التمويل اللامركزي لإدارة الثروات الجديدة: تبسيط الأنشطة داخل السلسلة وتحقيق إدارة الأصول للجميع
في الآونة الأخيرة، أكملت شركة تُدعى Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار، بقيادة مسرعة أعمال تابعة لجهة استثمارية معروفة. يُظهر هذا التمويل أن مجال الاستثمار داخل السلسلة يشهد فرصًا جديدة. بفضل تطور تقنيات مثل Intent وLLM، أصبحت الأنشطة داخل السلسلة المعقدة تبدو مبسطة، كما أن البنية التحتية التقنية أصبحت أكثر نضجًا. وهذا يخلق الظروف لإعادة تشكيل نماذج إدارة الثروات في التمويل اللامركزي.
نشأ Glider في أواخر عام 2023 من مشروع داخلي لشركة معينة، وظهر في البداية في شكل Onchain Bots، بهدف دمج خطوات تشغيلية مختلفة، وتبسيط عملية الاستثمار والاستخدام للمستخدمين. على الرغم من أن مساعدة المستخدمين في إدارة الأموال ليست فكرة جديدة، إلا أن خطة Glider تتمتع بقدر من الابتكار:
الاتصال بأدوات التمويل اللامركزي المختلفة من خلال واجهة برمجة التطبيقات (API) ، بما في ذلك البروتوكولات الرئيسية والمنصات الناشئة ، لبناء نموذج اكتساب العملاء B2B2C.
السماح للمستخدمين بإنشاء ومشاركة استراتيجيات الاستثمار، ودعم الاستثمار المتابع، ونسخ التداول أو الاستثمار الجماعي، لتحقيق عوائد أعلى.
بفضل التعاون بين وكيل الذكاء الاصطناعي، والنماذج اللغوية الكبيرة، وتقنية نية المستخدم وتجريد السلسلة، فإن بناء هذه التقنية ليس بالأمر الصعب. التحدي الحقيقي هو كيفية إدارة الحركة وتأسيس آلية ثقة. المنتجات التي تشمل تدفق أموال المستخدمين دائمًا ما تكون حساسة، وهذا هو السبب الرئيسي لعدم استبدال المنتجات داخل السلسلة بالكامل للمنصات المركزية للتداول. معظم المستخدمين يمكنهم قبول الأمان الذي توفره اللامركزية، لكن يصعب عليهم قبول المخاطر الأمنية المتزايدة بسبب اللامركزية.
بالنظر إلى الماضي، في عام 2020، حصلت مشاريع مماثلة على استثمارات، حيث ركزت على تبسيط استراتيجيات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، نظرًا لأن استراتيجيات العائد داخل السلسلة هي سوق مفتوحة، فإن الأفراد العاديين يجدون صعوبة في المنافسة مع كبار المستثمرين من حيث الخوادم وحجم الأموال، مما يؤدي إلى عدم قدرة معظم فرص العائد على أن يتمكن الأفراد العاديون من التقاطها. مقارنةً بعدم استدامة العائدات، أصبحت مسائل الأمان وتحسين الاستراتيجيات عوامل ثانوية.
في الوقت الحالي، نحن ندخل عصر الديمقراطية في إدارة الأصول. أدوات ETF ليست فقط مناسبة لسوق الأسهم، حيث بدأت بعض منصات التداول منذ عام 2021 في محاولة تطبيقها على سوق العملات المشفرة. أدت عملية توكنينغ الأصول على المستوى التكنولوجي في النهاية إلى ظهور نموذج RWA. الحاجة إلى تحويل أدوات ETF إلى داخل السلسلة واضحة، من حساب وعرض APY على بعض المنصات، إلى التشغيل المستمر لمشاريع أخرى، كل ذلك يثبت هذه النقطة.
ومع ذلك، فإن الشفافية داخل السلسلة تجعل من الصعب الحفاظ على سرية الاستراتيجيات الفعالة، مما يؤدي إلى سباق تسلح قد يؤدي في النهاية إلى توازن العوائد. قد تتحول هذه الحالة إلى جولة جديدة من لعبة الكبير يأكل الصغير. حتى الآن، لم تظهر مشاريع موحدة قادرة على إعادة تعريف السوق مثل بعض منصات DEX المعروفة أو منصات سوق التنبؤ.
بعد ذروة عملة Meme، من الصعب أن تتعافى نماذج DeFi التقليدية. هل وصلت الصناعة إلى ذروتها، وهل هذا مؤقت أم دائم؟ يتعلق الأمر بما إذا كانت Web3 هي الخطوة التالية في تطور الإنترنت، أم النسخة 2.0 من التكنولوجيا المالية. إذا كان الأمر الأول، فإن طرق تدفق المعلومات ورؤوس الأموال البشرية ستعاد تشكيلها؛ وإذا كان الأمر الثاني، فقد تكون المنصات الحالية للدفع والاستثمار هي النهاية.
من خلال استراتيجية Glider، يتضح أن العوائد داخل السلسلة تتحول إلى عصر إدارة الأصول للجماهير. تمامًا كما ساهمت صناديق المؤشرات وخطط 401(k) في دفع سوق الأسهم الأمريكية نحو اتجاه صاعد طويل الأجل، فإن الحجم الضخم من الأموال ومشاركة عدد كبير من المستثمرين الأفراد ستخلق طلبًا هائلًا على الدخل الثابت. قد يكون هذا هو جوهر الجيل التالي من التمويل اللامركزي.
تضيف المساعدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي مزيدًا من الذكاء إلى أدوات التمويل اللامركزي. من المنصات المبكرة لعرض المعلومات، إلى محاولات استراتيجيات التوليف اللاحقة، وصولاً إلى المشاريع التي تعمل بشكل مستقر الآن، لا يزال العائد الثابت داخل السلسلة بنسبة حوالي 5% قادرًا على جذب قاعدة المستخدمين الأساسية خارج البورصات.
مع توقعات المستقبل، قد تصبح أصول العائدات داخل السلسلة اتجاهًا جديدًا. في الوقت الحالي، فقط عدد قليل من فئات المنتجات المشفرة، مثل البورصات، العملات المستقرة، التمويل اللامركزي والسلاسل العامة، قد حصلت على اعتراف السوق الحقيقي. أما فئات المنتجات الأخرى، بما في ذلك NFT وعملات الميم، فهي مجرد نماذج إصدار أصول مرحلية، تفتقر إلى القدرة على الاستدامة الذاتية المستمرة.
بدأت RWA (الأصول الحقيقية) في التطور بعمق منذ عام 2022، وخاصة بعد بعض الأحداث الكبرى، مما أظهر أهميتها بشكل أكبر. كما تقول بعض الآراء، لا يهتم الناس حقًا باللامركزية، بل يركزون أكثر على العوائد والاستقرار. حتى بدون احتضان نشط من الحكومة، فإن إنتاجية RWA وتطبيقها تتسارع. إذا كان من الممكن أن تقبل المالية التقليدية الرقمنة والمعلوماتية، فإن قبولها لتقنية البلوكشين يعد أمرًا منطقيًا.
في الوقت الحالي، تعيق أنواع الأصول المعقدة واستراتيجيات التمويل اللامركزي داخل السلسلة انتقال مستخدمي البورصات المركزية إلى داخل السلسلة. ومع ذلك، فإن بعض المشاريع الناشئة تعمل على نقل السيولة إلى داخل السلسلة بطرق مبتكرة، مثل تحويل عائدات الرسوم إلى عوائد داخل السلسلة من خلال تحالفات المصالح، أو تقديم العقود الدائمة عبر طريقة رموز LP إلى داخل السلسلة. تثبت هذه الحالات جدوى السيولة داخل السلسلة، بينما تثبت RWA إمكانية نقل الأصول إلى داخل السلسلة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض أدوات حساب APY مفتوحة المصدر تعمل منذ سنوات عديدة، ولدى منصات عرض العوائد المختلفة تركيزات مختلفة. مع مرور الوقت، أصبحت هذه الأدوات تركز بشكل متزايد على الأصول المدرة للعائد.
ومع ذلك، تواجه هذه الأدوات مشكلة تقسيم المسؤوليات عند زيادة الثقة في الذكاء الاصطناعي. قد يؤدي تعزيز التدخل البشري إلى تقليل تجربة المستخدم. إحدى الحلول المحتملة هي فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال، وإنشاء مجتمع استراتيجيات UGC، مما يسمح للمشاريع بالتنافس فيما بينها، وبالتالي يستفيد المستثمرون الأفراد.
بشكل عام، لا تزال هناك مشكلات طويلة الأمد مثل التفويض والمخاطر في مجال التمويل اللامركزي. لا يشير التفويض هنا فقط إلى المحفظة والأموال، بل يشمل أيضًا ما إذا كان بإمكان الذكاء الاصطناعي تلبية توقعات البشر، وكيفية توزيع المسؤولية في حال فشل استثمار الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، لا يزال هذا العالم يستحق استكشاف المجهول، وستستمر العملات المشفرة كمساحة عامة مفتوحة في الازدهار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
6
مشاركة
تعليق
0/400
SchroedingerAirdrop
· 07-29 16:23
من الصعب أيضاً ضمان أمان RWA، هناك مخاطر.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkThisDAO
· 07-29 05:00
لا بأس، ما هو الشيء الممتع في الديفي؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoSurvivor
· 07-29 04:59
جلد البقر يهب في السماء ، وأخشى أن تكون لحظة للهروب
شاهد النسخة الأصليةرد0
ProofOfNothing
· 07-29 04:57
defiالجميع مشارك يعني الربح دون جهد
شاهد النسخة الأصليةرد0
DegenApeSurfer
· 07-29 04:55
هذه الأموال، ليست فقط تحترق بسرعة، بل العوائد أيضاً غير مؤكدة~
التمويل اللامركزي إدارة الثروات الجديدة:السيولة على السلسلة وظهور الأصول الحقيقية
التمويل اللامركزي لإدارة الثروات الجديدة: تبسيط الأنشطة داخل السلسلة وتحقيق إدارة الأصول للجميع
في الآونة الأخيرة، أكملت شركة تُدعى Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار، بقيادة مسرعة أعمال تابعة لجهة استثمارية معروفة. يُظهر هذا التمويل أن مجال الاستثمار داخل السلسلة يشهد فرصًا جديدة. بفضل تطور تقنيات مثل Intent وLLM، أصبحت الأنشطة داخل السلسلة المعقدة تبدو مبسطة، كما أن البنية التحتية التقنية أصبحت أكثر نضجًا. وهذا يخلق الظروف لإعادة تشكيل نماذج إدارة الثروات في التمويل اللامركزي.
نشأ Glider في أواخر عام 2023 من مشروع داخلي لشركة معينة، وظهر في البداية في شكل Onchain Bots، بهدف دمج خطوات تشغيلية مختلفة، وتبسيط عملية الاستثمار والاستخدام للمستخدمين. على الرغم من أن مساعدة المستخدمين في إدارة الأموال ليست فكرة جديدة، إلا أن خطة Glider تتمتع بقدر من الابتكار:
بفضل التعاون بين وكيل الذكاء الاصطناعي، والنماذج اللغوية الكبيرة، وتقنية نية المستخدم وتجريد السلسلة، فإن بناء هذه التقنية ليس بالأمر الصعب. التحدي الحقيقي هو كيفية إدارة الحركة وتأسيس آلية ثقة. المنتجات التي تشمل تدفق أموال المستخدمين دائمًا ما تكون حساسة، وهذا هو السبب الرئيسي لعدم استبدال المنتجات داخل السلسلة بالكامل للمنصات المركزية للتداول. معظم المستخدمين يمكنهم قبول الأمان الذي توفره اللامركزية، لكن يصعب عليهم قبول المخاطر الأمنية المتزايدة بسبب اللامركزية.
بالنظر إلى الماضي، في عام 2020، حصلت مشاريع مماثلة على استثمارات، حيث ركزت على تبسيط استراتيجيات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، نظرًا لأن استراتيجيات العائد داخل السلسلة هي سوق مفتوحة، فإن الأفراد العاديين يجدون صعوبة في المنافسة مع كبار المستثمرين من حيث الخوادم وحجم الأموال، مما يؤدي إلى عدم قدرة معظم فرص العائد على أن يتمكن الأفراد العاديون من التقاطها. مقارنةً بعدم استدامة العائدات، أصبحت مسائل الأمان وتحسين الاستراتيجيات عوامل ثانوية.
في الوقت الحالي، نحن ندخل عصر الديمقراطية في إدارة الأصول. أدوات ETF ليست فقط مناسبة لسوق الأسهم، حيث بدأت بعض منصات التداول منذ عام 2021 في محاولة تطبيقها على سوق العملات المشفرة. أدت عملية توكنينغ الأصول على المستوى التكنولوجي في النهاية إلى ظهور نموذج RWA. الحاجة إلى تحويل أدوات ETF إلى داخل السلسلة واضحة، من حساب وعرض APY على بعض المنصات، إلى التشغيل المستمر لمشاريع أخرى، كل ذلك يثبت هذه النقطة.
ومع ذلك، فإن الشفافية داخل السلسلة تجعل من الصعب الحفاظ على سرية الاستراتيجيات الفعالة، مما يؤدي إلى سباق تسلح قد يؤدي في النهاية إلى توازن العوائد. قد تتحول هذه الحالة إلى جولة جديدة من لعبة الكبير يأكل الصغير. حتى الآن، لم تظهر مشاريع موحدة قادرة على إعادة تعريف السوق مثل بعض منصات DEX المعروفة أو منصات سوق التنبؤ.
بعد ذروة عملة Meme، من الصعب أن تتعافى نماذج DeFi التقليدية. هل وصلت الصناعة إلى ذروتها، وهل هذا مؤقت أم دائم؟ يتعلق الأمر بما إذا كانت Web3 هي الخطوة التالية في تطور الإنترنت، أم النسخة 2.0 من التكنولوجيا المالية. إذا كان الأمر الأول، فإن طرق تدفق المعلومات ورؤوس الأموال البشرية ستعاد تشكيلها؛ وإذا كان الأمر الثاني، فقد تكون المنصات الحالية للدفع والاستثمار هي النهاية.
من خلال استراتيجية Glider، يتضح أن العوائد داخل السلسلة تتحول إلى عصر إدارة الأصول للجماهير. تمامًا كما ساهمت صناديق المؤشرات وخطط 401(k) في دفع سوق الأسهم الأمريكية نحو اتجاه صاعد طويل الأجل، فإن الحجم الضخم من الأموال ومشاركة عدد كبير من المستثمرين الأفراد ستخلق طلبًا هائلًا على الدخل الثابت. قد يكون هذا هو جوهر الجيل التالي من التمويل اللامركزي.
تضيف المساعدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي مزيدًا من الذكاء إلى أدوات التمويل اللامركزي. من المنصات المبكرة لعرض المعلومات، إلى محاولات استراتيجيات التوليف اللاحقة، وصولاً إلى المشاريع التي تعمل بشكل مستقر الآن، لا يزال العائد الثابت داخل السلسلة بنسبة حوالي 5% قادرًا على جذب قاعدة المستخدمين الأساسية خارج البورصات.
مع توقعات المستقبل، قد تصبح أصول العائدات داخل السلسلة اتجاهًا جديدًا. في الوقت الحالي، فقط عدد قليل من فئات المنتجات المشفرة، مثل البورصات، العملات المستقرة، التمويل اللامركزي والسلاسل العامة، قد حصلت على اعتراف السوق الحقيقي. أما فئات المنتجات الأخرى، بما في ذلك NFT وعملات الميم، فهي مجرد نماذج إصدار أصول مرحلية، تفتقر إلى القدرة على الاستدامة الذاتية المستمرة.
بدأت RWA (الأصول الحقيقية) في التطور بعمق منذ عام 2022، وخاصة بعد بعض الأحداث الكبرى، مما أظهر أهميتها بشكل أكبر. كما تقول بعض الآراء، لا يهتم الناس حقًا باللامركزية، بل يركزون أكثر على العوائد والاستقرار. حتى بدون احتضان نشط من الحكومة، فإن إنتاجية RWA وتطبيقها تتسارع. إذا كان من الممكن أن تقبل المالية التقليدية الرقمنة والمعلوماتية، فإن قبولها لتقنية البلوكشين يعد أمرًا منطقيًا.
في الوقت الحالي، تعيق أنواع الأصول المعقدة واستراتيجيات التمويل اللامركزي داخل السلسلة انتقال مستخدمي البورصات المركزية إلى داخل السلسلة. ومع ذلك، فإن بعض المشاريع الناشئة تعمل على نقل السيولة إلى داخل السلسلة بطرق مبتكرة، مثل تحويل عائدات الرسوم إلى عوائد داخل السلسلة من خلال تحالفات المصالح، أو تقديم العقود الدائمة عبر طريقة رموز LP إلى داخل السلسلة. تثبت هذه الحالات جدوى السيولة داخل السلسلة، بينما تثبت RWA إمكانية نقل الأصول إلى داخل السلسلة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن بعض أدوات حساب APY مفتوحة المصدر تعمل منذ سنوات عديدة، ولدى منصات عرض العوائد المختلفة تركيزات مختلفة. مع مرور الوقت، أصبحت هذه الأدوات تركز بشكل متزايد على الأصول المدرة للعائد.
ومع ذلك، تواجه هذه الأدوات مشكلة تقسيم المسؤوليات عند زيادة الثقة في الذكاء الاصطناعي. قد يؤدي تعزيز التدخل البشري إلى تقليل تجربة المستخدم. إحدى الحلول المحتملة هي فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال، وإنشاء مجتمع استراتيجيات UGC، مما يسمح للمشاريع بالتنافس فيما بينها، وبالتالي يستفيد المستثمرون الأفراد.
بشكل عام، لا تزال هناك مشكلات طويلة الأمد مثل التفويض والمخاطر في مجال التمويل اللامركزي. لا يشير التفويض هنا فقط إلى المحفظة والأموال، بل يشمل أيضًا ما إذا كان بإمكان الذكاء الاصطناعي تلبية توقعات البشر، وكيفية توزيع المسؤولية في حال فشل استثمار الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، لا يزال هذا العالم يستحق استكشاف المجهول، وستستمر العملات المشفرة كمساحة عامة مفتوحة في الازدهار.