التشفير المالية السوق تستمر في القوة ، دخول المؤسسات يدفع تطوير الصناعة
سوق العملات المشفرة يستمر في القوة في الآونة الأخيرة، حيث سجل البيتكوين أعلى مستوى له في 15 شهرًا، متجاوزًا 12000 دولار واستمر في الارتفاع. كما كان أداء الإيثيريوم جيدًا، حيث ارتفع بسرعة خلال الشهر الماضي، وبلغ ذروته عند 331 دولارًا في 26 يونيو. العملات المشفرة التي تحتل المراكز المائة الأولى من حيث القيمة السوقية تظهر عمومًا اتجاهًا صعوديًا.
هذا الأسبوع، وافق لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) على أول عقد آجل لتسليم البيتكوين الفعلي، حصلت عليه منصة تبادل تشفير. هذه الأخبار زادت من حماس السوق.
مؤخراً، سواء كان ذلك من خلال إصدار ورقة بيضاء لعملة مستقرة من قبل عملاق اجتماعي معين، أو بدء بنك كبير بتجربة عملته الرقمية الخاصة، كل ذلك يظهر أن المزيد من المؤسسات الكبيرة تدخل هذا السوق. مع انضمام لاعبين جدد، ستصبح أدوات التمويل التشفير أكثر أهمية.
التشفير المالي هو مجال جديد نسبيًا، حيث بدأت معظم المنتجات في نهاية سوق الثور في عام 2017. وفقًا لتقرير من منصة بيانات معينة، حتى مارس 2019، كان هناك مئات من منتجات التوافق مع الفكرة نشطة في عالم التشفير، وقد ارتفع عدد المنتجات الجديدة بشكل ملحوظ منذ الربع الرابع من عام 2018.
يمكن تقسيمها إلى ثلاثة أنواع حسب الجهة المصدرة: البورصات، والمحافظ، ومنصات إدارة الثروات، وهناك أيضًا بعض التداخل بينها. من حيث الخصائص المنتج، هناك أنواع رئيسية مثل إدارة الديون، وإدارة الأرباح، وإدارة العقد.
تحليل المنتجات الرئيسية
فيما يتعلق بالبورصات، هناك نوعان رئيسيان من الأنماط: الأول هو إيداع العملات لكسب الفوائد، بمعدل عائد سنوي يتراوح بين 0.026% و2.7%; والثاني هو نمط Staking، حيث يُقدر أن بعض البورصات يمكن أن توفر للعملاء حوالي 6.6% كعائد سنوي بعد خصم الرسوم الإدارية.
تمثل منصات إدارة الأموال بعض المنصات المالية، وتدعم إدارة الأموال من خلال العملات الرقمية، بمعدل فائدة سنوي يبلغ حوالي 12٪.
في منتجات المحفظة، توفر محفظة معينة معدل فائدة سنوي يتراوح بين 1.2%-40%، حيث تتراوح معدلات الفائدة السنوية للودائع الثابتة والودائع المتاحة بين 12%-14% و1.2%-5% على التوالي، بينما تكون عائدات Staking في قسم PoS تتراوح بين 6.5%-40%. تقدم محفظة أخرى معدل فائدة سنوي يتراوح بين 4%-8.8%.
تأثراً بتشديد التنظيم وتقلبات العملات المشفرة العالية، لا تزال إدارة الأصول المشفرة تواجه عدم اليقين. بالمقارنة، ظهرت بعض الشركات البارزة في مجال الإقراض المشفر.
في المنتجات المالية التشفيرية الحالية، تعتبر الإقراض جذابة للغاية من حيث حجم الشركات أو تنوع المنتجات. تتعقد أشكال منتجات الإقراض التشفيري بشكل متزايد، وقد تدمج وظائف متعددة مثل العملات المستقرة، وزيادة قيمة الرموز، والرافعة المالية. كما أن منتجات الإقراض المركزية واللامركزية تندمج باستمرار.
تحليل المنتجات الرئيسية
الاقتراض المركزي
تعتبر إحدى المؤسسات الكبيرة للتشفير والإقراض هي الأكبر من نوعها، حيث بلغ إجمالي القروض الممنوحة 15.3 مليار دولار. تعتمد نموذج عملها الرئيسي على اقتراض الرموز المميزة من المستثمرين الكبار، ثم إقراضها بأسعار فائدة أعلى، لكسب الفارق. كما تقدم المؤسسة أيضًا بعض خدمات القروض بالعملات الورقية.
منافس رئيسي آخر لديه أعمال متنوعة: من ناحية، يقدم قروض بالدولار الأمريكي مقابل التشفير مع معدل فائدة سنوي 4.5%، ونسبة رهن حوالي 50%; ومن ناحية أخرى، يوفر خدمات ودائع التشفير مع أعلى معدل فائدة سنوي 6.2%. وقد أكمل هذا المؤسسة عدة جولات تمويل، وحصلت على أكثر من 60 مليون دولار من الاستثمارات.
الإقراض اللامركزي
في مجال الإقراض اللامركزي، بلغ حجم الأصول المرهونة في ثلاث منصات رائدة 4.04 مليار دولار، وأكثر من 20 مليون دولار، وأكثر من 20 مليون دولار. وأصبحت أكبر منصة أكبر مصدّر عالمي للعملات المستقرة المرهونة بأصول التشفير. وكانت معدلات الرهن لهذه المنصات الثلاثة حوالي 480٪ و400٪ و210٪.
بالإضافة إلى ذلك، ظهر مشروع عملة مستقرة مثير للاهتمام في أحد بيئات البلوكتشين العامة، حيث بلغ حجم الأصول المقفلة حوالي 19 مليون دولار، مما يجعله يحتل المرتبة الرابعة بين المنتجات المماثلة.
التشفير المشتقات
التشفير المشتقات جلبت المزيد من الإمكانيات للسوق. وفقًا لتقديرات إحدى المؤسسات البحثية، قد يصل حجم سوق التشفير المشتقات إلى تريليون دولار. تشمل المنتجات الرئيسية العقود الآجلة، والعقود الآجلة، والخيارات، والعقود الدائمة، وغيرها.
مزود خدمات تداول المشتقات
تقوم منصات التداول الأصلية للتشفير والمنصات التقليدية بتخطيط في هذا المجال. الأولى مثل بعض المنصات الرائدة، تحاول إطلاق منتجات متنوعة أكثر؛ بينما الثانية مثل بعض منصات تداول السلع الكبيرة وبعض منصات التشفير الناشئة، تعمل أيضًا بجد على التخطيط لمنتجات مثل عقود البيتكوين الآجلة.
تستخدم بروتوكول مشتقات مالية لامركزية العقود الذكية لإعادة تنفيذ قواعد تداول المشتقات المالية، وتدعم التداول بالهامش مع رافعة تصل إلى 4 مرات وخدمات الإقراض.
في مجال أسواق التنبؤ، هناك العديد من المشاريع المعروفة، وأقدمها تأسست في عام 2014 وقد حصلت على عدة جولات من التمويل. مؤخرًا، حصلت مشاريع جديدة في سوق التنبؤ على اهتمام رأس المال من الصف الأول.
بشكل عام، مع دخول المزيد من المؤسسات، فإن سوق التشفير المالي يتطور بسرعة، وتزداد المنتجات والخدمات تنوعًا، ولكن لا يزال من الضروري الانتباه إلى عدم اليقين في جوانب مثل التنظيم.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
توافق مع الفكرة دفع التشفير المالي إلى الأمام بيتكوين يتجاوز 12000 دولار ليحقق أعلى مستوى له على الإطلاق
التشفير المالية السوق تستمر في القوة ، دخول المؤسسات يدفع تطوير الصناعة
سوق العملات المشفرة يستمر في القوة في الآونة الأخيرة، حيث سجل البيتكوين أعلى مستوى له في 15 شهرًا، متجاوزًا 12000 دولار واستمر في الارتفاع. كما كان أداء الإيثيريوم جيدًا، حيث ارتفع بسرعة خلال الشهر الماضي، وبلغ ذروته عند 331 دولارًا في 26 يونيو. العملات المشفرة التي تحتل المراكز المائة الأولى من حيث القيمة السوقية تظهر عمومًا اتجاهًا صعوديًا.
هذا الأسبوع، وافق لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) على أول عقد آجل لتسليم البيتكوين الفعلي، حصلت عليه منصة تبادل تشفير. هذه الأخبار زادت من حماس السوق.
مؤخراً، سواء كان ذلك من خلال إصدار ورقة بيضاء لعملة مستقرة من قبل عملاق اجتماعي معين، أو بدء بنك كبير بتجربة عملته الرقمية الخاصة، كل ذلك يظهر أن المزيد من المؤسسات الكبيرة تدخل هذا السوق. مع انضمام لاعبين جدد، ستصبح أدوات التمويل التشفير أكثر أهمية.
! صورة تمويل العملات المشفرة .jpg
التشفير المالي
التشفير المالي هو مجال جديد نسبيًا، حيث بدأت معظم المنتجات في نهاية سوق الثور في عام 2017. وفقًا لتقرير من منصة بيانات معينة، حتى مارس 2019، كان هناك مئات من منتجات التوافق مع الفكرة نشطة في عالم التشفير، وقد ارتفع عدد المنتجات الجديدة بشكل ملحوظ منذ الربع الرابع من عام 2018.
يمكن تقسيمها إلى ثلاثة أنواع حسب الجهة المصدرة: البورصات، والمحافظ، ومنصات إدارة الثروات، وهناك أيضًا بعض التداخل بينها. من حيث الخصائص المنتج، هناك أنواع رئيسية مثل إدارة الديون، وإدارة الأرباح، وإدارة العقد.
تحليل المنتجات الرئيسية
فيما يتعلق بالبورصات، هناك نوعان رئيسيان من الأنماط: الأول هو إيداع العملات لكسب الفوائد، بمعدل عائد سنوي يتراوح بين 0.026% و2.7%; والثاني هو نمط Staking، حيث يُقدر أن بعض البورصات يمكن أن توفر للعملاء حوالي 6.6% كعائد سنوي بعد خصم الرسوم الإدارية.
تمثل منصات إدارة الأموال بعض المنصات المالية، وتدعم إدارة الأموال من خلال العملات الرقمية، بمعدل فائدة سنوي يبلغ حوالي 12٪.
في منتجات المحفظة، توفر محفظة معينة معدل فائدة سنوي يتراوح بين 1.2%-40%، حيث تتراوح معدلات الفائدة السنوية للودائع الثابتة والودائع المتاحة بين 12%-14% و1.2%-5% على التوالي، بينما تكون عائدات Staking في قسم PoS تتراوح بين 6.5%-40%. تقدم محفظة أخرى معدل فائدة سنوي يتراوح بين 4%-8.8%.
تأثراً بتشديد التنظيم وتقلبات العملات المشفرة العالية، لا تزال إدارة الأصول المشفرة تواجه عدم اليقين. بالمقارنة، ظهرت بعض الشركات البارزة في مجال الإقراض المشفر.
! 1.gif
التشفير借贷
في المنتجات المالية التشفيرية الحالية، تعتبر الإقراض جذابة للغاية من حيث حجم الشركات أو تنوع المنتجات. تتعقد أشكال منتجات الإقراض التشفيري بشكل متزايد، وقد تدمج وظائف متعددة مثل العملات المستقرة، وزيادة قيمة الرموز، والرافعة المالية. كما أن منتجات الإقراض المركزية واللامركزية تندمج باستمرار.
تحليل المنتجات الرئيسية
الاقتراض المركزي
تعتبر إحدى المؤسسات الكبيرة للتشفير والإقراض هي الأكبر من نوعها، حيث بلغ إجمالي القروض الممنوحة 15.3 مليار دولار. تعتمد نموذج عملها الرئيسي على اقتراض الرموز المميزة من المستثمرين الكبار، ثم إقراضها بأسعار فائدة أعلى، لكسب الفارق. كما تقدم المؤسسة أيضًا بعض خدمات القروض بالعملات الورقية.
منافس رئيسي آخر لديه أعمال متنوعة: من ناحية، يقدم قروض بالدولار الأمريكي مقابل التشفير مع معدل فائدة سنوي 4.5%، ونسبة رهن حوالي 50%; ومن ناحية أخرى، يوفر خدمات ودائع التشفير مع أعلى معدل فائدة سنوي 6.2%. وقد أكمل هذا المؤسسة عدة جولات تمويل، وحصلت على أكثر من 60 مليون دولار من الاستثمارات.
الإقراض اللامركزي
في مجال الإقراض اللامركزي، بلغ حجم الأصول المرهونة في ثلاث منصات رائدة 4.04 مليار دولار، وأكثر من 20 مليون دولار، وأكثر من 20 مليون دولار. وأصبحت أكبر منصة أكبر مصدّر عالمي للعملات المستقرة المرهونة بأصول التشفير. وكانت معدلات الرهن لهذه المنصات الثلاثة حوالي 480٪ و400٪ و210٪.
بالإضافة إلى ذلك، ظهر مشروع عملة مستقرة مثير للاهتمام في أحد بيئات البلوكتشين العامة، حيث بلغ حجم الأصول المقفلة حوالي 19 مليون دولار، مما يجعله يحتل المرتبة الرابعة بين المنتجات المماثلة.
التشفير المشتقات
التشفير المشتقات جلبت المزيد من الإمكانيات للسوق. وفقًا لتقديرات إحدى المؤسسات البحثية، قد يصل حجم سوق التشفير المشتقات إلى تريليون دولار. تشمل المنتجات الرئيسية العقود الآجلة، والعقود الآجلة، والخيارات، والعقود الدائمة، وغيرها.
مزود خدمات تداول المشتقات
تقوم منصات التداول الأصلية للتشفير والمنصات التقليدية بتخطيط في هذا المجال. الأولى مثل بعض المنصات الرائدة، تحاول إطلاق منتجات متنوعة أكثر؛ بينما الثانية مثل بعض منصات تداول السلع الكبيرة وبعض منصات التشفير الناشئة، تعمل أيضًا بجد على التخطيط لمنتجات مثل عقود البيتكوين الآجلة.
! 3.gif
منتجات المشتقات الرئيسية
تستخدم بروتوكول مشتقات مالية لامركزية العقود الذكية لإعادة تنفيذ قواعد تداول المشتقات المالية، وتدعم التداول بالهامش مع رافعة تصل إلى 4 مرات وخدمات الإقراض.
في مجال أسواق التنبؤ، هناك العديد من المشاريع المعروفة، وأقدمها تأسست في عام 2014 وقد حصلت على عدة جولات من التمويل. مؤخرًا، حصلت مشاريع جديدة في سوق التنبؤ على اهتمام رأس المال من الصف الأول.
بشكل عام، مع دخول المزيد من المؤسسات، فإن سوق التشفير المالي يتطور بسرعة، وتزداد المنتجات والخدمات تنوعًا، ولكن لا يزال من الضروري الانتباه إلى عدم اليقين في جوانب مثل التنظيم.
! 6.jpg