【الأسهم اليابانية】بعد أن وصل مؤشر نيكاي إلى 42000 ين، هناك سببين لتراجع الأداء | دورة التحليل الفني التي لا يمكنك سؤالها الآن مع هيروشي فوكوناغا | مانكري، معلومات استثمارية من مانكس للأوراق المالية ووسيلة مفيدة للمال

السبب الأول في التراجع: اتساع نسبة الانحراف عن المتوسط المتحرك

قبل بدء التداول في 23 يوليو الماضي، تم الإبلاغ عن أن اليابان والولايات المتحدة اتفقتا في مفاوضات التعريفات الجمركية، مما أزال العوامل غير الواضحة التي تؤثر على الأداء، وانخفضت نسبة التعريفات من 25٪ في البداية إلى 15٪، مما أدى إلى شعور إيجابي، وبدأ مؤشر نيكاي في الارتفاع فوق المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام، ثم ارتفع بشكل كبير وشكل شريط شمعة كبير.

علاوة على ذلك، استمرت الزيادة في 24 يوليو، حيث وصل السعر إلى 42,065 ين و83 سن. ومع ذلك، على الرغم من استعادة السعر لمستوى 42,000 ين، إلا أنه لم يتمكن من الحفاظ عليه عند سعر الإغلاق، وبعد ذلك شهدت الأسعار انخفاضًا لمدة ثلاثة أيام حتى 29 يوليو.

لماذا حدثت هذه الحالة؟ أعتقد أن هناك سببين. أحدهما هو نسبة الانحراف بين المتوسط المتحرك لخمسة أيام وسعر السهم. في 24 يوليو، وصل سعر السهم إلى ذروته مؤقتًا، لكن كان هناك مشهد مشابه لتحركات الأسعار في ذلك الوقت. وكان ذلك في 30 يونيو عندما وصل السعر إلى أعلى مستوى له. في ذلك الوقت أيضًا، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى عند 40,852 ين و54 سن، واجه صعوبة في التقدم، لكن كان هناك نقطة مشتركة تشير إلى احتمال الوصول إلى ذروة بين سعر السهم والمتوسط المتحرك.

تشير القواسم المشتركة إلى اتساع معدل الانحراف عن المتوسط المتحرك لمدة 25 يومًا. عندما وصلت الأسعار إلى أعلى مستوياتها في 30 يونيو، كان معدل الانحراف بين المتوسط المتحرك لمدة 25 يومًا وسعر السهم 5.49٪، متجاوزًا بشكل عام 5٪ الذي يعتبر مفرط الشراء. كما أن الـ 24 من يوليو كان 5.39٪، وهو أيضًا يتجاوز 5٪.

يمكن الحكم على أن السعر قد توقف عن الارتفاع بعد أن تجاوز كلاهما مستوى 5% الذي يعتبر مرتفعًا جدًا. وبشكل خاص، في اليومين الماضيين، تم تشكيل ظلال علوية، لذا يُعتقد أنه خلال ساعات التداول، قد زادت نسبة الانحراف عن مستوى الإغلاق، مما أدى إلى الانخفاض اللاحق.

【図表】مؤشر نيكي للأسهم (يومي) ! المصدر: تم إنشاؤه بواسطة شركة إنفستراست من i-chart ※المتوسط المتحرك للمدة هو 5 أيام (الخط الأزرق)، 25 يومًا (الخط الأحمر)، 75 يومًا (الخط الرمادي) ※حجم التداول في السوق الرئيسي ※تم تعيين فترة الزخم إلى 10 أيام (خط أزرق) وعرض المتوسط المتحرك لزخم 3 أيام (خط أحمر)

السبب الثاني لتراجع النمو: حدوث ظاهرة عكسية

من ناحية أخرى، عند النظر إلى الزخم الذي يخبرنا عن قوة الارتفاع والانخفاض، نجد أن كلاً من الزخم ومتوسطه المتحرك، وهو الإشارة، قد ارتفعا وتجاوزا أعلى مستوى في 30 يونيو في 24 يوليو. ومع ذلك، عند النظر إلى ذروة الزخم، نجد أنه لم يتجاوز مستوى 30 يونيو، وقد حدث "ظاهرة عكسية" كما تم الإشارة إليها عدة مرات من قبل.

تشير ظاهرة عكس الزخم إلى أن الزخم الصعودي يتضاءل، حيث لا تصل أسعار الأسهم إلى مستوياتها العالية السابقة على الرغم من تحديثها لأسعار عالية جديدة، مما يدل على أنها قد تصل إلى ذروتها.

لذلك، إذا انخفض الخطان بعد حدوث ظاهرة الانعكاس، يجب الانتباه إلى تراجع أسعار الأسهم، ويمكن القول إن الزخم قد أشار إلى تحركات الأسعار بعد 24 يوليو.

يمكن القول أن سعر السهم لم يستطع أن يتقدم بسبب هذين السببين، وهما زيادة انحرافه عن المتوسط المتحرك، وحدوث ظاهرة عكس الزخم.

ما هي الاتجاهات المستقبلية؟

بالإضافة إلى ذلك، بشأن التطورات المستقبلية، إذا استمر انخفاض الزخم، فمن المحتمل أن تنخفض أسعار الأسهم إلى حوالي المتوسط المتحرك لمدة 25 يومًا، لذلك يبدو أنه من الضروري الامتناع عن الشراء في حالة التصحيح أو الانتظار حتى يتم التأكد من توقف الانخفاض.

من ناحية أخرى، مع انخفاض معدل الانحراف، في حالة تحول الخطين نحو الارتفاع، يبدو أن توقعات الانتعاش ستزداد، لذا نود أن نركز على اتجاه الزخم ومستواه في المستقبل ليدعم قرارات البيع والشراء.