ذات مخاطر محايدة، حيث قد تشهد بعض الاستراتيجيات تقلبات كبيرة مع حركة السوق.
بشكل عام، أثناء السعي لتحقيق عوائد مرتفعة، يحتاج المستثمرون إلى موازنة أهمية إدارة المخاطر. على الرغم من أن الاستراتيجيات على مستوى المؤسسات قد تتقاضى رسوم أداء معينة، إلا أن قدرتها المهنية على إدارة المخاطر قد توفر للمستثمرين تجربة عائدات أكثر استقرارًا واطمئنانًا.