مقدمة العملة

اجتاحت ولادة صناعة العملات المشفرة العالم واستمرت في الازدهار والنمو وسط العديد من ردود الفعل والمعارضة. إن النمو المستمر ناتج عن رغبة الصناعة في أن تصبح أفضل وأكثر انتشارًا. وقد أدى ذلك أيضًا إلى ولادة العديد من المنصات التي يشار إليها عادةً باسم التمويل اللامركزي (De-Fi).

ظهرت منصات De-Fi هذه بأشكال مختلفة وتهدف إلى دمج الخدمات المالية التقليدية التي اعتدنا عليها ومجتمع blockchain. أدى الاندماج إلى ولادة العديد من المفاهيم؛ أحدها هو التبادل اللامركزي (DEX)، والذي يسهل المعاملات السريعة والآمنة بين أعضاء مجتمع التشفير دون الحاجة إلى طرف ثالث.

في هذه المقالة، سنلقي نظرة على بورصة مشتقات لامركزية شائعة تسمى dYdX، وما الذي تدور حوله وكيف تعمل.

ما هو DYDx؟

DyDx هي بورصة مشتقات لامركزية عالية المستوى للعملات المشفرة تم تطويرها على شبكة Ethereum التي تقدم كلاً من خيارات التداول الدائم والتداول الهامشي لأفضل العملات المشفرة المتداولة في الصناعة. وهي حاليًا واحدة من بورصات المشتقات اللامركزية الرائدة المتاحة وتهدف إلى أن تصبح قوة رئيسية في صناعة العملات المشفرة. تقدم DyDx، إلى جانب اسمها المفصل، منصة أكثر لامركزية تسمح للمستخدمين بتنفيذ المعاملات دون الحاجة إلى طرف ثالث.

تم إطلاق DyDx في عام 2017 من قبل أنطونيو جوليانو، الموظف السابق في أوبر وCoinbase. في عام 2017، اتخذت DyDx خطوة غير متوقعة خلال طفرة ICO وقررت التطوير من الصفر بمساعدة مطوريها فقط. بدا هذا قرارًا حكيمًا، حيث اكتسبت DyDx بسرعة الكثير من الاهتمام وجذبت مستثمرين مثل Kronos و Paradigm والعديد من الأشخاص الراغبين في استثمار 87 مليون دولار لتمويل المنصة.

سمحت الإصدارات المبكرة من البرنامج للمستخدمين بالتداول باستخدام هوامش التشفير الأساسية بأصول محدودة. اتخذت النسخة الأخيرة خطوة إلى الأمام وتوفر الآن منصة للتداول بالهامش والتداول الدائم (خيار تداول حيث يمكن للمستخدمين شراء وبيع الأسواق المفتوحة بعقود بدون حد زمني محدد) للعديد من العملات المشفرة.

من الطبقة الأولى إلى الطبقة الثانية

حدث آخر غيّر تدفق DyDx بشكل كبير عندما قرر مديرو المنصة نقل عملياتها إلى الطبقة الثانية من StarkWare، مما عزز بشكل كبير سرعة المعاملات مقابل رسوم غاز أقل بكثير.

المصدر: DYDx

اعتقد المبرمجون أن الانتقال إلى الطبقة الثانية من البرامج الثابتة سيجعل المنصة أسرع وبمعدل رسوم غاز أقل بكثير من شبكة إيثريوم (ETH). وقد أدى ذلك إلى نتيجة إيجابية أخرى حيث نمت dYdX بسرعة لتصل إلى قيمة إجمالية قدرها 60 مليون دولار.

لم تفوت DyDx طفرة De-Fi في عام 2021، حيث شهد النصف الأخير من العام إصدار رمز dyDx وتوزيع مجاني جنبًا إلى جنب مع إطلاق الرمز المميز على منصات تبادل العملات المشفرة. منذ صدوره، أثبت dyDx نفسه كواحد من بروتوكولات De-Fi الرائدة.

كيف يعمل dYdX؟ مجموعات ستاركنيت و زد كيه

يتم تشغيل منصة DYDx بواسطة StarkNet، وهي طبقة إيثريوم 2 التي تستخدم تقنية ZK-rollups. تمكن StarkNet مستخدمي DyDx من إجراء المعاملات بدون رسوم الغاز. يمكن إكمال المعاملات بسرعة وعلى الفور على المنصة. يمكن للمستخدمين أيضًا الوصول إلى محرك تداول StarKex، والذي يتيح أداء DyDx على نظام هجين.

يعمل النظام المختلط بشكل جيد بسبب دفتر الطلبات المركزي الذي تستخدمه StarKex ولكنه لا يزال يعمل بطريقة غير احتجازية (بدون تبادل مركزي). هذا يعني أن أموال المستخدمين تظل في محافظهم حتى اكتمال المعاملة، على الرغم من أن محرك التداول مركزي. بمجرد اكتمال المعاملة، تقوم StarKex على الفور بتسوية المعاملة عبر StarkNet وتقدم دليلًا على ZK-rollups يمكن لأي شخص في الشبكة التحقق منه. يخزن هذا الدليل عقود dYdX الذكية في شبكة Ethereum (ETH) وينفذ إجراءات السلسلة.

إحدى المزايا الرئيسية لاستخدام StarkNet هي أن العمولات على المعاملات منخفضة نسبيًا ويتم الاحتفاظ بها عند الحد الأدنى.

خيارات التداول على DyDx

في سعيها وراء نظام لامركزي حقًا، أنشأت dYdX عملية خطوة بخطوة للكشف عن خدمات جديدة. تحتوي البورصة على أربعة خيارات تداول رئيسية:

التداول الدائم

التداول الدائم هو الخيار الرائد، مما يسمح للمستخدمين بشراء وبيع الأسواق المفتوحة بعقود بدون حد زمني محدد. ونتيجة لذلك، يمكن للمستثمرين وضع شروط معينة على تداولهم والاحتفاظ بمراكز الشراء أو البيع حتى يتم استيفاء هذه الشروط. يتمتع المستثمر أيضًا بالقدرة على إنهاء العقد عن طريق الإغلاق المسبق لأمر الشراء أو البيع.

التداول الدائم مع dyDx هو منتج هامش لامركزي غير تحفظي يوفر العديد من أصول التشفير. يتم تطوير العقود الدائمة على الأصول الموجودة بالفعل؛ بالنسبة لـ DYDX، استخدموا رمز ERC-20 القائم على Ethereum، مما يسمح لـ dyDx بإنشاء فئة جديدة تمامًا من الأصول التي تستمد قيمتها من الأصول الأساسية القائمة على blockchain.

الحوكمة والرهن

تم إطلاق منصة dyDx قبل عام وأصدرت DYDX، رمز الحوكمة الخاص بالبورصة. يمكن للمستخدمين كسب رموز DYDX من خلال أنشطة التداول الخاصة بهم. يمنح الرمز المميز المستخدمين رأيًا في البروتوكول. من خلال استخدام الرمز المميز، يتمتع أعضاء المجتمع بالقدرة على اتخاذ القرار بشأن نمو البروتوكول في عقوده الذكية على Ethereum وعلى الطبقة الثانية التي تم إطلاقها على StarkNet.

يمكن للمستخدمين أيضًا مشاركة الرموز المختلفة التي يمتلكونها لكسب DYDX. يأتي تبادل أي رمز لـ DYDX في مجمعين؛ تجمع السيولة ومجمع الأمان. يمكن للمستخدمين تخزين رمز الدولار الأمريكي الخاص بهم (USDC) للحصول على مكافآت للإضافة إلى سيولة بورصة DyDx. يمكن للمستخدمين اختيار مساعدة المجتمع من خلال الاستثمار في رموز DYDX من خلال بورصات التشفير الشهيرة مثل Kraken و Coinbase.

التحوطات: NFTs على منصة DyDx

أحدث إضافة إلى منصة تداول DyDx هي مجموعة NFT بعنوان Hedgies. إنها مجموعة من القنافذ المتحركة التي أنشأتها آنا وأريك كاجدا، وهما فنانان رقميان مستقلان. تم إطلاق مجموعة NFT في فبراير 2022، ومنذ ذلك الحين، أطلقت 4200 NFT مسكوكة عبر شبكة Ethereum.

يتمتع مالكو Hedgies بامتيازات تأتي أثناء التداول على DyDx. تم إنشاؤه لمكافأة المستخدمين في مناسبات مختلفة وإنجازات معينة.

المصدر: هيدجي.wtf

ما هو رمز DYDX؟

أصدرت منصة dyDx رمز الحوكمة الخاص بها (DYDX) لبروتوكول الطبقة الثانية الخاص بها. والغرض الرئيسي منه هو تسهيل معاملات الطبقة الثانية والسماح للمتداولين والمستثمرين بالمساهمة في مستقبل البروتوكول.

يقتصر العدد الإجمالي لرموز DYDX التي تم سكها على 1,000,000,000، والتي سيتم توزيعها في دورة مدتها خمس سنوات. سيتم توفير 50٪ من العرض للمجتمع؛ سيتم توزيع 25٪ على المستخدمين كمكافآت تداول؛ سيتم استخدام 7.50٪ لمكافأة عمال المناجم بأثر رجعي؛ سيتم توزيع 7.50٪ أخرى على مزودي السيولة كمكافأة، وسيتم الاحتفاظ بـ 5٪ في خزينة المجتمع. سيحصل المستخدمون الذين يقومون بتخزين عملات الدولار الأمريكي في مجمع تخزين السيولة على 2.50٪، بينما سيحصل المستخدمون الذين يقومون بتخزين DYDX في مجمع تخزين آمن على 2.50٪.

بالإضافة إلى ذلك، سيتم توزيع 15.27٪ من الرموز على المؤسسين والموظفين والمستشارين والفرق الاستشارية، وسيتم تسليم 27.73٪ للمستثمرين السابقين. سيتم الحفاظ على نسبة 7٪ المتبقية لمستشاري DyDx والموظفين المستقبليين.

نموذج حوكمة DyDx

تعتمد عملية إدارة البروتوكول على المجتمع، مما يعني أن المستخدمين لديهم رأي في شؤون المجتمع، وتؤثر الأصوات بشكل مباشر على أنشطة البروتوكول. من خلال التحكم المشترك، تسمح DYDX للمستخدمين وموفري السيولة وشركاء dYDX ببناء بروتوكول محسن.

تستخدم DyDx حاليًا نظامًا هجينًا مركزيًا ولامركزيًا. في حين أن معظم مكونات المنصة لا مركزية، إلا أن دفتر طلبات الشركة ومحرك المطابقة مركزيان. يجب أن يكون دفتر الطلبات الخاص بالمنصة ومحرك المطابقة لامركزيًا حتى يصبحا لامركزيًا بالكامل.

هل DYDX استثمار جيد؟

أصبحت التبادلات اللامركزية معيارًا ببطء، وتتطلع العديد من المشاريع والمنصات والشركات إلى تطوير نظام لامركزي بالكامل لتلبية متطلبات المستخدم. على الرغم من نمو اتجاه اللامركزية، لا يسع المرء إلا أن يلاحظ هيمنة البورصات المركزية مثل Binance و Coinbase. تريد DyDx إنشاء نظام لامركزي بالكامل يتمتع فيه المستثمرون والمستخدمون بالتحكم الكامل أثناء تقديم الخدمات بشفافية كاملة. إذا زاد الطلب على هذا النوع من الخدمة، فمن المرجح أن يلجأ الناس إلى مشروع dyDx، لأنه أحد أكثر المشاريع اكتمالًا من نوعه.

كيفية امتلاك DYDX؟

تتمثل إحدى طرق امتلاك [TOKEN] في المرور عبر بورصة مركزية للعملات المشفرة، لذا فإن الخطوة الأولى هي إنشاء حساب Gate.io وإكمال عملية KYC. بمجرد إضافة الأموال إلى حسابك، تحقق من خطوات شراء DYDX على الفور أو سوق المشتقات.

الأخبار على DyDx

وفي وقتٍ سابق من هذا العام، أعلنت بورصة المشتقات الكبرى أنها تخطط لبناء الإصدار التالي من المنصة كبلوكشين من الطبقة الأولى قائم على كوزموس. كانت هذه الأخبار غير متوقعة نظرًا لأن الإصدار الحالي من dyDX مبني على بلوكشين إيثريوم ومدعوم بحلول قابلية التوسع StarkWare.

لماذا قررت DyDx الاستفادة من كوسموس بلوكشين؟

ذكرت DyDx أن السبب الرئيسي وراء تحركها هو الرغبة في منصة لامركزية حقًا. حاليًا، يتم تجميع دفتر الطلبات الخاص بالمنصة ومحرك المطابقة الحالي والتحكم فيهما من قبل مطوري dYdX.

كما أن مشكلة الإنتاجية التي تواجهها المنصة هي سبب آخر لتحركها. ذكرت DyDx أن المشكلة التي واجهتها مع L1 و L2 هي أنه لا يمكن لأي منهما التعامل مع الإنتاجية المطلوبة لتشغيل دفتر طلبات عالي الجودة ومحرك مطابق.

يمكن لإصدار التبادل الحالي معالجة حوالي 10 صفقات في الثانية وألف عملية وضع وإلغاء في الثانية. هذا غير مرضٍ للمطورين لأن هذا يمنع النظام الأساسي من توسيع نطاق الطلبات ذات الحجم الأكبر حسب الحاجة. يعتقد مطورو DyDx أن الانتقال إلى blockchain المستند إلى Cosmos سيزيد من الإنتاجية نظرًا لأن Cosmos قابل للتخصيص بالكامل.

وفقًا للمطورين، لن يكون للإصدار الجديد من DyDx أي رسوم غاز أثناء التداول. ستكون V4 خالية من الطرف المركزي الذي سيجمع رسوم التداول ولكنه سيشمل نظام رسوم تداول قائم على النسبة المئوية مثل بعض البورصات الأخرى. سيتم تقاسم هذه الرسوم بين المدققين وأصحاب المصلحة.

خارطة طريق DYDx

يتضمن مستقبل dYdX نظامًا لامركزيًا بالكامل. وفقًا لخارطة الطريق، ستدخل النسخة التالية من البورصة اللامركزية (DEX) حقبة جديدة من اللامركزية على المنصة. تعد DyDx v4، على عكس سابقتها، بأن تكون بورصة لامركزية بالكامل بدون مكون مركزي.

يقوم DyDx v3 حاليًا بتشغيل نظام هجين وهو جزء مركزي وغير مركزي. في حين أن معظم مكونات المنصة لا مركزية، تعتمد الشركة على نظام مركزي لدفتر الطلبات ومحرك المطابقة. لكي تصبح المنصة لامركزية تمامًا، يجب على المنصة تحقيق اللامركزية في دفتر الطلبات ومحرك المطابقة.

ستكون dYdX v4 عبارة عن منصة مفتوحة المصدر ولامركزية ومحكومة من قبل المستخدم مبنية على بلوكتشين كوزموس. بالإضافة إلى ذلك، ستعيد أيضًا تقديم ميزات التداول السابقة التي أصدرتها في الإصدارات السابقة. تخطط الشركة لتعزيز الهامش الحالي والخيارات الدائمة والعديد من أنشطة التداول الأخرى.

$Dydx تُطلق واحدة من أكبر عمليات الإنزال المجانية للعملات المشفرة

يتطلع عشاق الإنزال الجوي لرموز العملات المشفرة دائمًا إلى المشاركة في الإنزال الجوي من مشاريع مختلفة لسنوات. تزداد شعبية Airdrop من خلال المكافأة التي يكسبها المستخدمون الأوائل والزيادة المفاجئة في توزيع الرموز.

قررت DyDx مكافأة مجتمع المؤيدين لها برموزها الجديدة. لقد منحت المستخدمين رموزًا بناءً على أنشطة التداول السابقة الخاصة بهم، حيث حصل المستخدم من المستوى الأدنى على حوالي 310 رمزًا لإجراء صفقات تبلغ قيمتها حوالي 1 دولار. حصل أعلى مستخدم على 9529 رمزًا لإجراء صفقات تتجاوز مليون دولار.

أصدرت DyDx 7.5٪ من القيمة السوقية الأولية للرموز البالغة حوالي مليار دولار في 8 سبتمبر. أدى التخفيض المجاني إلى ارتفاع سعر الرمز المميز، حيث وصل تقريبًا إلى علامة 16 دولارًا. وضع هذا بورصة DyDx جنبًا إلى جنب مع أثقل ضاربي DeFi.

كان الجدل الرئيسي الذي غطى التوزيع المجاني هو القيود المفروضة على المستخدمين الذين يتداولون باستخدام عنوان IP الخاص بالولايات المتحدة. لم يكن هؤلاء المستخدمون مؤهلين للحصول على Airdrop وتم تقييدهم في برنامج Staking بسبب المخاوف بشأن قوانين الأمان.

مراجع مفيدة

للحصول على آخر التحديثات حول dyDx، يمكنك زيارة:

• الموقع الرسمي
• تويتر
• ديسكورد
• جيت هاب
• لينكد إن
• رديت

اتخذ إجراءً بشأن DYDX

تحقق من سعر DYDX اليوم وابدأ تداول أزواج العملات المفضلة لديك.

• دايدكس/دولار أمريكي
• دايدكس/USDT
• دايدكس/إيث