تحليل تدفقات الأموال المؤسسية: مناقشة حول خمسة مسارات شائعة في سوق العملات الرقمية هذه الجولة

مع تجاوز البيتكوين 120000 دولار وعودة الإيثيريوم إلى 3400 دولار، تزداد المناقشات حول عودة السوق للعملات البديلة سخونة. على عكس الفترات السابقة، فإن حركة السوق في هذه الجولة يتم قيادتها بشكل أكبر من قبل الأموال المؤسسية، مما قد يغير منطق الاستثمار التقليدي. ستتناول هذه المقالة خمس اتجاهات من احتياطي الأصول، مرشحي ETF، RWA، DeFi، والعملة المستقرة، لاستكشاف فرص الاستثمار التي قد تجذب انتباه المؤسسات.

خصوصية "سوق العملات الرقمية المزيفة" في هذه الجولة

البيئة السوقية الحالية تختلف بشكل ملحوظ عن الفترات السابقة:

1. بيئة الرقابة أصبحت أكثر وضوحًا، مما خفض من حواجز دخول المؤسسات المالية التقليدية.
2. أصبحت الأموال المؤسسية القوة الرئيسية في تحديد أسعار السوق، وأصبح منطق الاستثمار يركز أكثر على الامتثال والأساسيات.
3. تسبب صندوق تداول البيتكوين الفوري والشركات المدرجة التي تحتفظ بالعملات في تأثير سحب الأموال، مما أدى إلى تضييق السيولة في العملات البديلة.

تعني هذه العوامل أن القطاعات التي يمكن أن تجذب الأموال الكبيرة في المستقبل أو تلك التي قد تشهد تدفق الأموال المؤسسية قد تكون أكثر جاذبية للاستثمار.

تحليل المسارات الخمسة ذات الإمكانيات العالية

1. مسار احتياطي الأصول

أدرجت الشركات المساهمة بعض العملات الرقمية الرئيسية في احتياطي الأصول، بما في ذلك BNB وSOL وTRX وHYPE. قد تكون SOL وHYPE أكثر قيمة استثمارية:

• SOL: كان أداءه ضعيفًا في تصحيح الأسعار الحالي، وإذا عادت الأموال إلى السوق، قد تبرز مرونة الأسعار بشكل أكبر.
• HYPE: كونه مشروع ناشئ، قد يستفيد من "عائدات النمو" في الدورة الجديدة.

2. مسار مرشح ETF

تشمل العملات المحتملة للـ ETF SOL و XRP و LTC و DOGE و ADA و DOT و HBAR و AXL و APT. ومن الجدير بالاهتمام XRP و HBAR:

• XRP: من المحتمل أن تنتهي نزاعات تنظيم Ripple Labs مع هيئة الأوراق المالية والبورصات، واحتمال الموافقة على ETF الفوري مرتفع.
• HBAR: احتمال الموافقة مرتفع، وقد أظهر مقاومة قوية ضد الانخفاض خلال عدة جولات من الصدمات السوقية.

3. مسار RWA

يتوافق مسار RWA بشكل طبيعي مع تفضيلات الاستثمار المؤسسي، ومن بين البروتوكولات الكبيرة التي أصدرت عملات بالفعل:

• أوندوا (ONDO)
• أجهزة الطرد المركزي (CFG)
• Chainlink (LINK): كعمود تقني في مجال الأصول الحقيقية، يستحق أيضًا الاهتمام.

4. مسار DeFi

يساعد دعم السياسات ونمو البيانات على السلسلة في تعزيز مسار DeFi. المشاريع التي تستحق المتابعة تشمل:

• AAVE: رائد في مجال الإقراض
• UNI: رائد سوق DEX
• HYPE: مشروع ناشئ ينمو بسرعة في مجال تداول المشتقات

5. مسار العملات المستقرة

تشكيل تأثيرات تآزرية بين العملات المستقرة وسوق الأصول الحقيقية وDeFi. يُوصى بالتركيز على:

• MKR: Sky( رمز الحوكمة لـ MakerDAO)، الوضع المالي صحي.
• ENA: عملة الحوكمة لإيثينا، وحجم قفل الأموال ينمو بسرعة.

ملخص

قد تكون النقاط الساخنة في جولة سوق العملات الرقمية هذه مدفوعة بشكل أكبر من قبل الأموال المؤسسية. من المرجح أن تبرز المشاريع التي تتمتع بأساسيات قوية وتستطيع توضيح قصتها والتي تحظى باعتراف المؤسسات في الدورة القادمة. يجب على المستثمرين مراقبة تحركات الأموال المؤسسية عن كثب، مع توخي الحذر من مخاطر السوق، واتخاذ قرارات استثمارية بشكل عقلاني.