تركيا تدخل عصر جديد من التنظيم في سوق الأصول الرقمية
في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا أكثر بروزًا في سوق الأصول الرقمية العالمي، حيث أصبحت الآن رابع أكبر سوق للأصول الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة. وراء هذه الظاهرة، هناك دفع من عدم استقرار الاقتصاد التركي وانخفاض قيمة العملة. في مواجهة التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، يعتبر العديد من المواطنين الأتراك الأصول الرقمية أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.
في 23 أغسطس 2024، وبسبب عوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي. في ذلك اليوم، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار في سوق الصرف الأجنبي التركي إلى 34.049 مقابل 1. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية هذا العام.
على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا ضخم، إلا أنه يفتقر منذ فترة طويلة إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة رمادية قانونية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 حظرًا على استخدام العملات الرقمية مثل بيتكوين كوسيلة للدفع، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع تزايد التركيز العالمي على تنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها في هذا المجال.
توضيح تنظيم التشفير في تركيا
أثار "تعديل قانون الأسواق المالية" الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. وشددت هيئة الأسواق المالية في البلاد (CMB) على أن هذا التعديل يضع إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:
تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها سلطة التشغيل، والإشراف، والعقوبات، واتخاذ التدابير.
وضع عقوبات جنائية على تشغيل الأعمال الرقمية بدون ترخيص، واختلاس أصول المستخدمين والجرائم الاحتيالية.
يتعين على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.
حاليًا، على الرغم من عدم وجود نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال تفرض بعض الرقابة على السوق، بما في ذلك حظر البنك المركزي لاستخدام العملات الرقمية في المدفوعات، وكذلك طلب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسيل الأموال.
كشف وزير المالية التركي محمد شيمشك أن مشروع قانون تنظيم التشفير الأكثر شمولاً قد وصل إلى مرحلة التقييم النهائية، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، ومقدمي خدمات المحافظ الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية.
تفسير "تعديل قانون سوق رأس المال"
في 2 يوليو 2024، وافقت الحكومة التركية رسميًا على التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لعمليات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). يمثل هذا التعديل دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.
خلفية إصدار التعديل
منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度 الرقابة على هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما وضع الأساس لتطوير سوق الأصول الرقمية بشكل منظم.
لجنة الأسواق المالية ( CMB ) اللوائح الجديدة
في 2 يوليو 2024، أعلنت هيئة أسواق رأس المال التركية رسميًا عن التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، والذي يتضمن تنظيم مقدمي خدمات الأصول الرقمية ضمن نطاق التشريع. وهذا يشير إلى دخول تنظيم العملات الرقمية في تركيا إلى مرحلة جديدة، حيث يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK. بالإضافة إلى ذلك، يجب الحصول على موافقة الهيئة التنظيمية والمراقبة المصرفية (BDDK) على الأنشطة المرتبطة بالبنوك.
شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية
وفقًا للأنظمة الجديدة، يجب أن تلبي منصة الأصول الرقمية الشروط التالية:
يجب أن تكون المنصة شركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50 مليون ليرة تركية.
يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
يجب أن يتوافق المؤسسون والإداريون مع أحكام قانون الأسواق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يمتلكوا القوة الاقتصادية الكافية، والنزاهة، ودرجة من الثقة.
يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل أنشطة الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.
انتقال وتشغيل المنصة والتسوية
تشترط اللوائح الجديدة أن مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين يعملون حاليًا في تركيا يجب عليهم تقديم المستندات المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، وإذا فشلت الشركات في تقديم الطلب، يجب عليها اتخاذ قرار تصفية خلال شهر واحد. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.
خلال فترة الانتقال، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت لمواصلة العمليات، ويجب عليها الالتزام بجميع متطلبات اللوائح الجديدة. في الوقت نفسه، تم طلب من 8 بورصات لم تستوفِ الشروط التصفية.
إجراءات تنظيمية وعقوبات صارمة
تفرض القوانين الجديدة عقوبات صارمة على الأفراد والكيانات التي تقدم خدمات الأصول الرقمية بدون ترخيص. سيواجه الأفراد والشخصيات الاعتبارية الذين ينتهكون القوانين عقوبات بالسجن تتراوح بين 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامات تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم. ستؤدي تصرفات اختلاس الأموال أو الأصول الموكلة إلى عقوبات أشد، حيث يمكن أن تصل العقوبة إلى السجن لمدة 14 عامًا، مع فرض غرامات ضخمة.
بالنسبة للمجرمين الذين ينخرطون في أعمال احتيال لتغطية سلوكيات الاختلاس، سيواجهون عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، بالإضافة إلى غرامة تصل إلى 20000 يوم. علاوة على ذلك، الأفراد الذين يستخدمون بطرق غير قانونية موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم سحب تراخيصهم، سيواجهون أيضًا عقوبة تصل إلى 22 عامًا من السجن وغرامة قدرها 20000 يوم.
تأثير وأفق الإطار التنظيمي
إن صدور "تعديل قانون سوق رأس المال" يمثل خطوة حاسمة لتركيا في مجال تنظيم الأصول الرقمية. يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.
تعزيز الثقة في السوق والاستقرار: من خلال وضع معايير تنظيمية صارمة، أدخل التعديل المزيد من الشفافية والمساءلة إلى سوق الأصول الرقمية. وهذا لا يساعد فقط في تعزيز ثقة المستثمرين في السوق، بل يمنع أيضًا حدوث السلوك غير الصحيح، مما يضع أساسًا لاستقرار السوق على المدى الطويل.
تعزيز الامتثال والتنظيم: يتطلب التعديل من مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال لمعايير تشغيل صارمة. سيؤدي هذا المطلب إلى تعزيز التنظيم في الصناعة، واستبعاد المشاركين غير المتوافقين، مما يشجع المزيد من الشركات المتوافقة على المشاركة في المنافسة السوقية.
دخول الشركات الدولية إلى السوق والمنافسة: بعد إصدار التعديل، تقدمت العديد من البورصات الدولية الشهيرة بطلب للحصول على رخص، مما يظهر جاذبية السوق التركي للشركات الدولية. قد تؤدي هذه الاتجاهات إلى زيادة المنافسة في السوق، وفي الوقت نفسه جلب المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة، مما يعزز تطور سوق التشفير في تركيا.
زيادة力度 الرقابة ودمج السوق: لم تقم التعديلات فقط بوضع معايير رقابة أكثر صرامة، بل وضعت أيضًا عقوبات صارمة على الأفعال غير القانونية. سيساعد ذلك في تنظيف السوق من الأنشطة غير المشروعة، مما يعزز صحة السوق وشفافيته، ويجذب المزيد من الشركات الشرعية للمشاركة.
إمكانات نمو السوق: تُعتبر تركيا رابع أكبر دولة في العالم في تداول العملات الرقمية، ومع تنفيذ هذا التعديل، قد يشهد سوق العملات الرقمية فرص نمو جديدة. بفضل الإطار القانوني الأكثر وضوحًا، سيكون لمشاركي السوق في تركيا الفرصة لتطوير وتوسيع أعمالهم في بيئة أكثر استقرارًا.
قانون تعديل سوق رأس المال لا يجلب فقط نظاماً جديداً وتنظيماً لسوق الأصول الرقمية في تركيا، بل يضع أيضاً أساساً متيناً لتطورها في المستقبل. مع مشاركة المزيد من الشركات و نضوج السوق تدريجياً، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تركيا تبدأ عصرًا جديدًا في تنظيم التشفير: تحليل وتأثير "تعديل قانون سوق رأس المال"
تركيا تدخل عصر جديد من التنظيم في سوق الأصول الرقمية
في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا أكثر بروزًا في سوق الأصول الرقمية العالمي، حيث أصبحت الآن رابع أكبر سوق للأصول الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة. وراء هذه الظاهرة، هناك دفع من عدم استقرار الاقتصاد التركي وانخفاض قيمة العملة. في مواجهة التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، يعتبر العديد من المواطنين الأتراك الأصول الرقمية أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.
في 23 أغسطس 2024، وبسبب عوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي. في ذلك اليوم، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار في سوق الصرف الأجنبي التركي إلى 34.049 مقابل 1. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية هذا العام.
على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا ضخم، إلا أنه يفتقر منذ فترة طويلة إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة رمادية قانونية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 حظرًا على استخدام العملات الرقمية مثل بيتكوين كوسيلة للدفع، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع تزايد التركيز العالمي على تنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها في هذا المجال.
توضيح تنظيم التشفير في تركيا
أثار "تعديل قانون الأسواق المالية" الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. وشددت هيئة الأسواق المالية في البلاد (CMB) على أن هذا التعديل يضع إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:
تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها سلطة التشغيل، والإشراف، والعقوبات، واتخاذ التدابير.
وضع عقوبات جنائية على تشغيل الأعمال الرقمية بدون ترخيص، واختلاس أصول المستخدمين والجرائم الاحتيالية.
يتعين على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.
حاليًا، على الرغم من عدم وجود نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال تفرض بعض الرقابة على السوق، بما في ذلك حظر البنك المركزي لاستخدام العملات الرقمية في المدفوعات، وكذلك طلب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسيل الأموال.
كشف وزير المالية التركي محمد شيمشك أن مشروع قانون تنظيم التشفير الأكثر شمولاً قد وصل إلى مرحلة التقييم النهائية، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، ومقدمي خدمات المحافظ الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية.
تفسير "تعديل قانون سوق رأس المال"
في 2 يوليو 2024، وافقت الحكومة التركية رسميًا على التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لعمليات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). يمثل هذا التعديل دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.
خلفية إصدار التعديل
منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度 الرقابة على هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما وضع الأساس لتطوير سوق الأصول الرقمية بشكل منظم.
لجنة الأسواق المالية ( CMB ) اللوائح الجديدة
في 2 يوليو 2024، أعلنت هيئة أسواق رأس المال التركية رسميًا عن التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، والذي يتضمن تنظيم مقدمي خدمات الأصول الرقمية ضمن نطاق التشريع. وهذا يشير إلى دخول تنظيم العملات الرقمية في تركيا إلى مرحلة جديدة، حيث يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK. بالإضافة إلى ذلك، يجب الحصول على موافقة الهيئة التنظيمية والمراقبة المصرفية (BDDK) على الأنشطة المرتبطة بالبنوك.
شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية
وفقًا للأنظمة الجديدة، يجب أن تلبي منصة الأصول الرقمية الشروط التالية:
يجب أن تكون المنصة شركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50 مليون ليرة تركية.
يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
يجب أن يتوافق المؤسسون والإداريون مع أحكام قانون الأسواق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يمتلكوا القوة الاقتصادية الكافية، والنزاهة، ودرجة من الثقة.
يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل أنشطة الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.
انتقال وتشغيل المنصة والتسوية
تشترط اللوائح الجديدة أن مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين يعملون حاليًا في تركيا يجب عليهم تقديم المستندات المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، وإذا فشلت الشركات في تقديم الطلب، يجب عليها اتخاذ قرار تصفية خلال شهر واحد. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.
خلال فترة الانتقال، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت لمواصلة العمليات، ويجب عليها الالتزام بجميع متطلبات اللوائح الجديدة. في الوقت نفسه، تم طلب من 8 بورصات لم تستوفِ الشروط التصفية.
إجراءات تنظيمية وعقوبات صارمة
تفرض القوانين الجديدة عقوبات صارمة على الأفراد والكيانات التي تقدم خدمات الأصول الرقمية بدون ترخيص. سيواجه الأفراد والشخصيات الاعتبارية الذين ينتهكون القوانين عقوبات بالسجن تتراوح بين 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامات تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم. ستؤدي تصرفات اختلاس الأموال أو الأصول الموكلة إلى عقوبات أشد، حيث يمكن أن تصل العقوبة إلى السجن لمدة 14 عامًا، مع فرض غرامات ضخمة.
بالنسبة للمجرمين الذين ينخرطون في أعمال احتيال لتغطية سلوكيات الاختلاس، سيواجهون عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، بالإضافة إلى غرامة تصل إلى 20000 يوم. علاوة على ذلك، الأفراد الذين يستخدمون بطرق غير قانونية موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم سحب تراخيصهم، سيواجهون أيضًا عقوبة تصل إلى 22 عامًا من السجن وغرامة قدرها 20000 يوم.
تأثير وأفق الإطار التنظيمي
إن صدور "تعديل قانون سوق رأس المال" يمثل خطوة حاسمة لتركيا في مجال تنظيم الأصول الرقمية. يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.
تعزيز الثقة في السوق والاستقرار: من خلال وضع معايير تنظيمية صارمة، أدخل التعديل المزيد من الشفافية والمساءلة إلى سوق الأصول الرقمية. وهذا لا يساعد فقط في تعزيز ثقة المستثمرين في السوق، بل يمنع أيضًا حدوث السلوك غير الصحيح، مما يضع أساسًا لاستقرار السوق على المدى الطويل.
تعزيز الامتثال والتنظيم: يتطلب التعديل من مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال لمعايير تشغيل صارمة. سيؤدي هذا المطلب إلى تعزيز التنظيم في الصناعة، واستبعاد المشاركين غير المتوافقين، مما يشجع المزيد من الشركات المتوافقة على المشاركة في المنافسة السوقية.
دخول الشركات الدولية إلى السوق والمنافسة: بعد إصدار التعديل، تقدمت العديد من البورصات الدولية الشهيرة بطلب للحصول على رخص، مما يظهر جاذبية السوق التركي للشركات الدولية. قد تؤدي هذه الاتجاهات إلى زيادة المنافسة في السوق، وفي الوقت نفسه جلب المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة، مما يعزز تطور سوق التشفير في تركيا.
زيادة力度 الرقابة ودمج السوق: لم تقم التعديلات فقط بوضع معايير رقابة أكثر صرامة، بل وضعت أيضًا عقوبات صارمة على الأفعال غير القانونية. سيساعد ذلك في تنظيف السوق من الأنشطة غير المشروعة، مما يعزز صحة السوق وشفافيته، ويجذب المزيد من الشركات الشرعية للمشاركة.
إمكانات نمو السوق: تُعتبر تركيا رابع أكبر دولة في العالم في تداول العملات الرقمية، ومع تنفيذ هذا التعديل، قد يشهد سوق العملات الرقمية فرص نمو جديدة. بفضل الإطار القانوني الأكثر وضوحًا، سيكون لمشاركي السوق في تركيا الفرصة لتطوير وتوسيع أعمالهم في بيئة أكثر استقرارًا.
قانون تعديل سوق رأس المال لا يجلب فقط نظاماً جديداً وتنظيماً لسوق الأصول الرقمية في تركيا، بل يضع أيضاً أساساً متيناً لتطورها في المستقبل. مع مشاركة المزيد من الشركات و نضوج السوق تدريجياً، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.