مرت شهر منذ آخر تقرير أرباح لشركة CSX (CSX). زادت الأسهم بحوالي 2.5% خلال تلك الفترة، متفوقة على مؤشر S&P 500.
لكن المستثمرين يجب أن يتساءلوا، هل ستستمر الاتجاهات الإيجابية الأخيرة حتى موعد الإفصاح عن الأرباح القادمة، أم أن CSX في حاجة إلى تصحيح؟ قبل أن نغوص في كيفية تفاعل المستثمرين والمحللين في الآونة الأخيرة، دعونا نلقي نظرة سريعة على تقرير الأرباح الأخير للحصول على فهم أفضل للعوامل المهمة.
أرباح تتجاوز التوقعات في CSX في الربع الثاني
أرباح ربع سنوية لكل سهم بلغت 44 سنتًا تجاوزت تقدير زاكز التوافقي البالغ 42 سنتًا لكنها انخفضت بنسبة 10.2% على أساس سنوي بسبب انخفاض الإيرادات.
إجمالي الإيرادات البالغ 3.57 مليون دولار فشل في تلبية تقدير زاكز التوافقي البالغ 3.58 مليون دولار وانخفض بنسبة 3.4% على أساس سنوي. كانت هذه النتيجة السلبية بسبب انخفاض أسعار الفحم المصدّر، وتقليل رسوم الوقود، وانخفاض حجم البضائع. تم تعويض ذلك جزئيًا من خلال ارتفاع أسعار البضائع، وزيادة في الإيرادات الأخرى، ونمو في حجم النقل متعدد الوسائط.
انخفض دخل التشغيل في الربع الثاني بنسبة 11% على أساس سنوي ليصل إلى 1.28 مليار دولار. انخفض هامش التشغيل لشركة CSX بنسبة 35.9% بمقدار 320 نقطة أساس على أساس سنوي.
بلغت النفقات الإجمالية 2.29 مليار دولار، بزيادة قدرها 2% مقارنة بالعام الماضي. ارتفعت الأحجام بشكل طفيف بنسبة 0.1% مقارنة بالعام الماضي، لكن الإيرادات لكل وحدة انخفضت بنسبة 4% مقارنة بالعام الماضي.
الأداء القطاعي لشركة CSX في الربع الثاني
انخفضت إيرادات البضائع بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 2.25 مليار دولار في الربع المبلغ عنه. انخفضت أحجام البضائع بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 670 مليون دولار. ظلت الإيرادات القطاعية لكل وحدة ثابتة على أساس سنوي.
انخفضت إيرادات النقل المشترك بنسبة 3% على أساس سنوي لتصل إلى 491 مليون دولار. زادت أحجام القطاع بنسبة 2% بينما انخفضت الإيرادات لكل وحدة بنسبة 5% على أساس سنوي.
تراجعت إيرادات الفحم بنسبة 15% على أساس سنوي إلى 477 مليون دولار في الربع المبلغ عنه. زادت أحجام الفحم بنسبة 1% على أساس سنوي، بينما انخفضت الإيرادات القطاعية لكل وحدة بنسبة 16% على أساس سنوي.
بلغت إيرادات النقل 211 مليون دولار، بانخفاض قدره 5% على أساس سنوي. نمت الإيرادات الأخرى بنسبة 20% على أساس سنوي لتصل إلى 138 مليون دولار في الربع المبلغ عنه.
السيولة
أنهت CSX الربع الثاني من عام 2025 برأس مال نقدي وما يعادله قدره 387 مليون دولار مقارنة بـ 1.14 مليار دولار في نهاية الربع السابق. ظل الدين طويل الأجل البالغ 18.5 مليار دولار ثابتًا على أساس تسلسلي. حققت CSX 635 مليون دولار من النقد من الأنشطة التشغيلية في الربع المبلغ عنه.
توجيهات CSX لعام 2025
بالنسبة لعام 2025، لا تزال CSX تتوقع نمو إجمالي في الحجم. بالنسبة للنصف الثاني من عام 2025، تتوقع CSX الآن رياحًا معاكسة أقل من حيث الإيرادات على أساس سنوي بسبب انخفاض معايير صادرات الفحم وأسعار الديزل.
ستواصل CSX التركيز على التميز التشغيلي وإنتاجية العمل ومبادرات الكفاءة. من المتوقع أن تكون النفقات الرأسمالية ثابتة تقريبًا على أساس سنوي، باستثناء نفقات إعادة بناء الأعاصير.
تابع القراءة## كيف كانت التقديرات تتحرك منذ ذلك الحين؟
في الشهر الماضي، شهد المستثمرون اتجاهًا هابطًا في مراجعة التقديرات.
درجات VGM
حالياً، تمتلك CSX درجة نمو ضعيفة جداً F، ومع ذلك فإن درجة الزخم لديها أفضل بكثير برصيد B. ومع ذلك، فإن السهم لديه درجة D من حيث القيمة، مما يضعه في أدنى 40% من هذه الاستراتيجية الاستثمارية.
بشكل عام، تمتلك الأسهم درجة VGM مجمعة من F. إذا لم تكن مركّزًا على استراتيجية واحدة، فإن هذه الدرجة هي التي يجب أن تهمك.
آفاق
تقديرات الأسهم تتجه بشكل عام نحو الانخفاض، ويبدو أن حجم هذه التعديلات واعد. من الجدير بالذكر أن CSX لديها ترتيب Zacks رقم 3 (احتفاظ). نتوقع عائدًا متساويًا من السهم في الأشهر القليلة المقبلة.
هل تريد أحدث التوصيات من أبحاث استثمار زاك؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
تقرير تحليل الأسهم المجاني عن شركة CSX (CSX)
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
لماذا ارتفعت CSX (CSX) بنسبة 2.5% منذ تقرير الأرباح الأخير؟
مرت شهر منذ آخر تقرير أرباح لشركة CSX (CSX). زادت الأسهم بحوالي 2.5% خلال تلك الفترة، متفوقة على مؤشر S&P 500.
لكن المستثمرين يجب أن يتساءلوا، هل ستستمر الاتجاهات الإيجابية الأخيرة حتى موعد الإفصاح عن الأرباح القادمة، أم أن CSX في حاجة إلى تصحيح؟ قبل أن نغوص في كيفية تفاعل المستثمرين والمحللين في الآونة الأخيرة، دعونا نلقي نظرة سريعة على تقرير الأرباح الأخير للحصول على فهم أفضل للعوامل المهمة.
أرباح تتجاوز التوقعات في CSX في الربع الثاني
أرباح ربع سنوية لكل سهم بلغت 44 سنتًا تجاوزت تقدير زاكز التوافقي البالغ 42 سنتًا لكنها انخفضت بنسبة 10.2% على أساس سنوي بسبب انخفاض الإيرادات.
إجمالي الإيرادات البالغ 3.57 مليون دولار فشل في تلبية تقدير زاكز التوافقي البالغ 3.58 مليون دولار وانخفض بنسبة 3.4% على أساس سنوي. كانت هذه النتيجة السلبية بسبب انخفاض أسعار الفحم المصدّر، وتقليل رسوم الوقود، وانخفاض حجم البضائع. تم تعويض ذلك جزئيًا من خلال ارتفاع أسعار البضائع، وزيادة في الإيرادات الأخرى، ونمو في حجم النقل متعدد الوسائط.
انخفض دخل التشغيل في الربع الثاني بنسبة 11% على أساس سنوي ليصل إلى 1.28 مليار دولار. انخفض هامش التشغيل لشركة CSX بنسبة 35.9% بمقدار 320 نقطة أساس على أساس سنوي.
بلغت النفقات الإجمالية 2.29 مليار دولار، بزيادة قدرها 2% مقارنة بالعام الماضي. ارتفعت الأحجام بشكل طفيف بنسبة 0.1% مقارنة بالعام الماضي، لكن الإيرادات لكل وحدة انخفضت بنسبة 4% مقارنة بالعام الماضي.
الأداء القطاعي لشركة CSX في الربع الثاني
انخفضت إيرادات البضائع بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 2.25 مليار دولار في الربع المبلغ عنه. انخفضت أحجام البضائع بنسبة 2% على أساس سنوي لتصل إلى 670 مليون دولار. ظلت الإيرادات القطاعية لكل وحدة ثابتة على أساس سنوي.
انخفضت إيرادات النقل المشترك بنسبة 3% على أساس سنوي لتصل إلى 491 مليون دولار. زادت أحجام القطاع بنسبة 2% بينما انخفضت الإيرادات لكل وحدة بنسبة 5% على أساس سنوي.
تراجعت إيرادات الفحم بنسبة 15% على أساس سنوي إلى 477 مليون دولار في الربع المبلغ عنه. زادت أحجام الفحم بنسبة 1% على أساس سنوي، بينما انخفضت الإيرادات القطاعية لكل وحدة بنسبة 16% على أساس سنوي.
بلغت إيرادات النقل 211 مليون دولار، بانخفاض قدره 5% على أساس سنوي. نمت الإيرادات الأخرى بنسبة 20% على أساس سنوي لتصل إلى 138 مليون دولار في الربع المبلغ عنه.
السيولة
أنهت CSX الربع الثاني من عام 2025 برأس مال نقدي وما يعادله قدره 387 مليون دولار مقارنة بـ 1.14 مليار دولار في نهاية الربع السابق. ظل الدين طويل الأجل البالغ 18.5 مليار دولار ثابتًا على أساس تسلسلي. حققت CSX 635 مليون دولار من النقد من الأنشطة التشغيلية في الربع المبلغ عنه.
توجيهات CSX لعام 2025
بالنسبة لعام 2025، لا تزال CSX تتوقع نمو إجمالي في الحجم. بالنسبة للنصف الثاني من عام 2025، تتوقع CSX الآن رياحًا معاكسة أقل من حيث الإيرادات على أساس سنوي بسبب انخفاض معايير صادرات الفحم وأسعار الديزل.
ستواصل CSX التركيز على التميز التشغيلي وإنتاجية العمل ومبادرات الكفاءة. من المتوقع أن تكون النفقات الرأسمالية ثابتة تقريبًا على أساس سنوي، باستثناء نفقات إعادة بناء الأعاصير.
تابع القراءة## كيف كانت التقديرات تتحرك منذ ذلك الحين؟
في الشهر الماضي، شهد المستثمرون اتجاهًا هابطًا في مراجعة التقديرات.
درجات VGM
حالياً، تمتلك CSX درجة نمو ضعيفة جداً F، ومع ذلك فإن درجة الزخم لديها أفضل بكثير برصيد B. ومع ذلك، فإن السهم لديه درجة D من حيث القيمة، مما يضعه في أدنى 40% من هذه الاستراتيجية الاستثمارية.
بشكل عام، تمتلك الأسهم درجة VGM مجمعة من F. إذا لم تكن مركّزًا على استراتيجية واحدة، فإن هذه الدرجة هي التي يجب أن تهمك.
آفاق
تقديرات الأسهم تتجه بشكل عام نحو الانخفاض، ويبدو أن حجم هذه التعديلات واعد. من الجدير بالذكر أن CSX لديها ترتيب Zacks رقم 3 (احتفاظ). نتوقع عائدًا متساويًا من السهم في الأشهر القليلة المقبلة.
هل تريد أحدث التوصيات من أبحاث استثمار زاك؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
تقرير تحليل الأسهم المجاني عن شركة CSX (CSX)
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
زاكس للأبحاث الاستثمارية
عرض التعليقات