يعتبر عام 2024 عامًا مهمًا في تاريخ العملات الرقمية. حول السردين الرئيسيين وهما ETF والانتخابات الأمريكية، تمكّن قطاع التشفير من تحقيق الاختراق مع استخدام البيتكوين كرافعة رئيسية. تدفقت الشركات المدرجة والمؤسسات المالية التقليدية وحتى الحكومات الوطنية، مما زاد من التيار السائد والاعتراف بشكل كبير. كما أن البيئة التنظيمية تحركت نحو مسار واضح ومرن مع تولي الحكومة الجديدة الحكم. أصبحت الصدامات الرئيسية، وتباين المسارات، وتطورات التنظيم هي السمة الرئيسية لصناعة هذا العام.
على مدار التطورات الرئيسية في الصناعة هذا العام، لا شك أن البيتكوين هو السرد الرئيسي.
ETF والدولة الاحتياطية جعلت البيتكوين ينجح في الوصول إلى 100,000 دولار، معلنًا رسميًا أن البيتكوين تجاوز معنى العملات الرقمية، وأصبح خارجًا من كونه أصلًا قويًا ضد التضخم عالميًا، وتم الاعتراف بقيمته كخزينة. بدأ BTC في التحول من الذهب الرقمي تدريجيًا نحو العملة فوق السيادية، مما يدل على أن هذه التجربة المالية التي بدأت مع ساتوشي ناكاموتو حققت انتصارًا مرحليًا. من ناحية أخرى، تم توسيع نظام البيتكوين البيئي هذا العام، على الرغم من أن النقوش، والرموز، وحتى L2 كانت في حالة من الاحتراق إلى الانقراض، لكن النظام البيئي المتنوع للبيتكوين قد تشكل بالفعل، حيث تتواصل تطبيقات BTCFi وNFT والألعاب والتواصل الاجتماعي في النمو. ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi للبيتكوين من 300 مليون دولار في بداية العام إلى 6.755 مليار دولار، مع نمو يتجاوز 20 ضعفًا خلال العام. من بين ذلك، أصبحت Babylon أكبر بروتوكول على سلسلة البيتكوين، حيث وصل TVL الخاص بـ Babylon إلى 5.564 مليار دولار حتى 20 ديسمبر، وهو ما يمثل 82.37% من الإجمالي. في السياق الأوسع، كان أداء BTCFI هذا العام بارزًا، حيث ارتفعت حصة ETF البيتكوين الفوري، وتم تقليد الشركات المدرجة في مؤشر Nasdaq 100، مما يعكس النجاح الساحق للبيتكوين في مجال Cefi.
في مجال السلاسل العامة، لم تكن أيام الإيثيريوم الرائد هذا العام سهلة. بالمقارنة مع أداء الأصول الأخرى، كانت هناك تراجعات في قيمة الاستحواذ ونشاط المستخدمين، كما أن السرد لم يعد كما كان في السابق، مما جعل الإيثيريوم يعاني تحت ضغط "نظرية القيمة". على الرغم من أن شعار إحياء DeFi قد ترسخ بالفعل، إلا أن هناك فقط موجة من TVL الناتجة عن إعادة الرهن، ويبدو أن Aave وحده هو من يتحمل العبء، بينما الاستثمار الفعلي لا يزال غير كافٍ. ومع ذلك، فإن ظهور حصان طروادة في المشتقات Hyperliquid في نهاية العام لم يقتصر فقط على إنهاء حياة البورصات المركزية، بل أطلق أيضًا صفارات هجوم جديدة في DeFi. من ناحية أخرى، بعد تحديث Dencun، تسارعت المنافسة في Layer 2 الخاصة بالإيثيريوم، واستمرت في الاستحواذ على حصة من الشبكة الرئيسية، مما أدى إلى إثارة نقاش كبير حول آلية الإيثيريوم، حيث ظهرت أصوات مشككة باستمرار، حتى أن النمو السريع لـ Base أدى إلى شائعات حول مستقبل الإيثيريوم كونه ينتمي لشركة معينة.
برز ظهور قوي لسلسلة عامة معينة بشكل حاد، حيث انخفضت حصة إيثريوم في السوق من 58.38% في بداية هذا العام إلى 55.59%، بينما قفزت هذه السلسلة العامة من عدم الوجود في بداية العام إلى 6.9% بنهاية العام، لتصبح ثاني أكبر سلسلة عامة بعد إيثريوم. وقد حقق رمزها المعجزة في النمو، حيث ارتفع من 6 دولارات قبل عامين إلى 200 دولار اليوم، وازداد بأكثر من 100% فقط هذا العام. من حيث مسار الانتعاش، تستهدف هذه السلسلة العامة الموقع الأساسي للسيولة بفضل ميزتها الفريدة في انخفاض التكاليف وارتفاع الكفاءة، وقد قفزت إلى أن تكون ملك MEME بلا منازع بفضل ثقافة Degen، لتصبح معسكراً للمستثمرين الأفراد هذا العام. في هذا العام، تجاوزت رسوم السلسلة اليومية لهذه السلسلة العامة عدة مرات رسوم إيثريوم، كما أن عدد المطورين الجدد نما بشكل يتجاوز إيثريوم، مما يشير إلى اتجاه واضح للتفوق.
برز كل من TON و SUI في هذا العام. منصة اجتماعية تمتلك 9 ملايين مستخدم أطلقت العنان لمجال الألعاب القائمة على blockchain، مما فتح مدخلًا جديدًا لتدفق Web3، وأعطى السوق الذي كان هادئًا قبل سبتمبر تحفيزًا قويًا. TON، الذي يستفيد من الدعم الكبير، انتقل أخيرًا من مرحلة الانتظار الطويل إلى طريق النمو السريع. وفقًا للبيانات، تجاوز عدد مستخدمي TON على السلسلة 38 مليون مستخدم، وتجاوز إجمالي حجم المعاملات 2.1 مليار دولار. بينما سUI تحقق نجاحًا ملحوظًا، حيث تتقدم بسرعة في لغة Move العامة، وتفتح آفاقًا جديدة في مجال الأجهزة، وتتنوع البروتوكولات، وتجذب التوزيعات المجانية من جميع الاتجاهات، يبدو أن مستقبلها مشرق. بالمقارنة مع SUI التي تقودها الأسعار، فإن blockchain Aptos على الرغم من أدائها السعري الضعيف نسبيًا في نفس الفترة، إلا أنها تحظى بفضل كبير من قبل رأس المال التقليدي، وقد نجحت هذا العام في إقامة شراكات مع العديد من المؤسسات، وقد تساعدها طبيعتها المتوافقة على مواجهة الأضواء في الجولة الجديدة من دورات RWA و BTCFI.
من منظور التطبيق، يعتبر MEME هو المحرك الرئيسي للسوق هذا العام، من حيث الجوهر، فإن صعود MEME هو علامة على تحول الهيكل السوقي الحالي، حيث لم يتم تقدير رموز VC، والسيولة الزائدة بلا أهداف يمكن البحث عنها، وفي النهاية تتجه نحو القطاعات التي تتمتع بقدر أكبر من العدالة والربحية. في هذا السياق، فإن معنى MEME يتوسع باستمرار، حيث تطور من كونه مجرد عنصر مضاربة إلى أن يصبح ممثلاً نموذجياً للثقافة المالية، "كل شيء يمكن أن يكون MEME" يحدث في الواقع. على الرغم من أن MEME يمثل أقل من 3% من القيمة السوقية لأكبر 300 عملة رقمية ( باستثناء العملات المستقرة )، إلا أن حجم تداولها لا يزال يحتفظ بحصة تتراوح بين 6-7%، وقد ارتفعت مؤخراً إلى 11%، مما يجعلها أحد المسارات الرئيسية التي تتجمع فيها السيولة. وفقاً للبيانات، احتل MEME هذا العام 30.67% من اهتمام المستثمرين، مما يجعله في المرتبة الأولى بين جميع المسارات. حيثما تكون الانتباه، يكون المال بالطبع، وهذا هو الحال فعلاً، فبالنظر إلى MEME هذا العام، فإن جمع الأموال المسبق، ورموز المشاهير، وصراع حدائق الحيوانات، وPolitFi وAI، كلها تمثل أبرز الاتجاهات في السوق.
في هذا السياق، تم تعزيز بنية MEME التحتية باستمرار، وظهر منصة الإطلاق العادل، التي أعادت تشكيل مشهد MEME، كما أنها نجحت في أن تصبح واحدة من أكثر التطبيقات ربحية ونجاحًا هذا العام. في نوفمبر، أصبحت هذه المنصة "أول بروتوكول على شبكة معينة يحقق إيرادات شهرية تجاوزت 100 مليون دولار في التاريخ". ووفقًا للبيانات، حتى 22 ديسمبر، تجاوزت الإيرادات التراكمية لهذه المنصة 320 مليون دولار، وتم نشر إجمالي عدد الرموز حوالي 4.93 مليون.
بالطبع، تحقيق الربح من المنصة لا يعني أن المستثمرين الأفراد يحققون الربح، مع الأخذ في الاعتبار الاحتمالية الضئيلة للغاية التي تبلغ واحد من مئة ألف، ووجود 3% فقط من المستخدمين الذين يمكنهم تحقيق أرباح تتجاوز 1000 دولار على هذه المنصة، بالإضافة إلى الاتجاه المتزايد نحو مؤسسية MEME، من منظور المستخدم، بغض النظر عن مدى عدالة الأمور، من الصعب تجنب الخسارة والربح. ربما لهذا السبب، أصبح إضافة الأساسيات إلى MEME نمط تطوير جديد للمشاريع، حيث اعتمدت معظم المشاريع ذات الفترات الزمنية الطويلة نسبيًا مثل Desci وAIMEME هذا النوع من الأنماط، ولكن من حيث الوضع الحالي، لا يزال التألق الفوري هو السائد، وتزداد قيمة "القدرة على الركض بسرعة من أجل العيش بشكل جيد".
تأثراً بالانتخابات الأمريكية، ظهرت تطبيقات جديدة مذهلة. منصة توقعات معينة تجاوزت جميع منصات المراهنات الموجودة في السوق، حيث حققت شهرة كبيرة بدقتها العالية في توقعات السوق. في أكتوبر فقط، وصل عدد زوار موقع هذه المنصة إلى 35 مليون زيارة، وهو ضعف عدد زوار المواقع الشهيرة الأخرى للمراهنات، كما ارتفع حجم التداول الشهري من 40 مليون دولار في أبريل إلى 2.5 مليار دولار. المستخدمون الواسعون والطلب الحقيقي يساويان تطبيقاً ذا قيمة واضحة، ولا يمكن إنكار أن شخصيات معروفة قد أشادت بها، لكن المؤسف هو أنها لم تحقق تحويلات كبيرة لمستخدمي التشفير. لكن وسائط الإعلام والفوز الجديد بلا شك تتقدم ببطء.
وصل الوقت إلى نهاية العام، وانتقلت النماذج الكبيرة من التكنولوجيا إلى التطبيق، مما أظهر بوضوح تنافسًا شديدًا، وبعد عام من تذبذب الذكاء الاصطناعي في مجال Web3، عاد مرة أخرى ليصبح الحصان الأسود لهذا العام. بدأت MEME في إشعال النار، وجاءت بعض المشاريع سريعًا مع الكلب الذهبي، وعادت أسطورة المئة ضعف لتفتح موجة من التطبيقات المتخصصة في AI Agent. في الوقت الحالي، يبدو أن جميع المؤسسات الرئيسية متفائلة بشأن AI Agent، وتعتبره المسار الظاهرة الثاني بعد Defi. ولكن حتى الآن، لا تزال البنية التحتية في هذا المجال غير مكتملة، وتتركز التطبيقات بشكل كبير على MEME وBot وغيرها من التطبيقات السطحية، وهناك القليل من الدمج العميق بين الذكاء الاصطناعي و blockchain، لكن الجديد يعني أيضًا فرصة، ولا يزال علينا الانتظار لرؤية تداول العملات الرقمية بأسلوب سايبربانك.
من ناحية أخرى، من حيث الجهات الفاعلة الأساسية في هذه الدورة الصاعدة، فإن PayFi التي تربط بين المالية التقليدية وWeb3 ستكون بالتأكيد في المقدمة. العملات المستقرة وRWA هما مثالان نموذجيان لذلك. لقد برزت العملات المستقرة هذا العام كأحد التطبيقات التي تنتظرها الجميع على نطاق واسع، ليس فقط في مجال التشفير بل أيضاً بدأت تحتل مكانة في السوق العالمية للمدفوعات والتحويلات. بدأت المناطق الواقعة جنوب الصحراء الكبرى في إفريقيا وأمريكا اللاتينية وشرق أوروبا في تجاوز النظام المصرفي التقليدي، واستخدام العملات المستقرة مباشرة لتسوية المعاملات، مع زيادة بنسبة تزيد عن 40% على أساس سنوي. حالياً، تتجاوز قيمة العملات المستقرة المتداولة 2100 مليار دولار، وهو ما يزيد بشكل ملحوظ عن عشرات المليارات في عام 2020، حيث يتم إجراء أكثر من 20 مليون عنوان شهرياً على البلوكشين العام لتداول العملات المستقرة، وفي النصف الأول فقط من عام 2024، تجاوزت قيمة تسوية العملات المستقرة 2.6 تريليون دولار. من حيث المنتجات الجديدة، فإن مشروع معين هو الأكثر بروزاً بين مشاريع العملات المستقرة هذا العام، وقد أدى ذلك إلى نشوء موجة من العملات المستقرة المدرة للعائد، حيث يعد أيضاً المحرك الرئيسي لإيرادات بروتوكول معين هذا العام. أما RWA، فقد تم إشعالها تماماً بعد إعلان مؤسسة معينة دخولها، حيث كان حجم RWA قبل ثلاث سنوات أقل من 20 مليار دولار، وقد توسع هذا العام إلى 140 مليار دولار، مع تغطيته لعدة مجالات مثل الإقراض والعقارات والعملات المستقرة والسندات.
في الواقع، يتماشى تطور PayFi مع إيقاع السوق، وذلك بسبب أن نمو السوق الداخلي قد واجه حدوده، حيث يقع السوق المؤسسي الرئيسي كعنصر إضافي في بداية دورة جديدة. من أجل البحث عن مساحة إضافية، بدأت PayFi في هذه المرحلة بالدخول في عملية حاسمة. ومن الجدير بالذكر، أنه بسبب التمازج مع النظام المالي التقليدي، فإن هذا المجال هو أيضًا المسار الأكثر تفضيلاً من قبل الجهات الحكومية في Web3، مثل منطقة معينة، التي وضعت بالفعل العملات المستقرة والأصول الحقيقية كأحد المجالات المهمة للتطوير العام المقبل.
بالطبع، على الرغم من أن الوضع يبدو جيدًا، لا يمكن إنكار أنه في ظل خلفية من التضييق الكلي ودورة الهبوط في الصناعة لمدة تقارب عامين، شهدت مجال التشفير أيضًا اختبار ضغط استثنائي وصعب. صعوبة الابتكار، وزيادة النزاعات الداخلية، وعمليات إعادة الهيكلة والاستحواذ المستمرة، أدت إلى ضعف السيولة الذي يخلق تباينًا في مسارات الصناعة، مما أدى إلى تدفق مستمر للبيتكوين وجذب العملات الأخرى. كانت معظم مراحل سوق العملات البديلة هذا العام في فترة نفايات، وقد تم تأكيد وتكذيب قول أحد الأشخاص "لا يوجد عملات بديلة في هذه الدورة الصعودية" بشكل متكرر، حتى نهاية العام عندما بدأت الانتعاش تحت أنظار وول ستريت، وبدأت موسم العملات البديلة. من وجهة النظر الحالية، من المرجح أن يستمر التباين في المسارات على المدى القصير، مع اتجاه متزايد بشكل متزايد.
توقعات 2025: دورة جديدة، تطبيقات جديدة، اتجاهات جديدة
عادت الأنظار إلى الآن، على وشك دق أجراس السنة الجديدة، ونتطلع إلى عام 2025، مع بدء الحكومة الجديدة عصرًا جديدًا في التشفير، فإن المؤسسات ذات رأس المال الكبير تسعى أيضًا للانطلاق. حتى الآن، قامت أكثر من 15 مؤسسة بإصدار توقعات السوق للعام المقبل.
من حيث توقعات الأسعار، فإن جميع المؤسسات تعبر عن تفاؤلها بشأن قيمة البيتكوين، حيث تعتبر 15-20 ألف هي نطاق السعر الذروة الذي تراه 6 مؤسسات. من بينها، تعتقد عدة مؤسسات أن السعر سيتجاوز 150 ألف دولار أو 200 ألف دولار في العام المقبل، وإذا كان ذلك على أساس الاحتياطيات الاستراتيجية، فإن بعض المؤسسات حتى قدمت تقديرات تبلغ 500 ألف دولار أو أكثر. أما بالنسبة للعملات الأخرى، فإن بعض المؤسسات تعتقد أن ETH سيكون حوالي 6000-7000 دولار، بينما أحد سلاسل الكتل العامة سيكون في حدود 500-750 دولار، وهناك مؤسسات تعتقد أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية ستصل إلى 7.5-8 تريليون، وإجمالي العملات البديلة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
2024 سوق العملات الرقمية مراجعة: BTC تصل إلى 100,000 دولار ETF وMEME تقود دورة جديدة في الصناعة
مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وآفاق 2025
يعتبر عام 2024 عامًا مهمًا في تاريخ العملات الرقمية. حول السردين الرئيسيين وهما ETF والانتخابات الأمريكية، تمكّن قطاع التشفير من تحقيق الاختراق مع استخدام البيتكوين كرافعة رئيسية. تدفقت الشركات المدرجة والمؤسسات المالية التقليدية وحتى الحكومات الوطنية، مما زاد من التيار السائد والاعتراف بشكل كبير. كما أن البيئة التنظيمية تحركت نحو مسار واضح ومرن مع تولي الحكومة الجديدة الحكم. أصبحت الصدامات الرئيسية، وتباين المسارات، وتطورات التنظيم هي السمة الرئيسية لصناعة هذا العام.
مراجعة 2024: بيتكوين تتصدر، إيثيريوم تتعرض للملاحقة، ميمات تحظى بالاهتمام
على مدار التطورات الرئيسية في الصناعة هذا العام، لا شك أن البيتكوين هو السرد الرئيسي.
ETF والدولة الاحتياطية جعلت البيتكوين ينجح في الوصول إلى 100,000 دولار، معلنًا رسميًا أن البيتكوين تجاوز معنى العملات الرقمية، وأصبح خارجًا من كونه أصلًا قويًا ضد التضخم عالميًا، وتم الاعتراف بقيمته كخزينة. بدأ BTC في التحول من الذهب الرقمي تدريجيًا نحو العملة فوق السيادية، مما يدل على أن هذه التجربة المالية التي بدأت مع ساتوشي ناكاموتو حققت انتصارًا مرحليًا. من ناحية أخرى، تم توسيع نظام البيتكوين البيئي هذا العام، على الرغم من أن النقوش، والرموز، وحتى L2 كانت في حالة من الاحتراق إلى الانقراض، لكن النظام البيئي المتنوع للبيتكوين قد تشكل بالفعل، حيث تتواصل تطبيقات BTCFi وNFT والألعاب والتواصل الاجتماعي في النمو. ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi للبيتكوين من 300 مليون دولار في بداية العام إلى 6.755 مليار دولار، مع نمو يتجاوز 20 ضعفًا خلال العام. من بين ذلك، أصبحت Babylon أكبر بروتوكول على سلسلة البيتكوين، حيث وصل TVL الخاص بـ Babylon إلى 5.564 مليار دولار حتى 20 ديسمبر، وهو ما يمثل 82.37% من الإجمالي. في السياق الأوسع، كان أداء BTCFI هذا العام بارزًا، حيث ارتفعت حصة ETF البيتكوين الفوري، وتم تقليد الشركات المدرجة في مؤشر Nasdaq 100، مما يعكس النجاح الساحق للبيتكوين في مجال Cefi.
في مجال السلاسل العامة، لم تكن أيام الإيثيريوم الرائد هذا العام سهلة. بالمقارنة مع أداء الأصول الأخرى، كانت هناك تراجعات في قيمة الاستحواذ ونشاط المستخدمين، كما أن السرد لم يعد كما كان في السابق، مما جعل الإيثيريوم يعاني تحت ضغط "نظرية القيمة". على الرغم من أن شعار إحياء DeFi قد ترسخ بالفعل، إلا أن هناك فقط موجة من TVL الناتجة عن إعادة الرهن، ويبدو أن Aave وحده هو من يتحمل العبء، بينما الاستثمار الفعلي لا يزال غير كافٍ. ومع ذلك، فإن ظهور حصان طروادة في المشتقات Hyperliquid في نهاية العام لم يقتصر فقط على إنهاء حياة البورصات المركزية، بل أطلق أيضًا صفارات هجوم جديدة في DeFi. من ناحية أخرى، بعد تحديث Dencun، تسارعت المنافسة في Layer 2 الخاصة بالإيثيريوم، واستمرت في الاستحواذ على حصة من الشبكة الرئيسية، مما أدى إلى إثارة نقاش كبير حول آلية الإيثيريوم، حيث ظهرت أصوات مشككة باستمرار، حتى أن النمو السريع لـ Base أدى إلى شائعات حول مستقبل الإيثيريوم كونه ينتمي لشركة معينة.
برز ظهور قوي لسلسلة عامة معينة بشكل حاد، حيث انخفضت حصة إيثريوم في السوق من 58.38% في بداية هذا العام إلى 55.59%، بينما قفزت هذه السلسلة العامة من عدم الوجود في بداية العام إلى 6.9% بنهاية العام، لتصبح ثاني أكبر سلسلة عامة بعد إيثريوم. وقد حقق رمزها المعجزة في النمو، حيث ارتفع من 6 دولارات قبل عامين إلى 200 دولار اليوم، وازداد بأكثر من 100% فقط هذا العام. من حيث مسار الانتعاش، تستهدف هذه السلسلة العامة الموقع الأساسي للسيولة بفضل ميزتها الفريدة في انخفاض التكاليف وارتفاع الكفاءة، وقد قفزت إلى أن تكون ملك MEME بلا منازع بفضل ثقافة Degen، لتصبح معسكراً للمستثمرين الأفراد هذا العام. في هذا العام، تجاوزت رسوم السلسلة اليومية لهذه السلسلة العامة عدة مرات رسوم إيثريوم، كما أن عدد المطورين الجدد نما بشكل يتجاوز إيثريوم، مما يشير إلى اتجاه واضح للتفوق.
برز كل من TON و SUI في هذا العام. منصة اجتماعية تمتلك 9 ملايين مستخدم أطلقت العنان لمجال الألعاب القائمة على blockchain، مما فتح مدخلًا جديدًا لتدفق Web3، وأعطى السوق الذي كان هادئًا قبل سبتمبر تحفيزًا قويًا. TON، الذي يستفيد من الدعم الكبير، انتقل أخيرًا من مرحلة الانتظار الطويل إلى طريق النمو السريع. وفقًا للبيانات، تجاوز عدد مستخدمي TON على السلسلة 38 مليون مستخدم، وتجاوز إجمالي حجم المعاملات 2.1 مليار دولار. بينما سUI تحقق نجاحًا ملحوظًا، حيث تتقدم بسرعة في لغة Move العامة، وتفتح آفاقًا جديدة في مجال الأجهزة، وتتنوع البروتوكولات، وتجذب التوزيعات المجانية من جميع الاتجاهات، يبدو أن مستقبلها مشرق. بالمقارنة مع SUI التي تقودها الأسعار، فإن blockchain Aptos على الرغم من أدائها السعري الضعيف نسبيًا في نفس الفترة، إلا أنها تحظى بفضل كبير من قبل رأس المال التقليدي، وقد نجحت هذا العام في إقامة شراكات مع العديد من المؤسسات، وقد تساعدها طبيعتها المتوافقة على مواجهة الأضواء في الجولة الجديدة من دورات RWA و BTCFI.
من منظور التطبيق، يعتبر MEME هو المحرك الرئيسي للسوق هذا العام، من حيث الجوهر، فإن صعود MEME هو علامة على تحول الهيكل السوقي الحالي، حيث لم يتم تقدير رموز VC، والسيولة الزائدة بلا أهداف يمكن البحث عنها، وفي النهاية تتجه نحو القطاعات التي تتمتع بقدر أكبر من العدالة والربحية. في هذا السياق، فإن معنى MEME يتوسع باستمرار، حيث تطور من كونه مجرد عنصر مضاربة إلى أن يصبح ممثلاً نموذجياً للثقافة المالية، "كل شيء يمكن أن يكون MEME" يحدث في الواقع. على الرغم من أن MEME يمثل أقل من 3% من القيمة السوقية لأكبر 300 عملة رقمية ( باستثناء العملات المستقرة )، إلا أن حجم تداولها لا يزال يحتفظ بحصة تتراوح بين 6-7%، وقد ارتفعت مؤخراً إلى 11%، مما يجعلها أحد المسارات الرئيسية التي تتجمع فيها السيولة. وفقاً للبيانات، احتل MEME هذا العام 30.67% من اهتمام المستثمرين، مما يجعله في المرتبة الأولى بين جميع المسارات. حيثما تكون الانتباه، يكون المال بالطبع، وهذا هو الحال فعلاً، فبالنظر إلى MEME هذا العام، فإن جمع الأموال المسبق، ورموز المشاهير، وصراع حدائق الحيوانات، وPolitFi وAI، كلها تمثل أبرز الاتجاهات في السوق.
في هذا السياق، تم تعزيز بنية MEME التحتية باستمرار، وظهر منصة الإطلاق العادل، التي أعادت تشكيل مشهد MEME، كما أنها نجحت في أن تصبح واحدة من أكثر التطبيقات ربحية ونجاحًا هذا العام. في نوفمبر، أصبحت هذه المنصة "أول بروتوكول على شبكة معينة يحقق إيرادات شهرية تجاوزت 100 مليون دولار في التاريخ". ووفقًا للبيانات، حتى 22 ديسمبر، تجاوزت الإيرادات التراكمية لهذه المنصة 320 مليون دولار، وتم نشر إجمالي عدد الرموز حوالي 4.93 مليون.
بالطبع، تحقيق الربح من المنصة لا يعني أن المستثمرين الأفراد يحققون الربح، مع الأخذ في الاعتبار الاحتمالية الضئيلة للغاية التي تبلغ واحد من مئة ألف، ووجود 3% فقط من المستخدمين الذين يمكنهم تحقيق أرباح تتجاوز 1000 دولار على هذه المنصة، بالإضافة إلى الاتجاه المتزايد نحو مؤسسية MEME، من منظور المستخدم، بغض النظر عن مدى عدالة الأمور، من الصعب تجنب الخسارة والربح. ربما لهذا السبب، أصبح إضافة الأساسيات إلى MEME نمط تطوير جديد للمشاريع، حيث اعتمدت معظم المشاريع ذات الفترات الزمنية الطويلة نسبيًا مثل Desci وAIMEME هذا النوع من الأنماط، ولكن من حيث الوضع الحالي، لا يزال التألق الفوري هو السائد، وتزداد قيمة "القدرة على الركض بسرعة من أجل العيش بشكل جيد".
تأثراً بالانتخابات الأمريكية، ظهرت تطبيقات جديدة مذهلة. منصة توقعات معينة تجاوزت جميع منصات المراهنات الموجودة في السوق، حيث حققت شهرة كبيرة بدقتها العالية في توقعات السوق. في أكتوبر فقط، وصل عدد زوار موقع هذه المنصة إلى 35 مليون زيارة، وهو ضعف عدد زوار المواقع الشهيرة الأخرى للمراهنات، كما ارتفع حجم التداول الشهري من 40 مليون دولار في أبريل إلى 2.5 مليار دولار. المستخدمون الواسعون والطلب الحقيقي يساويان تطبيقاً ذا قيمة واضحة، ولا يمكن إنكار أن شخصيات معروفة قد أشادت بها، لكن المؤسف هو أنها لم تحقق تحويلات كبيرة لمستخدمي التشفير. لكن وسائط الإعلام والفوز الجديد بلا شك تتقدم ببطء.
وصل الوقت إلى نهاية العام، وانتقلت النماذج الكبيرة من التكنولوجيا إلى التطبيق، مما أظهر بوضوح تنافسًا شديدًا، وبعد عام من تذبذب الذكاء الاصطناعي في مجال Web3، عاد مرة أخرى ليصبح الحصان الأسود لهذا العام. بدأت MEME في إشعال النار، وجاءت بعض المشاريع سريعًا مع الكلب الذهبي، وعادت أسطورة المئة ضعف لتفتح موجة من التطبيقات المتخصصة في AI Agent. في الوقت الحالي، يبدو أن جميع المؤسسات الرئيسية متفائلة بشأن AI Agent، وتعتبره المسار الظاهرة الثاني بعد Defi. ولكن حتى الآن، لا تزال البنية التحتية في هذا المجال غير مكتملة، وتتركز التطبيقات بشكل كبير على MEME وBot وغيرها من التطبيقات السطحية، وهناك القليل من الدمج العميق بين الذكاء الاصطناعي و blockchain، لكن الجديد يعني أيضًا فرصة، ولا يزال علينا الانتظار لرؤية تداول العملات الرقمية بأسلوب سايبربانك.
من ناحية أخرى، من حيث الجهات الفاعلة الأساسية في هذه الدورة الصاعدة، فإن PayFi التي تربط بين المالية التقليدية وWeb3 ستكون بالتأكيد في المقدمة. العملات المستقرة وRWA هما مثالان نموذجيان لذلك. لقد برزت العملات المستقرة هذا العام كأحد التطبيقات التي تنتظرها الجميع على نطاق واسع، ليس فقط في مجال التشفير بل أيضاً بدأت تحتل مكانة في السوق العالمية للمدفوعات والتحويلات. بدأت المناطق الواقعة جنوب الصحراء الكبرى في إفريقيا وأمريكا اللاتينية وشرق أوروبا في تجاوز النظام المصرفي التقليدي، واستخدام العملات المستقرة مباشرة لتسوية المعاملات، مع زيادة بنسبة تزيد عن 40% على أساس سنوي. حالياً، تتجاوز قيمة العملات المستقرة المتداولة 2100 مليار دولار، وهو ما يزيد بشكل ملحوظ عن عشرات المليارات في عام 2020، حيث يتم إجراء أكثر من 20 مليون عنوان شهرياً على البلوكشين العام لتداول العملات المستقرة، وفي النصف الأول فقط من عام 2024، تجاوزت قيمة تسوية العملات المستقرة 2.6 تريليون دولار. من حيث المنتجات الجديدة، فإن مشروع معين هو الأكثر بروزاً بين مشاريع العملات المستقرة هذا العام، وقد أدى ذلك إلى نشوء موجة من العملات المستقرة المدرة للعائد، حيث يعد أيضاً المحرك الرئيسي لإيرادات بروتوكول معين هذا العام. أما RWA، فقد تم إشعالها تماماً بعد إعلان مؤسسة معينة دخولها، حيث كان حجم RWA قبل ثلاث سنوات أقل من 20 مليار دولار، وقد توسع هذا العام إلى 140 مليار دولار، مع تغطيته لعدة مجالات مثل الإقراض والعقارات والعملات المستقرة والسندات.
في الواقع، يتماشى تطور PayFi مع إيقاع السوق، وذلك بسبب أن نمو السوق الداخلي قد واجه حدوده، حيث يقع السوق المؤسسي الرئيسي كعنصر إضافي في بداية دورة جديدة. من أجل البحث عن مساحة إضافية، بدأت PayFi في هذه المرحلة بالدخول في عملية حاسمة. ومن الجدير بالذكر، أنه بسبب التمازج مع النظام المالي التقليدي، فإن هذا المجال هو أيضًا المسار الأكثر تفضيلاً من قبل الجهات الحكومية في Web3، مثل منطقة معينة، التي وضعت بالفعل العملات المستقرة والأصول الحقيقية كأحد المجالات المهمة للتطوير العام المقبل.
بالطبع، على الرغم من أن الوضع يبدو جيدًا، لا يمكن إنكار أنه في ظل خلفية من التضييق الكلي ودورة الهبوط في الصناعة لمدة تقارب عامين، شهدت مجال التشفير أيضًا اختبار ضغط استثنائي وصعب. صعوبة الابتكار، وزيادة النزاعات الداخلية، وعمليات إعادة الهيكلة والاستحواذ المستمرة، أدت إلى ضعف السيولة الذي يخلق تباينًا في مسارات الصناعة، مما أدى إلى تدفق مستمر للبيتكوين وجذب العملات الأخرى. كانت معظم مراحل سوق العملات البديلة هذا العام في فترة نفايات، وقد تم تأكيد وتكذيب قول أحد الأشخاص "لا يوجد عملات بديلة في هذه الدورة الصعودية" بشكل متكرر، حتى نهاية العام عندما بدأت الانتعاش تحت أنظار وول ستريت، وبدأت موسم العملات البديلة. من وجهة النظر الحالية، من المرجح أن يستمر التباين في المسارات على المدى القصير، مع اتجاه متزايد بشكل متزايد.
توقعات 2025: دورة جديدة، تطبيقات جديدة، اتجاهات جديدة
عادت الأنظار إلى الآن، على وشك دق أجراس السنة الجديدة، ونتطلع إلى عام 2025، مع بدء الحكومة الجديدة عصرًا جديدًا في التشفير، فإن المؤسسات ذات رأس المال الكبير تسعى أيضًا للانطلاق. حتى الآن، قامت أكثر من 15 مؤسسة بإصدار توقعات السوق للعام المقبل.
من حيث توقعات الأسعار، فإن جميع المؤسسات تعبر عن تفاؤلها بشأن قيمة البيتكوين، حيث تعتبر 15-20 ألف هي نطاق السعر الذروة الذي تراه 6 مؤسسات. من بينها، تعتقد عدة مؤسسات أن السعر سيتجاوز 150 ألف دولار أو 200 ألف دولار في العام المقبل، وإذا كان ذلك على أساس الاحتياطيات الاستراتيجية، فإن بعض المؤسسات حتى قدمت تقديرات تبلغ 500 ألف دولار أو أكثر. أما بالنسبة للعملات الأخرى، فإن بعض المؤسسات تعتقد أن ETH سيكون حوالي 6000-7000 دولار، بينما أحد سلاسل الكتل العامة سيكون في حدود 500-750 دولار، وهناك مؤسسات تعتقد أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية ستصل إلى 7.5-8 تريليون، وإجمالي العملات البديلة.