نقاط وتفكير ترقية Aave v4

تتضمن خطة ترقية Aave v4 العديد من التحسينات المهمة، التي تهدف إلى معالجة المشكلات المستمرة، كما تعكس بعض الأفكار الجوهرية لمشاريع DeFi القديمة. فيما يلي ملخص وتحليل للتغييرات الرئيسية في Aave v4:

1. إدارة السيولة الموحدة

ستحقق Aave v4 إدارة مركزية لجميع الأموال الموردة والمقترضة، مما يمنع تشتت السيولة بين وحدات مختلفة. ستحسن هذه التحسينات بشكل كبير من تجربة المستخدم، حيث لن يحتاج المستخدمون إلى التبديل بين V2/V3/V4 أو نقل الأموال يدويًا. في الوقت نفسه، توفر هذه التصميمات أيضًا سهولة في توسيع الميزات المستقبلية، حيث يمكن للبروتوكول إضافة أو إزالة وحدات بشكل أكثر مرونة.

2. تعديل سعر الفائدة التلقائي

ستستخدم النسخة الجديدة آلية سعر فائدة تلقائية بالكامل، قادرة على تعديل ميل منحنى الفائدة ديناميكيًا وفقًا لظروف السوق. ستعمل هذه التحسينات على تحسين كفاءة رأس المال بشكل كبير وتقليل عبء الحوكمة. خلال التقلبات السابقة في السوق، أظهرت بعض المنصات التي تستخدم خوارزميات للتحكم في أسعار الفائدة تفوقها، ومن المتوقع أن تلحق ترقية Aave بهذا الاتجاه.

3. آلية علاوة السيولة

قدم الإصدار الرابع مفهوم "علاوة السيولة"، حيث يتم تعديل معدل الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على حالة مخاطر الأصول المرهونة. تساعد هذه الآلية في إدارة المخاطر بشكل أفضل، خاصة بالنسبة للأصول عالية المخاطر التي لا تزال بحاجة إلى الاقتراض.

4. ميزات الحساب الذكي والخزينة

سيتم إطلاق Aave v4 مع ميزات الحسابات الذكية والخزائن، مما يحسن بشكل كبير تجربة المستخدم. يمكن للمستخدمين إدارة عدة مراكز باستخدام محفظة واحدة، مما يحل مشكلة الحاجة إلى عدة محافظ عند الاقتراض باستخدام e-mode أو الأصول المعزولة في V3. بالإضافة إلى ذلك، تسمح ميزة الخزائن للمستخدمين برهن الأصول في الحسابات الذكية مع تقليل مخاطر التسرب.

5. تكوين معلمات المخاطر الديناميكية

يدعم الإصدار الجديد إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة لأصول فردية، ويقدم آلية أتمتة لإزالة الأصول. ستقلل هذه التحسينات بشكل فعال من مخاطر التسوية، وتبسط عمليات الحوكمة، وتعزز الأمان والكفاءة العامة للبروتوكول.

6. آلية حماية الديون الزائدة

لمنع انتشار الديون السيئة، قدمت V4 آلية جديدة لتتبع المراكز غير القابلة للسداد، وحساب تلقائي للديون الزائدة المتراكمة. عندما تتجاوز الديون الزائدة الحد المحدد، ستفقد الأصول ذات الصلة القدرة على الاقتراض تلقائيًا، مما يمنع بشكل فعال انتشار الديون السيئة.

7. دمج عملة GHO المستقرة

ستدعم Aave v4 الصك الأصلي لـ GHO على طبقة السيولة، وستقدم مجموعة من الوظائف لتعزيز استقرار GHO وتجربة المستخدم، مثل AMM للتصفية اللينة وآلية الاسترداد الطارئ وغيرها.

8. شبكة Aave

تخطط Aave لإطلاق طبقة شبكة جديدة، كحلقة وصل أساسية لعملة GHO المستقرة وبروتوكول الإقراض Aave. ستستخدم هذه الشبكة GHO لدفع الرسوم، مع التركيز على Aave v4، وستستخدم $AAVE كأصل رئيسي للتأمين. ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من الأسئلة حول تفاصيل التنفيذ المحددة وضرورة هذه الشبكة.

ملخص

تغطي خطة ترقية Aave v4 عدة جوانب مهمة تهدف إلى معالجة المشكلات المستمرة وتعزيز تجربة المستخدم. ومع ذلك، يبدو أن قرار إطلاق طبقة شبكة مستقلة لا يزال قيد المناقشة. بالنسبة لبعض المشاريع التي لا تتطلب أداء عاليًا، قد لا يؤدي مغادرة إيثريوم لإنشاء سلسلة خاصة بها إلى تحسين ملموس للمستخدمين، بل قد يؤدي في البداية إلى تقليل الأمان.

على الرغم من ذلك، تُظهر هذه الترقيات من Aave بوضوح عزمها على دخول سوق العملات المستقرة، حيث تم تصميم جميع الخطط لإنشاء سيناريوهات استخدام لـ GHO. في بيئة تفتقر حاليًا إلى الابتكار، ستثير هذه الخطوات من Aave بلا شك اهتمامًا واسعًا ومناقشات في الصناعة.