تحليل أداء الشبكات العامة الرئيسية في سوق العملات الرقمية مؤخراً
على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، شهد سوق العملات الرقمية انتعاشًا واضحًا، وكانت أداء سلاسل الكتل الرائدة بارزًا بشكل خاص. عادت الإيثيريوم إلى موقعها الملكي بفضل عدة عوامل إيجابية، كما ارتفعت أسعار سلاسل الكتل مثل سولانا، سوي، وهايبرليكويد بشكل كبير. من خلال اتجاهات الأسعار، يبدو أن السوق يدخل دورة صعود جديدة. ستقوم هذه المقالة بتحليل الأداء الأساسي لـ 8 سلاسل كتل رئيسية من حيث الأسعار، القيمة الإجمالية المقفلة، اتجاهات الأموال، النشاط على السلسلة، وتطور الإيكولوجيا، خلال الفترة من 20 أبريل إلى 20 يوليو.
إيثيريوم: عودة قوية مدفوعة بالاستثمار
لقد شهدت جميع بيانات الإيثريوم تحسينات كبيرة مؤخرًا. خلال ثلاثة أشهر، ارتفع سعر ETH من 1600 دولار إلى أكثر من 3800 دولار، بزيادة تتجاوز 130%. في الوقت نفسه، زادت القيمة الإجمالية المقفلة في النظام البيئي بنسبة 61.34%، مع صافي تدفق للتمويل بلغ 8.3 مليار دولار. ومع ذلك، فإن القيمة الإجمالية المقفلة حسب عدد ETH تظهر اتجاهًا هبوطيًا، من 28.39 مليون قطعة إلى 22.28 مليون قطعة، بانخفاض نسبته 21%.
نما عدد المستخدمين النشطين يوميًا على السلسلة وعدد الصفقات بنسبة 11.94% و16% على التوالي، مع زيادة نسبية معتدلة. في نفس الوقت، زادت صافي تدفقات صندوق ETF الخاص بـ ETH بنحو 5 مليارات دولار، وبدأت العديد من الشركات المدرجة في إضافة ETH إلى احتياطياتها. بالنظر بشكل عام، قد يكون الدافع الرئيسي لارتفاع سعر ETH هو القوة الدافعة لرأس المال.
سولانا: تزامن انتعاش القيمة السوقية مع انخفاض النشاط
سعر SOL ارتد من 139 دولار إلى أعلى نقطة عند 189 دولار. ومع ذلك، فإن العديد من بيانات نظام Solana البيئي لم ترتفع بل انخفضت. خلال ثلاثة أشهر، كانت التدفقات الصافية للتمويل على السلسلة حوالي 112 مليون دولار، وانخفض عدد العناوين النشطة اليومية بنسبة 14%، وانخفضت كمية العملات المستقرة المصدرة بحوالي 15 مليار دولار.
ارتفع مبلغ TVL من 7.3 مليار دولار إلى 9.237 مليار دولار. تظل Pump.fun هي المنصة الأكثر حجمًا في السوق، حيث بلغ حجم التداول في الشهر الماضي 234 مليار دولار. برز OKX DEX بقوة، حيث بلغ حجم التداول الشهري 4.6 مليار دولار ليحتل المرتبة العاشرة.
فيما يتعلق بالعملات MEME، انخفض عدد إصدار الرموز الجديدة على سولانا يوميًا من 90-100 ألف في بداية العام إلى 40-50 ألف، لكنه ظل مستقرًا بشكل عام. حاليًا، تبلغ نسبة التكديس حوالي 66%، لكن عدد المدققين في اتجاه تنازلي، حيث تحل المدققون الكبار تدريجياً محل المدققين الصغار.
BSC: زيادة النشاط على السلسلة المدفوعة بالفعاليات
يظهر أداء BSC تباينًا واضحًا مع Solana. ارتفع سعر BNB بنسبة تقارب 30% في غضون ثلاثة أشهر، وزادت العديد من البيانات على السلسلة بشكل ملحوظ. زاد عدد العناوين النشطة اليومية بنسبة 74.6% ليصل إلى 44 مليون، وزادت عدد المعاملات اليومية بنسبة 114% لتصل إلى 16.82 مليون معاملة، وزادت كمية العملات المستقرة الصادرة بنسبة 55% لتصل إلى 11 مليار دولار. قد تكون هذه التحسينات ناتجة عن دفع أنشطة Alpha.
ومع ذلك، لا تزال BSC تشهد تدفقاً صافياً قدره 9.5 مليار دولار خلال ثلاثة أشهر. كيفية تحويل المستخدمين النشطين إلى أموال مودعة هو التحدي الذي تواجهه BSC.
قاعدة: محطة تحويل الأموال ذات التوسع السريع
تظهر بيانات سلسلة Base أداءً رائعًا. زادت قيمة إجمالي الأصول المقفلة بنسبة 63% خلال ثلاثة أشهر لتصل إلى 4 مليارات دولار، وزاد عدد العناوين النشطة يوميًا بنسبة 115% ليصل إلى 33.6 مليون، وزاد عدد المعاملات اليومية بنسبة 23%. لكن تدفق الأموال على السلسلة انخفض بشكل كبير بمقدار 5.6 مليار دولار، مما جعلها أكثر سلاسل الكتل التي شهدت تدفقًا صافيًا سلبيًا، حيث توجهت هذه الأموال في النهاية إلى الشبكة الرئيسية للإيثيريوم.
من الناحية التقنية، أطلقت Base تقنية Flashblocks، مما قلل من وقت توليد الكتل إلى 200 مللي ثانية، لتصبح أسرع سلسلة EVM في الوقت الحالي. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يدفع تطبيق Base، منصة التداول الاجتماعي الشاملة، تطوير النظام البيئي بشكل أكبر.
Arbitrum: مكانة الوصيف في L2 ثابتة
لم تتغير بيانات Arbitrum بشكل كبير. زاد TVL بنسبة 34%، وزادت عدد المعاملات بنسبة 22%، وظل عدد العناوين النشطة اليومية حوالي 4.6 مليون. ارتفع سعر ARB بنسبة 66%، وهو قوي نسبياً، وقد يستفيد من ارتفاع سعر الإيثريوم. على الرغم من عدم تغير البيانات بشكل كبير، لا يزال Arbitrum يحتفظ بمكانته كأكبر منصة لطبقة L2 الثانية للإيثريوم.
سوي: TVL وسعر العملة يرتفعان معًا
سعر SUI ارتفع من 2.15 دولار إلى 4.24 دولار، بزيادة قدرها 97%. ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة من 1.2 مليار دولار إلى 2.2 مليار دولار، بزيادة تتجاوز 84%. تجاوزت كمية إصدار العملات المستقرة 1 مليار دولار. شهد عدد العناوين النشطة يومياً تقلبات، ويستقر حالياً حول 1 مليون، لكنه لم يعد إلى الذروة السابقة.
Hyperliquid: انتعاش قوي بعد أزمة الثقة
كانت أداء Hyperliquid مؤخرًا الأكثر بروزًا. ارتفع سعر الرمز المميز من 18 دولارًا إلى 49.9 دولارًا، وتجاوزت قيمته السوقية 15 مليار دولار، مما جعله ضمن المرتبة الثالثة عشرة عالميًا. زادت قيمة TVL بنسبة 202% لتصل إلى 1.943 مليار دولار، وزادت كمية إصدار العملات المستقرة إلى 4.9 مليار دولار، مما جعله خامس أكبر سلسلة عامة للإصدار.
بعد تجربة أزمة الثقة اللامركزية، سجلت عائدات خزينة HLP رقماً قياسياً جديداً، حيث تجاوزت 68 مليون دولار. منذ يوليو، عاد عدد المستخدمين الجدد يومياً إلى أكثر من 3000.
أبتوس: المتخفي في ضعف البيانات
أداء Aptos كان نسبياً فاتراً. ارتفع السعر بنسبة 10% فقط خلال ثلاثة أشهر، وكانت العديد من البيانات الرئيسية مثل TVL، تدفقات الأموال، وعدد العناوين النشطة يومياً سلبية. أكبر تغيير كان في زيادة عدد المعاملات اليومية بنسبة 34% وزيادة في إصدار العملات المستقرة بمقدار 300 مليون دولار. مقارنةً بـ Sui التي تستخدم نفس لغة MOVE، فإن Aptos متأخرة في عدة أبعاد.
الخاتمة
بشكل عام، هناك فجوة معينة بين أداء بيانات الشبكة العامة والأسعار المرتفعة للتوكنات في الآونة الأخيرة. على الرغم من أن بيانات الشبكات مثل Sui وHyperliquid وBase قد ارتفعت بشكل ملحوظ، إلا أن الزيادة كانت أقل من ارتفاع أسعار التوكنات. يبدو أن هذه الجولة من الانتعاش تشير إلى أن الأموال سبقت النظام البيئي، وما إذا كانت أسعار التوكنات ستتحول إلى ازدهار فعلي في النظام البيئي سيكون عاملًا حاسمًا في تحديد استمرارية هذه السوق. على المدى القصير، قد يكون هناك انفصال بين الأسعار وبيانات الشبكة، ولكن على المدى الطويل، ستصبح هذه البيانات الأساسية بالتأكيد عوامل حاسمة في اتجاه الأسعار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
8 سلاسل بلوكتشين الكبرى تحليل شامل لبيانات 3 أشهر: من يقود الجولة التالية من السوق الصاعدة؟
تحليل أداء الشبكات العامة الرئيسية في سوق العملات الرقمية مؤخراً
على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، شهد سوق العملات الرقمية انتعاشًا واضحًا، وكانت أداء سلاسل الكتل الرائدة بارزًا بشكل خاص. عادت الإيثيريوم إلى موقعها الملكي بفضل عدة عوامل إيجابية، كما ارتفعت أسعار سلاسل الكتل مثل سولانا، سوي، وهايبرليكويد بشكل كبير. من خلال اتجاهات الأسعار، يبدو أن السوق يدخل دورة صعود جديدة. ستقوم هذه المقالة بتحليل الأداء الأساسي لـ 8 سلاسل كتل رئيسية من حيث الأسعار، القيمة الإجمالية المقفلة، اتجاهات الأموال، النشاط على السلسلة، وتطور الإيكولوجيا، خلال الفترة من 20 أبريل إلى 20 يوليو.
إيثيريوم: عودة قوية مدفوعة بالاستثمار
لقد شهدت جميع بيانات الإيثريوم تحسينات كبيرة مؤخرًا. خلال ثلاثة أشهر، ارتفع سعر ETH من 1600 دولار إلى أكثر من 3800 دولار، بزيادة تتجاوز 130%. في الوقت نفسه، زادت القيمة الإجمالية المقفلة في النظام البيئي بنسبة 61.34%، مع صافي تدفق للتمويل بلغ 8.3 مليار دولار. ومع ذلك، فإن القيمة الإجمالية المقفلة حسب عدد ETH تظهر اتجاهًا هبوطيًا، من 28.39 مليون قطعة إلى 22.28 مليون قطعة، بانخفاض نسبته 21%.
نما عدد المستخدمين النشطين يوميًا على السلسلة وعدد الصفقات بنسبة 11.94% و16% على التوالي، مع زيادة نسبية معتدلة. في نفس الوقت، زادت صافي تدفقات صندوق ETF الخاص بـ ETH بنحو 5 مليارات دولار، وبدأت العديد من الشركات المدرجة في إضافة ETH إلى احتياطياتها. بالنظر بشكل عام، قد يكون الدافع الرئيسي لارتفاع سعر ETH هو القوة الدافعة لرأس المال.
سولانا: تزامن انتعاش القيمة السوقية مع انخفاض النشاط
سعر SOL ارتد من 139 دولار إلى أعلى نقطة عند 189 دولار. ومع ذلك، فإن العديد من بيانات نظام Solana البيئي لم ترتفع بل انخفضت. خلال ثلاثة أشهر، كانت التدفقات الصافية للتمويل على السلسلة حوالي 112 مليون دولار، وانخفض عدد العناوين النشطة اليومية بنسبة 14%، وانخفضت كمية العملات المستقرة المصدرة بحوالي 15 مليار دولار.
ارتفع مبلغ TVL من 7.3 مليار دولار إلى 9.237 مليار دولار. تظل Pump.fun هي المنصة الأكثر حجمًا في السوق، حيث بلغ حجم التداول في الشهر الماضي 234 مليار دولار. برز OKX DEX بقوة، حيث بلغ حجم التداول الشهري 4.6 مليار دولار ليحتل المرتبة العاشرة.
فيما يتعلق بالعملات MEME، انخفض عدد إصدار الرموز الجديدة على سولانا يوميًا من 90-100 ألف في بداية العام إلى 40-50 ألف، لكنه ظل مستقرًا بشكل عام. حاليًا، تبلغ نسبة التكديس حوالي 66%، لكن عدد المدققين في اتجاه تنازلي، حيث تحل المدققون الكبار تدريجياً محل المدققين الصغار.
BSC: زيادة النشاط على السلسلة المدفوعة بالفعاليات
يظهر أداء BSC تباينًا واضحًا مع Solana. ارتفع سعر BNB بنسبة تقارب 30% في غضون ثلاثة أشهر، وزادت العديد من البيانات على السلسلة بشكل ملحوظ. زاد عدد العناوين النشطة اليومية بنسبة 74.6% ليصل إلى 44 مليون، وزادت عدد المعاملات اليومية بنسبة 114% لتصل إلى 16.82 مليون معاملة، وزادت كمية العملات المستقرة الصادرة بنسبة 55% لتصل إلى 11 مليار دولار. قد تكون هذه التحسينات ناتجة عن دفع أنشطة Alpha.
ومع ذلك، لا تزال BSC تشهد تدفقاً صافياً قدره 9.5 مليار دولار خلال ثلاثة أشهر. كيفية تحويل المستخدمين النشطين إلى أموال مودعة هو التحدي الذي تواجهه BSC.
قاعدة: محطة تحويل الأموال ذات التوسع السريع
تظهر بيانات سلسلة Base أداءً رائعًا. زادت قيمة إجمالي الأصول المقفلة بنسبة 63% خلال ثلاثة أشهر لتصل إلى 4 مليارات دولار، وزاد عدد العناوين النشطة يوميًا بنسبة 115% ليصل إلى 33.6 مليون، وزاد عدد المعاملات اليومية بنسبة 23%. لكن تدفق الأموال على السلسلة انخفض بشكل كبير بمقدار 5.6 مليار دولار، مما جعلها أكثر سلاسل الكتل التي شهدت تدفقًا صافيًا سلبيًا، حيث توجهت هذه الأموال في النهاية إلى الشبكة الرئيسية للإيثيريوم.
من الناحية التقنية، أطلقت Base تقنية Flashblocks، مما قلل من وقت توليد الكتل إلى 200 مللي ثانية، لتصبح أسرع سلسلة EVM في الوقت الحالي. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يدفع تطبيق Base، منصة التداول الاجتماعي الشاملة، تطوير النظام البيئي بشكل أكبر.
Arbitrum: مكانة الوصيف في L2 ثابتة
لم تتغير بيانات Arbitrum بشكل كبير. زاد TVL بنسبة 34%، وزادت عدد المعاملات بنسبة 22%، وظل عدد العناوين النشطة اليومية حوالي 4.6 مليون. ارتفع سعر ARB بنسبة 66%، وهو قوي نسبياً، وقد يستفيد من ارتفاع سعر الإيثريوم. على الرغم من عدم تغير البيانات بشكل كبير، لا يزال Arbitrum يحتفظ بمكانته كأكبر منصة لطبقة L2 الثانية للإيثريوم.
سوي: TVL وسعر العملة يرتفعان معًا
سعر SUI ارتفع من 2.15 دولار إلى 4.24 دولار، بزيادة قدرها 97%. ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة من 1.2 مليار دولار إلى 2.2 مليار دولار، بزيادة تتجاوز 84%. تجاوزت كمية إصدار العملات المستقرة 1 مليار دولار. شهد عدد العناوين النشطة يومياً تقلبات، ويستقر حالياً حول 1 مليون، لكنه لم يعد إلى الذروة السابقة.
Hyperliquid: انتعاش قوي بعد أزمة الثقة
كانت أداء Hyperliquid مؤخرًا الأكثر بروزًا. ارتفع سعر الرمز المميز من 18 دولارًا إلى 49.9 دولارًا، وتجاوزت قيمته السوقية 15 مليار دولار، مما جعله ضمن المرتبة الثالثة عشرة عالميًا. زادت قيمة TVL بنسبة 202% لتصل إلى 1.943 مليار دولار، وزادت كمية إصدار العملات المستقرة إلى 4.9 مليار دولار، مما جعله خامس أكبر سلسلة عامة للإصدار.
بعد تجربة أزمة الثقة اللامركزية، سجلت عائدات خزينة HLP رقماً قياسياً جديداً، حيث تجاوزت 68 مليون دولار. منذ يوليو، عاد عدد المستخدمين الجدد يومياً إلى أكثر من 3000.
أبتوس: المتخفي في ضعف البيانات
أداء Aptos كان نسبياً فاتراً. ارتفع السعر بنسبة 10% فقط خلال ثلاثة أشهر، وكانت العديد من البيانات الرئيسية مثل TVL، تدفقات الأموال، وعدد العناوين النشطة يومياً سلبية. أكبر تغيير كان في زيادة عدد المعاملات اليومية بنسبة 34% وزيادة في إصدار العملات المستقرة بمقدار 300 مليون دولار. مقارنةً بـ Sui التي تستخدم نفس لغة MOVE، فإن Aptos متأخرة في عدة أبعاد.
الخاتمة
بشكل عام، هناك فجوة معينة بين أداء بيانات الشبكة العامة والأسعار المرتفعة للتوكنات في الآونة الأخيرة. على الرغم من أن بيانات الشبكات مثل Sui وHyperliquid وBase قد ارتفعت بشكل ملحوظ، إلا أن الزيادة كانت أقل من ارتفاع أسعار التوكنات. يبدو أن هذه الجولة من الانتعاش تشير إلى أن الأموال سبقت النظام البيئي، وما إذا كانت أسعار التوكنات ستتحول إلى ازدهار فعلي في النظام البيئي سيكون عاملًا حاسمًا في تحديد استمرارية هذه السوق. على المدى القصير، قد يكون هناك انفصال بين الأسعار وبيانات الشبكة، ولكن على المدى الطويل، ستصبح هذه البيانات الأساسية بالتأكيد عوامل حاسمة في اتجاه الأسعار.