خيارات استثمار RWA الجديدة: استكشاف منتجات وتطورات Ondo Finance
RWA( الأصول الحقيقية في العالم ) تُعتبر اتجاهًا مهمًا في تطوير DeFi 2.0، ولكنها تمثل عائقًا مرتفعًا للمستثمرين العاديين. حاليًا، هناك طريقتان رئيسيتان للمشاركة في استثمارات RWA: الأولى هي شراء رموز مشاريع RWA، والثانية هي اختيار المنتجات RWA ذات العوائق المنخفضة.
بالنسبة للطريقة الأولى، يحتاج المستثمرون إلى فهم عميق لأساسيات المشروع وتصميم المنتج وإدارة المخاطر. تتطلب معظم منتجات RWA كيانًا خاصًا (SPV) لتحقيق عزل المخاطر، ويجب على المستثمرين الانتباه إلى ما إذا كان SPV يتوافق مع المتطلبات القانونية المحلية. شراء الرموز هو الطريقة الرئيسية لمعظم مستثمري العملات المشفرة، وقد يؤدي أيضًا إلى عوائد عالية.
الطريقة الثانية هي شراء منتجات RWA مباشرة، مثل الأصول المرمزة مثل الدولار وسندات الخزينة الأمريكية. هذه المنتجات تقدم عائدات مستقرة نسبيًا، ومخاطرها منخفضة، ولكن المنتجات المتاحة للمشاركة قليلة حاليًا، ومتطلبات KYC والأصول لا تزال مرتفعة.
أوندوا فاينانس هو أحد المشاريع الجديرة بالاهتمام في مجال الأصول الحقيقية. تم تأسيس هذا المشروع في عام 2021، وكان يركز في البداية على خدمات السيولة، ولكنه تحول في يناير 2023 إلى حلبة الأصول الحقيقية. بعد عام من التطور، تحتل أوندوا فاينانس حالياً المرتبة الثالثة في حلبة الأصول الحقيقية من حيث إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، حيث بلغت 183 مليون دولار.
أطلقت Ondo Finance ثلاث منتجات رئيسية من RWA: OUSG و USDY و OMMF.
OUSG هو منتج قائم على صناديق ETFs لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، ويبلغ إجمالي قيمة الأصول المقفلة 1.17 مليون دولار أمريكي. وتأتي الأصول الأساسية بشكل رئيسي من iShares Short Treasury Bond ETF(SHV) التابع لشركة بلاك روك، بينما تأتي نسبة صغيرة من USDC و USD. يبلغ العائد السنوي على OUSG حوالي 4.69%، ويدعم الشراء عبر عدة سلاسل بما في ذلك إيثيريوم وPolygon وSolana. لكن OUSG يتطلب متطلبات عالية، حيث يتطلب KYC وتلبية شروط "المشترين المؤهلين"، والحد الأدنى للاستثمار هو 100,000 USDT.
USDY هو صكوك موثوقة مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع البنكية، موجهة للمستثمرين العاديين، مع حد أدنى للاستثمار يبلغ 500 دولار. تبلغ العائد السنوي لـ USDY حوالي 5.10%، والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) هي 66.2 مليون دولار. يعتمد USDY على تدابير أمان متعددة، بما في ذلك هيكل SPV، والضمان الزائد، والحق الأول، لحماية حقوق المستثمرين.
OMMF هو رمز RWA قائم على صندوق سوق المال الحكومي الأمريكي، ولم يتم إصداره رسميًا بعد.
بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Ondo Finance منصة Flux Finance للإقراض، لتوفير قنوات سيولة إضافية لمنتجات RWA. تم بناء هذه المنصة على أساس Compound V2، حيث تتجاوز نسبة استخدام الأموال 85٪.
سعر رمز ONDO الذي أصدرته Ondo Finance حاليًا هو 0.27 USDT، بزيادة تقارب 2.5 مرة بعد الفتح. يُعتبر ONDO رمز الحوكمة لكل من Ondo DAO وFlux Finance، ومن المحتمل أن يرتبط بشكل أكبر بمنتجات RWA في المستقبل. إذا تمكن ONDO من الارتباط بشكل عضوي بمنتجات RWA، فسيساعد ذلك في دفع منتجات RWA إلى رؤية المزيد من مستثمري العملات المشفرة.
بشكل عام، فإن تطور Ondo Finance في مجال RWA يستحق الاهتمام، حيث أن تصميم منتجاتها وتدابير الأمان لديها متطورة إلى حد كبير. ولكن لا يزال يتعين على المستثمرين تقييم المخاطر بحذر، وخاصة أن القيمة والاستخدام طويل الأمد لرمز ONDO لا يزال بحاجة إلى مزيد من التوضيح.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أوندوا فاينانس: تخطيط المنتجات وفرص الاستثمار للقوى الناشئة في RWA
خيارات استثمار RWA الجديدة: استكشاف منتجات وتطورات Ondo Finance
RWA( الأصول الحقيقية في العالم ) تُعتبر اتجاهًا مهمًا في تطوير DeFi 2.0، ولكنها تمثل عائقًا مرتفعًا للمستثمرين العاديين. حاليًا، هناك طريقتان رئيسيتان للمشاركة في استثمارات RWA: الأولى هي شراء رموز مشاريع RWA، والثانية هي اختيار المنتجات RWA ذات العوائق المنخفضة.
بالنسبة للطريقة الأولى، يحتاج المستثمرون إلى فهم عميق لأساسيات المشروع وتصميم المنتج وإدارة المخاطر. تتطلب معظم منتجات RWA كيانًا خاصًا (SPV) لتحقيق عزل المخاطر، ويجب على المستثمرين الانتباه إلى ما إذا كان SPV يتوافق مع المتطلبات القانونية المحلية. شراء الرموز هو الطريقة الرئيسية لمعظم مستثمري العملات المشفرة، وقد يؤدي أيضًا إلى عوائد عالية.
الطريقة الثانية هي شراء منتجات RWA مباشرة، مثل الأصول المرمزة مثل الدولار وسندات الخزينة الأمريكية. هذه المنتجات تقدم عائدات مستقرة نسبيًا، ومخاطرها منخفضة، ولكن المنتجات المتاحة للمشاركة قليلة حاليًا، ومتطلبات KYC والأصول لا تزال مرتفعة.
أوندوا فاينانس هو أحد المشاريع الجديرة بالاهتمام في مجال الأصول الحقيقية. تم تأسيس هذا المشروع في عام 2021، وكان يركز في البداية على خدمات السيولة، ولكنه تحول في يناير 2023 إلى حلبة الأصول الحقيقية. بعد عام من التطور، تحتل أوندوا فاينانس حالياً المرتبة الثالثة في حلبة الأصول الحقيقية من حيث إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، حيث بلغت 183 مليون دولار.
أطلقت Ondo Finance ثلاث منتجات رئيسية من RWA: OUSG و USDY و OMMF.
OUSG هو منتج قائم على صناديق ETFs لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، ويبلغ إجمالي قيمة الأصول المقفلة 1.17 مليون دولار أمريكي. وتأتي الأصول الأساسية بشكل رئيسي من iShares Short Treasury Bond ETF(SHV) التابع لشركة بلاك روك، بينما تأتي نسبة صغيرة من USDC و USD. يبلغ العائد السنوي على OUSG حوالي 4.69%، ويدعم الشراء عبر عدة سلاسل بما في ذلك إيثيريوم وPolygon وSolana. لكن OUSG يتطلب متطلبات عالية، حيث يتطلب KYC وتلبية شروط "المشترين المؤهلين"، والحد الأدنى للاستثمار هو 100,000 USDT.
USDY هو صكوك موثوقة مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع البنكية، موجهة للمستثمرين العاديين، مع حد أدنى للاستثمار يبلغ 500 دولار. تبلغ العائد السنوي لـ USDY حوالي 5.10%، والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) هي 66.2 مليون دولار. يعتمد USDY على تدابير أمان متعددة، بما في ذلك هيكل SPV، والضمان الزائد، والحق الأول، لحماية حقوق المستثمرين.
OMMF هو رمز RWA قائم على صندوق سوق المال الحكومي الأمريكي، ولم يتم إصداره رسميًا بعد.
بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Ondo Finance منصة Flux Finance للإقراض، لتوفير قنوات سيولة إضافية لمنتجات RWA. تم بناء هذه المنصة على أساس Compound V2، حيث تتجاوز نسبة استخدام الأموال 85٪.
سعر رمز ONDO الذي أصدرته Ondo Finance حاليًا هو 0.27 USDT، بزيادة تقارب 2.5 مرة بعد الفتح. يُعتبر ONDO رمز الحوكمة لكل من Ondo DAO وFlux Finance، ومن المحتمل أن يرتبط بشكل أكبر بمنتجات RWA في المستقبل. إذا تمكن ONDO من الارتباط بشكل عضوي بمنتجات RWA، فسيساعد ذلك في دفع منتجات RWA إلى رؤية المزيد من مستثمري العملات المشفرة.
بشكل عام، فإن تطور Ondo Finance في مجال RWA يستحق الاهتمام، حيث أن تصميم منتجاتها وتدابير الأمان لديها متطورة إلى حد كبير. ولكن لا يزال يتعين على المستثمرين تقييم المخاطر بحذر، وخاصة أن القيمة والاستخدام طويل الأمد لرمز ONDO لا يزال بحاجة إلى مزيد من التوضيح.