كنت أفكر مؤخرًا في استراتيجية استثمار مثيرة للاهتمام: الاحتفاظ طويل الأجل بالعقود الآجلة الدائمة ذات الرافعة المالية العالية لبيتكوين. على وجه التحديد، افترض استثمارًا أوليًا يتراوح بين 1-2 USDT، واختيار رافعة مالية تبلغ 125 مرة، والاحتفاظ بها لمدة تصل إلى عشر سنوات. أثار هذا الفكرة بعض الأسئلة الرئيسية في ذهني:
أولاً، إن الاحتفاظ بعقد ذو رافعة مالية عالية لفترة طويلة سيؤدي إلى تكاليف تمويل متراكمة ستكون رقماً كبيراً جداً. وفقاً لمعدل 0.018% يومياً للأعضاء العاديين حالياً، ما هي التكلفة الإجمالية على مدى عشر سنوات؟ من المؤكد أن هذه التكلفة ستؤثر بشكل كبير على العوائد المحتملة.
ثانياً، هل من الممكن أن يرتفع سعر بيتكوين بمقدار عشرة آلاف نقطة في غضون عشر سنوات؟ إذا حدث ذلك حقاً، فما هو الربح النهائي بعد خصم جميع الرسوم؟ هذه المسألة تتعلق بالتوقعات حول اتجاه سعر بيتكوين في المستقبل، وكذلك الحكم على الاتجاهات طويلة الأجل في السوق.
ومع ذلك، لا يمكننا تجاهل المخاطر الكبيرة التي تنطوي عليها التداول بالرافعة المالية العالية. تعني الرافعة المالية 125 ضعف أن أي تقلب طفيف في السعر قد يؤدي إلى تصفية الحساب. في سوق العملات المشفرة المتقلبة، فإن مستوى مخاطر هذه الاستراتيجية مرتفع للغاية.
تظهر هذه التجربة الفكرية العلاقة المعقدة بين المخاطر والعوائد في استثمار العملات المشفرة، بالإضافة إلى مسألة جدوى استراتيجيات الرفع العالي على المدى الطويل. إنها تذكرنا بأنه يجب علينا عند وضع استراتيجيات الاستثمار أن نأخذ في الاعتبار مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك تقلبات السوق، وتكاليف التداول، وقدرة الفرد على تحمل المخاطر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
كنت أفكر مؤخرًا في استراتيجية استثمار مثيرة للاهتمام: الاحتفاظ طويل الأجل بالعقود الآجلة الدائمة ذات الرافعة المالية العالية لبيتكوين. على وجه التحديد، افترض استثمارًا أوليًا يتراوح بين 1-2 USDT، واختيار رافعة مالية تبلغ 125 مرة، والاحتفاظ بها لمدة تصل إلى عشر سنوات. أثار هذا الفكرة بعض الأسئلة الرئيسية في ذهني:
أولاً، إن الاحتفاظ بعقد ذو رافعة مالية عالية لفترة طويلة سيؤدي إلى تكاليف تمويل متراكمة ستكون رقماً كبيراً جداً. وفقاً لمعدل 0.018% يومياً للأعضاء العاديين حالياً، ما هي التكلفة الإجمالية على مدى عشر سنوات؟ من المؤكد أن هذه التكلفة ستؤثر بشكل كبير على العوائد المحتملة.
ثانياً، هل من الممكن أن يرتفع سعر بيتكوين بمقدار عشرة آلاف نقطة في غضون عشر سنوات؟ إذا حدث ذلك حقاً، فما هو الربح النهائي بعد خصم جميع الرسوم؟ هذه المسألة تتعلق بالتوقعات حول اتجاه سعر بيتكوين في المستقبل، وكذلك الحكم على الاتجاهات طويلة الأجل في السوق.
ومع ذلك، لا يمكننا تجاهل المخاطر الكبيرة التي تنطوي عليها التداول بالرافعة المالية العالية. تعني الرافعة المالية 125 ضعف أن أي تقلب طفيف في السعر قد يؤدي إلى تصفية الحساب. في سوق العملات المشفرة المتقلبة، فإن مستوى مخاطر هذه الاستراتيجية مرتفع للغاية.
تظهر هذه التجربة الفكرية العلاقة المعقدة بين المخاطر والعوائد في استثمار العملات المشفرة، بالإضافة إلى مسألة جدوى استراتيجيات الرفع العالي على المدى الطويل. إنها تذكرنا بأنه يجب علينا عند وضع استراتيجيات الاستثمار أن نأخذ في الاعتبار مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك تقلبات السوق، وتكاليف التداول، وقدرة الفرد على تحمل المخاطر.